Концепция редкоземельных постоянных магнитов укрепляется, Ningbo Yunsheng достигает дневного лимита, а несколько компаний публикуют новости, связанные с получением экспортных лицензий [SMM News Flash]

SMM 30 июня Новости:

Министерство коммерции продолжит ускорять рассмотрение заявок на получение экспортных лицензий на редкоземельные элементы в соответствии с законодательством, посылая позитивные сигналы. Многие участники спотового рынка выразили оптимистичный настрой относительно перспектив рынка редкоземельных элементов. Новости о том, что несколько компаний получили экспортные лицензии, и последующие притоки капитала на рынок, привели к тому, что индекс концепции редкоземельных постоянных магнитов поднялся два торговых дня подряд. Сектор концепции редкоземельных постоянных магнитов значительно увеличил прирост во второй половине дня 30 июня. По состоянию на 14:18 30 июня сектор концепции редкоземельных постоянных магнитов вырос на 2,72%, причем отдельные акции показали следующие результаты: KanHoo вырос более чем на 14%, Jiuling Technology и Zhongke Magnetism — более чем на 12%, а Ningbo Yunsheng достиг дневного лимита. Beifang Technology, Benlang New Materials, Insead, Earth-Panda и другие также вошли в число лидеров роста.

Обновления новостей

[Министерство коммерции: Китай и США дополнительно подтвердили детали Лондонской рамочной договоренности] Представитель Министерства коммерции ответил на вопросы СМИ относительно ситуации с китайско-американской Лондонской рамочной договоренностью. Вопрос: Недавно американские чиновники и СМИ заявили, что Китай и США достигли дополнительных договоренностей по реализации рамок Женевского консенсуса, согласно которым Китай ускорит экспорт редкоземельных элементов в США, а США, соответственно, снимут ограничения против Китая. Как прокомментирует Министерство коммерции это заявление? Ответ: Под руководством консенсуса между главами государств Китая и США экономические команды двух стран провели экономические и торговые переговоры в Лондоне 9-10 июня, достигнув основного согласия относительно рамок реализации важного консенсуса, достигнутого в ходе телефонного разговора между главами государств 5 июня, и укрепив результаты Женевских экономических и торговых переговоров. После лондонских переговоров обе стороны поддерживали тесную связь. Недавно, после получения одобрения, обе стороны дополнительно подтвердили детали рамочной договоренности. Китай законно утвердит соответствующие заявки на экспорт контролируемых товаров. США, соответственно, снимут ряд ограничительных мер против Китая. Мы надеемся, что США будут работать с Китаем в одном направлении, в дальнейшем эффективно использовать роль китайско-американского механизма экономических и торговых консультаций, постоянно укреплять консенсус, сокращать недоразумения, усиливать сотрудничество и совместно способствовать здоровому, стабильному и устойчивому развитию китайско-американских экономических и торговых отношений в соответствии с важным консенсусом и требованиями, изложенными в телефонном разговоре между главами государств 5 июня.

[Минкоммерции предоставило обновленную информацию об утверждении экспорта редкоземельных металлов в ЕС: некоторые соответствующие заявки одобрены ] На очередной пресс-конференции 26 июня журналист поинтересовался статусом утверждения экспортных лицензий на редкоземельные металлы в ЕС. Представитель Минкоммерции Хэ Ядун: Китай всегда придавал большое значение поддержанию стабильности и безопасности глобальных производственных и поставочных цепочек. Мы непрерывно ускоряли рассмотрение заявок на получение экспортных лицензий на редкоземельные металлы в соответствии с законами и нормативными актами, законно утвердили определенное количество соответствующих заявок и продолжим усиливать процесс утверждения соответствующих заявок. Китай готов и далее укреплять коммуникацию и диалог по вопросам экспортного контроля с соответствующими странами для активного содействия законной торговле.

[Минкоммерции: будет непрерывно ускорять рассмотрение заявок на получение экспортных лицензий на редкоземельные металлы в соответствии с законами и нормативными актами]На очередной пресс-конференции Минкоммерции 19 июня представитель Хэ Ядун заявил по вопросу экспорта редкоземельных металлов, что Китай будет непрерывно ускорять рассмотрение заявок на получение экспортных лицензий на редкоземельные металлы в соответствии с законами и нормативными актами. Он подчеркнул, что Китай последовательно придает большое значение поддержанию стабильности и безопасности глобальных производственных и поставочных цепочек, законно утвердил определенное количество соответствующих заявок и продолжит усиливать работу по утверждению соответствующих заявок. Китай готов и далее укреплять коммуникацию и диалог по вопросам экспортного контроля с соответствующими странами для активного содействия законной торговле.

