Кобальт является важным металлическим ресурсом, который широко используется в различных высокотехнологичных областях благодаря своим уникальным физическим и химическим свойствам. По мере того, как мировой спрос на высокопроизводительные материалы продолжает расти, стратегическое значение кобальта становится все более заметным. Глубокое понимание цепочки добычи, переработки и применения кобальта на нижнем уровне помогает понять тенденции его развития в современной промышленности и новых технологиях, а также способствует рациональному использованию ресурсов и устойчивому развитию.
Цепочка производства кобальта делится на горнодобывающий сектор на верхнем уровне, перерабатывающий сектор на среднем уровне и потребительский сектор на нижнем уровне.
I. Структура рынка поставок на верхнем уровне Мировые запасы кобальта высококонцентрированы. Согласно данным Геологической службы США (USGS), общие разведанные запасы кобальта в мире составляют 11 млн тонн. Распределение запасов кобальта крайне неравномерно, при этом наиболее богатыми ресурсами обладают такие страны, как Демократическая Республика Конго (ДРК) и Австралия.
Кобальтовые ресурсы Китая в основном поступают из сопутствующих руд, которые обычно содержат медь, никель и железо. В настоящее время в Китае известно 150 месторождений кобальта в 24 провинциях (автономных районах). Содержание кобальта в рудах Китая относительно низкое, и кобальт в основном извлекается как побочный продукт. Из-за низких коэффициентов извлечения, сложной переработки и высоких производственных затрат Китай по-прежнему сильно зависит от импорта кобальтовых ресурсов.
По оценке SMM, в 2024 году 71% мирового сырья кобальта будет поступать из медно-кобальтовых руд. В настоящее время источники кобальта в основном делятся на три типа: кобальтовая руда, рециклинг и другие каналы. Из них 90% кобальта поступает из первичных кобальтовых руд, в то время как на рециклинг и другие каналы приходится 7% и 3% соответственно. Кобальтовые руды в основном сосредоточены в таких регионах, как Демократическая Республика Конго (ДРК), Австралия и Индонезия.
Из-за геополитических проблем в ДРК существуют определенные ограничения на экспорт сырой руды. Как правило, кобальтовые промежуточные продукты (то есть грубый гидроокись кобальта с содержанием кобальта около 30%) отправляются в китайские порты. Начиная со второй половины 2024 года, кобальтовых концентратов практически не будет.
Поскольку пирометаллургические процессы вызывают значительное загрязнение окружающей среды, в основном используется гидрометаллургическая переработка, в результате чего получается больше промежуточных продуктов кобальта, чем сплавов меди и кобальта. Кроме того, частью поставок сырья для кобальта также являются вторичное сырье, такие как отходы аккумуляторов и сплавов.
В настоящее время ведущими компаниями по добыче кобальта являются Luoyang Molybdenum Group Co., Ltd., швейцарская Glencore, Евразийская корпорация природных ресурсов и Китайская неметаллическая горнодобывающая корпорация. Доля рынка крупных компаний по добыче кобальта неуклонно растет. Жесткая конкуренция между Luoyang Molybdenum и Glencore положила конец эпохе, когда одна горнодобывающая компания могла доминировать и контролировать цены на кобальт.
II. Обзор переработки на средней стадии
Что касается поставок рафинированного кобальта, то они в основном делятся на металлический кобальт и соединения кобальта. Металлический кобальт в основном классифицируется на кобальтовый порошок и электролитический кобальт. Кобальтовый порошок в основном используется в твердых сплавах (хардметаллах), а электролитический кобальт — в суперсплавах, твердых сплавах и магнитных материалах. Соединения кобальта включают в основном сульфат кобальта и хлорид кобальта. Сульфат кобальта в основном используется в тройных прекурсорах, а хлорид кобальта — в диоксиде кобальта (II,III) (Co₃O₄). Оба являются важными компонентами катодных материалов литий-ионных аккумуляторов. Кроме того, существуют и другие соединения, такие как карбонат кобальта, нитрат кобальта, щавелевая соль кобальта и гидроксид кобальта.
Соли кобальта — это химические соединения кобальта. К обычным продуктам из солей кобальта относятся сульфат кобальта, хлорид кобальта, нитрат кобальта, ацетат кобальта, карбонат кобальта и оксид кобальта. Среди них сульфат кобальта (CoSO₄) является наиболее широко используемой солью кобальта, в основном используемой для производства тройных прекурсоров для катодных материалов литий-ионных аккумуляторов NCM и NCA, которые в конечном итоге используются в электромобилях, электрических двухколесных транспортных средствах и специальных транспортных средствах. Хлорид кобальта (CoCl₂) обычно используется в потребительских приложениях, включая традиционную цифровую потребительскую электронику, такую как мобильные телефоны, планшеты и ноутбуки, а также новые потребительские товары, такие как беспилотные летательные аппараты, электронные сигареты и электроинструменты. Карбонат кобальта (CoCO₃), нитрат кобальта (Co(NO₃)₂) и щавелевая соль кобальта (CoC₂O₄) в основном используются в химических применениях, таких как катализаторы, пигменты/отбеливатели, сушильные вещества для красок и чернил, резиновые клеи и кормовые добавки для животных.
