[Анализ SMM] Голоса против «гонки мышей» становятся все громче, цены на элементы начинают расти

В последнее время центральное правительство выступило с рядом заявлений, в которых решительно указало на проблему избыточных производственных мощностей и беспорядочной конкуренции в фотоэлектрической промышленности и прямо призвало к ускорению вывода избыточных мощностей. В ответ на политические директивы секторы поликристаллического кремния, пластин и солнечных элементов начали согласованное повышение цен.

1 Пластины

На этой неделе заявленная цена на N-типовые пластины размером 183 мм составляет 1 юань/штука, на 210R-пластины — 1,15 юаня/штука, а на 210 мм-пластины — 1,35 юаня/штука. Котировки на пластины на этой неделе значительно выросли, в основном из-за сильной поддержки со стороны растущих рыночных котировок на поликристаллический кремний. Поскольку большинство заводов по производству солнечных элементов в начале периода поддерживали низкий уровень запасов, спрос на пластины резко возрос на фоне полной загрузки производственных линий, и сделки были заключены по высоким ценам, что непосредственно передало давление на затраты концу производства солнечных элементов.

2 Солнечные элементы

На этой неделе заявленные цены на высокоэффективные солнечные элементы TOPCon также выросли: 183N — 0,25 юаня/Вт, 210RN — 0,265 юаня/Вт, а 210N — 0,265 юаня/Вт. Однако готовность сектора модулей принять повышение цен не высока. Исходя из результатов торгов сегодняшнего дня, общий объем торгов на рынке низкий, а фактическая максимальная торговая цена на некоторые продукты серии 210 упала до 0,26 юаня/Вт.

Чтобы укрепить позицию на переговорах, несколько заводов по производству солнечных элементов на этой неделе добровольно отложили поставки, отвечая на политику «борьбы с беспорядочной конкуренцией» для компенсации убытков и для изменения беспорядочной ситуации с захватом заказов по низким ценам путем регулирования поставок.

3 Модули

Аналогично, под влиянием роста цен на поликристаллический кремний вверх по производственной цепочке производственные затраты интегрированных производителей возрастут. Средняя цена на фотоэлектрические модули, включая налоги и транспортные расходы, была повышена, прирост составляет от 0,3% до 1,5%. Распределенные высокоэффективные модули Topcon 183, 210R и 210N заявлены по ценам 0,672 юаня/Вт, 0,693 юаня/Вт и 0,672 юаня/Вт соответственно, в то время как централизованные высокоэффективные модули Topcon 182/183 и 210N заявлены по ценам 0,65 юаня/Вт и 0,665 юаня/Вт соответственно. Стратегии производителей значительно различаются: некоторые производители модулей первого и второго эшелона активно и агрессивно повышают цены, в то время как другие находятся в периоде ожидания, не имеют уверенности в спросе и осторожно регулируют цены, предпочитая поддерживать стабильные цены. В то же время производители третьего и четвертого эшелонов продолжают снижать цены, чтобы получить заказы.

В результате этого раунда повышения цен, обусловленного политикой, была создана полная цепочка передачи: поликристаллический кремний определяет прирост (повышает базовую цену всей отраслевой цепочки) → пластины (+0,1-0,15 юаня/штука) → солнечные элементы (+0,02-0,025 юаня/Вт) → модули частично повышают цены на пробной основе. Ожидается, что краткосрочные цены восстановятся. Однако спрос остается важным опорным пунктом, определяющим устойчивость этого повышения цен. На фоне слабого развития распределенного рынка особенно важное значение приобретает готовность централизованных электростанций принять повышение цен на фотоэлектрическую продукцию. Ввиду давления на доходность проектов возможности для повышения цен на модули крайне ограничены, что влияет на степень контроля затрат производителей модулей.

В настоящее время и сектор солнечных элементов, и сектор модулей находятся в фазе стратегического взаимодействия: сектор солнечных элементов может отказаться от сопротивления повышению цен, чтобы стабилизировать денежные потоки на фоне роста запасов, в то время как сектор модулей может принимать заказы по высоким ценам, чтобы обеспечить своевременные поставки, несмотря на ограниченные запасы. Обе стороны должны снизить операционные риски в период ожидания на рынке путем осторожного планирования производства и многоканальных поставок, чтобы достичь устойчивого развития для себя и для всей отрасли.