[Ningbo Yunsheng: частичный ввод в эксплуатацию проекта интеллектуального производства высокопроизводительных редкоземельных постоянных магнитов]Ningbo Yunsheng объявила 27 июня о привлечении в общей сложности 1,045 млрд юаней через частное размещение акций категории А для инвестиций в «Проект интеллектуального производства высокопроизводительных редкоземельных постоянных магнитов мощностью 15 000 тонн в год компании Баотоу Юньшэн Технолоджи Девелопмент Ко., Лтд.». Из них мощность в 5 000 тонн была завершена и введена в эксплуатацию в июне 2025 года и теперь официально начала функционировать. Данная частичная эксплуатация эффективно повысит производственные мощности компании, способствует дальнейшему преобразованию технологических и качественных преимуществ в преимущества продукции, стимулирует рост доли рынка и укрепляет прибыльность и комплексную конкурентоспособность компании.

[Innuovo: Дочерняя компания планирует инвестировать 424 млн. юаней в проект по расширению производства спрессованных NdFeB-магнитов на 5000 тонн/год]Innuovo объявила, что ее дочерняя компания Zhejiang Dongyang Dongci Rare Earth Co., Ltd. планирует инвестировать около 424 млн. юаней в строительство проекта по расширению производства спрессованных NdFeB-магнитов на 5000 тонн/год. После завершения проект добавит 5000 тонн/год производственной мощности для спрессованных NdFeB-магнитов. Данный проект соответствует национальным промышленным политикам и тенденциям развития отрасли, а также поможет расширить масштабы бизнеса компании в сегменте NdFeB-магнитных материалов и укрепить ее общую конкурентоспособность. Однако реализация проекта может быть затронута макроэкономическими условиями, отраслевой политикой, изменениями рыночной конъюнктуры и другими факторами, с потенциальными рисками, включая задержки проекта, неполное выполнение, корректировки планов или прекращение работ.

[JL MAG Rare-Earth: Получила экспортные лицензии на среднетяжелые редкоземельные товары от госорганов для поставок в США, Европу и Юго-Восточную Азию]JL MAG Rare-Earth сообщила в записи мероприятия по связям с инвесторами, что после введения мер экспортного контроля на среднетяжелые редкоземельные товары компания осуществляла экспортные декларации в соответствии с государственными правилами и последовательно получала экспортные лицензии от госорганов для поставок в США, Европу, Юго-Восточную Азию и другие регионы. Компания активно сотрудничает с всемирно известными технологическими фирмами в исследованиях и разработках роторных двигателей для роботов и расширении мощностей в робототехническом секторе, уже осуществив небольшие партии поставок.

[Shenghe Resources: Некоторые продукты получили экспортные лицензии на редкоземельные товары двойного назначения]Инвестор спросил Shenghe Resources, получила ли компания экспортные лицензии на редкоземельные вещества двойного назначения, выдаваемые Министерством коммерции. Shenghe Resources ответила на интерактивной платформе, что компания строго соблюдает национальные законы и правила при подаче заявок на получение экспортных лицензий для соответствующих продуктов, и некоторые из них уже получили экспортные разрешения.

[Advanced Technology & Materials: Частичные заказы на редкоземельные постоянные магниты получили экспортные лицензии]Инвестор поинтересовался ходом оформления экспортных лицензий для редкоземельных постоянных магнитов компании Advanced Technology & Materials. Компания заявила на интерактивной платформе, что активно осуществляет процедуры экспортного декларирования в соответствии с нормативными требованиями, при этом часть заказов уже получила экспортные разрешения. Цены компании на редкоземельные постоянные магниты корректируются с учетом рыночной динамики и колебаний цен на сырье.

[Earth-Panda: Экспортный бизнес обеспечил 31,98% выручки в I квартале]В ходе обследования 26 июня 2025 года Earth-Panda сообщила о получении лицензий на экспорт товаров и технологий двойного назначения, выданных Министерством коммерции, с местами назначения в США, Европе, странах АСЕАН и других регионах. Выручка компании от экспорта в I квартале 2025 года достигла 110 миллионов юаней, составив 31,98% от общей операционной выручки. Из этой суммы экспортная выручка в США составила 36,177 миллиона юаней, или 10,61% от общей выручки. Компания поддерживает стабильное сотрудничество с China Northern Rare Earth и другими поставщиками редкоземельных металлов для обеспечения диверсифицированных и стабильных поставок сырья, поддерживая запасы на уровне примерно двух месяцев.

[China Northern Rare Earth: Последние заказы остаются стабильными, общая производительность лучше ожиданий; сохраняется оптимизм относительно ценовой динамики редкоземельных металлов]Отвечая на вопрос о перспективах цен на редкоземельные металлы, China Northern Rare Earth заявила в ходе недавнего институционального обследования: Начиная с I квартала 2025 года, рынок редкоземельных металлов продемонстрировал большую динамику по сравнению с предыдущим годом благодаря таким факторам, как ужесточение предложения сырья на верхнем уровне цепочки и стимулирование потребления на нижнем уровне под действием политики. Это поддержало результаты компании в I квартале. Компания воспользовалась благоприятными рыночными возможностями для повышения эффективности производственных линий, оптимизации ассортимента сырья и продукции, расширения рынков сбыта и углубления реформ, достигнув рекордных объемов производства и продаж. В апреле-мае цены на редкоземельные металлы временно снизились под влиянием международных факторов, но последующее уточнение национальной политики возродило интерес индустрии и подтолкнуло рост цен. В настоящее время дочерняя компания Inner Mongolia Northern Rare Earth Magnetic Materials Co., Ltd. поддерживает относительно заполненный портфель заказов, а компания сохраняет оптимистичный прогноз относительно будущей ценовой динамики редкоземельных металлов. Нажмите для подробностей

Цепочка поставок редкоземельной промышленности оставалась в целом стабильной 30 июня

Нажмите, чтобы просмотреть спотовые цены SMM на редкоземельные металлы

Подпишитесь для доступа к историческим ценовым трендам SMM Metal Spot

30 июня спотовый рынок редкоземельной промышленности функционировал с общей стабильностью, в то время как оксид тербия, металл тербия и сплав Pr-Nd продемонстрировали незначительное снижение. В последнее время на рынке редкоземельных элементов наблюдается стабильная динамика, при этом колебания цен стали менее значительными по сравнению с предыдущими периодами. За этой, казалось бы, стабильной ситуацией на рынке скрывается более глубокое взаимодействие между политической динамикой и фундаментальными факторами спроса и предложения.

С точки зрения передачи политических сигналов, недавние корректировки политики контроля над экспортом редкоземельных элементов привели к сохранению осторожности на рынке, замедлив торговую активность среди трейдеров и предприятий нижнего звена. Однако продолжающиеся закупки крупными плавильными заводами ключевых сырьевых материалов, таких как оксид Pr-Nd, обеспечили надежную поддержку спроса. Это поведение не только укрепляет уверенность в ценообразовании среди предприятий верхнего звена по разделению, сохраняя их котировки на стабильном уровне, но и побуждает производителей металлов привязывать отпускные цены к себестоимости через ценовую цепочку «стоимость сырья — обработка металла — производство магнитных материалов», обеспечивая прибыльность.

Примечательно, что из нижнего звена промышленной цепочки поступают положительные сигналы: некоторые предприятия по производству магнитных материалов сообщили об улучшении заказов в июне по сравнению с маем, в то время как ведущие производители магнитных материалов увеличили частоту проведения тендеров, что свидетельствует о восстановлении спроса в таких секторах, как электромобили и ветроэнергетика. Это восстановление спроса в сочетании с поддержкой за счет затрат на верхнем звене создало резонанс, побуждая участников рынка в целом держать оптимистические ожидания относительно будущих тенденций.

Мнения институтов

В своем исследовательском отчете China Securities отметило, что цветные металлы продолжают демонстрировать бычий тренд, а новые металлические материалы вступают в долгосрочную фазу роста. Ключевые направления будущего внимания включают: (1) новые материалы ИИ, такие как магнитные материалы: мировые лидеры в технологиях, отличная конкурентная среда и подтвержденные долгосрочные тенденции в отрасли; (2) драгоценные металлы (золото, серебро): реструктуризация долларовой кредитной системы США продолжается, при этом тенденции к повышению цен остаются неизменными; (3) промышленные металлы (медь, алюминий): временное ослабление китайско-американской напряженности, устойчивый спрос (новая энергетика + инвестиции в электросети) в сочетании с ограничениями на предложении, вероятно, подтолкнут ценовой центр выше; (4) стратегические редкоземельные металлы: взрывной спрос от новых качественных производственных сил (например, молибден для суперсплавов, галлий/германий для полупроводников, редкоземельные элементы для постоянных магнитных двигателей), с высокой эластичностью цен при жестких ограничениях на предложении; (5) редкоземельные магнитные материалы: геополитические конфликты укрепляют их статус стратегических металлов, выделяя инвестиционную ценность сектора через эффект Дэвиса.

Guotai Haitong Securities заявили, что с 2024 года цены на редкоземельные элементы постепенно достигли дна, при этом политика Китая по замедлению роста квот продолжается. Хотя за рубежом назревают ожидания развития добычи редкоземельных элементов, фактический прогресс может оказаться недостаточным, в то время как спрос со стороны секторов новых энергетических транспортных средств, бытовой техники, ветроэнергетики и других поддерживает базовую основу спроса. Гуманоидные роботы представляют собой долгосрочный опцион на рост, поскольку занавес инверсии спроса и предложения медленно поднимается. Редкоземельные элементы, как стратегический ресурс Китая, могут продемонстрировать рост прибыли и оценки.

Согласно исследовательскому отчету Pacific Securities: Китай реализует систему квотирования на добычу редкоземельных руд, дополняемую импортом руды. Страны, включая Китай, США, Австралию и государства Юго-Восточной Азии, располагают запасами редкоземельных элементов, при этом Китай занимает первое место по объему производства. Для поддержания устойчивого и упорядоченного развития рынка редкоземельных элементов Китай внедрил систему квот, выделив 270 тыс. тонн в 2024 году (рост на 12,5% год к году), включая 250 тыс. тонн легких редкоземельных элементов и почти 20 тыс. тонн тяжелых. В то же время создание China Northern Rare Earth Group и China Rare Earth Group обеспечивает гарантии упорядоченного развития отрасли. Китай обладает передовыми технологиями переработки редкоземельных элементов и богатыми ресурсами, продолжая импортировать зарубежную руду редкоземельных элементов. Согласно данным Главного таможенного управления, Китай импортировал 132,9 тыс. тонн редкоземельных руд в 2024 году (снижение на 22,4% год к году) и 62,6 тыс. тонн в период с января по май 2025 года (снижение на 21,7% год к году). Как критически важный стратегический ресурс, редкоземельные элементы давно являются приоритетом для стран мира. В соответствии с совместным Уведомлением №18 [2025] Министерства коммерции и Главного таможенного управления "О решении по введению экспортного контроля над некоторыми видами среднетяжелых редкоземельных элементов" Китай дополнительно укрепляет стратегическую позицию своей отраслевой цепочки редкоземельных элементов. Рынок постоянных магнитов на основе редкоземельных элементов обладает огромным потенциалом. Будучи крупнейшим сектором нисходящего применения редкоземельных элементов, постоянные магниты в основном используют четыре элемента: празеодим (Pr), неодим (Nd), диспрозий (Dy) и тербий (Tb), причем типичное содержание Pr-Nd составляет 28-32%, а совместное содержание Dy/Tb не превышает 5%. Эти четыре элемента являются наиболее важными разновидностями. В последние годы достижения в области технологии диффузии диспрозия позволили снизить спрос на тяжелые редкоземельные элементы Dy и Tb, одновременно повысив значимость Pr-Nd. Постоянные магниты на основе редкоземельных элементов находят широкое применение в автомобилестроении, энергоэффективных двигателях, аэрокосмической промышленности и других областях. Особенно стремительный рост продаж электромобилей (NEV) в последние годы стал значимым фактором роста спроса на постоянные магниты на основе редкоземельных элементов. В перспективе новые отрасли, такие как гуманоидные роботы и низколетящие сектора, наряду с появлением более энергосберегающих и интеллектуальных продуктов, будут поддерживать долгосрочный устойчивый рост спроса на постоянные магниты на основе редкоземельных элементов. Китай лидирует в мире по технологиям, производственным мощностям и объему выпуска постоянных магнитов на основе редкоземельных элементов, а его экспорт играет ключевую роль в глобальной производственно-сбытовой цепочке.

Рекомендуемое чтение:

«Рынок редкоземельных элементов сохраняет стабильность; большинство участников отрасли оптимистично смотрят в будущее» [Анализ SMM]