В мировом масштабе производство солей кобальта доминирует в Китае, который в настоящее время является крупнейшим мировым производителем и экспортером солей кобальта. Основные производственные районы в Китае включают провинции Хунань, Цзянси, Гуанси, Цзянсу и Чжэцзян. Среди них Чжучжоу и Хэнъянь в провинции Хунань являются традиционными центрами производства солей кобальта, где расположены такие ведущие компании, как GEM Co., Ltd. и China Cobalt New Materials; Ганьчжоу и Ичунь в провинции Цзянси быстро развиваются, опираясь на местные ресурсы и производственную цепочку литий-ионных аккумуляторов; в провинциях Цзянсу и Чжэцзян в основном расположены предприятия по переработке высококачественных материалов.
III. Распределение секторов спроса на нижнем уровне
Мировой спрос на кобальт в основном обусловлен сектором литий-ионных аккумуляторов, включающим цифровые устройства, транспортные средства на новых источниках энергии (NEV) и приложения для накопления энергии, а также такими традиционными отраслями, как суперсплавы, твердые сплавы, катализаторы, керамические пигменты, магнитные материалы и органические материалы.
С широким распространением смартфонов спрос на кобальт в цифровых аккумуляторах и магнитных материалах растет, в то время как доля спроса в традиционных отраслях остается относительно стабильной. Бум на рынке транспортных средств на новых источниках энергии когда-то привел к росту спроса на кобальт в секторе электромобилей. Однако в последние годы влияние систем аккумуляторов на основе литий-железо-фосфата (LFP) и тенденция к снижению содержания кобальта в химических составах аккумуляторов на основе никель-кобальт-марганца (NCM) постепенно ослабили спрос на кобальт в секторе электромобилей.
Прогнозируется, что к 2025 году, благодаря росту в сфере потребительской электроники и традиционных секторов, мировой спрос на кобальт умеренно возрастет примерно до 236 569 тонн. Из них доля спроса на кобальт в отрасли аккумуляторов для транспортных средств на новых источниках энергии, как ожидается, снизится до 28%. В то же время под влиянием национальных субсидий Китая, бума искусственного интеллекта и быстрого обновления электронных устройств спрос на кобальт в секторе потребительской электроники, как ожидается, вырастет, потенциально увеличив его долю до 36%.
Помимо традиционных цифровых продуктов 3C, таких как мобильные телефоны, ноутбуки и планшеты, быстрое развитие новых секторов принесло новые возможности роста для рынка литий-ионных аккумуляторов. Например, стремительное расширение рынка электроинструментов, электрических двухколесных транспортных средств и беспилотных летательных аппаратов, а также постоянное появление новой потребительской электроники, такой как носимые устройства, умные колонки и портативные медицинские устройства, еще больше расширило конечные сферы применения, тем самым стимулируя спрос на литий-ионные аккумуляторы.
В будущем глобальный спрос на потребительские литий-ионные аккумуляторы будет определяться новыми электронными потребительскими товарами, в то время как доля традиционной цифровой потребительской электроники постепенно сократится. Благодаря быстрому технологическому развитию и широким сферам применения новые электронные товары, как ожидается, станут основными движущими силами роста рынка потребительских литий-ионных аккумуляторов.
В 2024 году спрос со стороны нового сектора цифровых потребительских товаров, как ожидается, составит 39% от общего спроса на литий-ионные аккумуляторы, и эта доля будет продолжать расти. Среди них индустрия беспилотных летательных аппаратов в настоящее время находится на стадии быстрого развития и является важной составляющей рынка новой потребительской электроники. Благодаря технологическому прогрессу и расширению сфер применения ожидается, что рынок беспилотных летательных аппаратов будет продолжать быстро расти.
В последние годы, благодаря развитию военной и аэрокосмической отраслей, производственные мощности Китая по выпуску рафинированного кобальта постепенно расширяются. Рафинированный кобальт в основном используется в суперсплавах. Благодаря быстрому росту авиационной отрасли Китая и увеличению спроса со стороны оборонной промышленности ожидается, что рынок кобальтовых суперсплавов достигнет значительного роста, при этом годовой спрос, как прогнозируется, значительно возрастет в 2024 году.
Кроме того, рафинированный кобальт также используется в области магнитных материалов, в основном благодаря спросу на постоянные магниты из самария-кобальта (SmCo). В 2024 году магниты SmCo, как ожидается, будут в основном использоваться в коммуникационных базовых станциях, высокотемпературных электродвигателях и других специализированных электродвигателях. Рынок по-прежнему обладает значительным потенциалом роста.
В будущем, по мере продолжения расширения рынков суперсплавов и магнитных материалов, ожидается дальнейшее увеличение потребления кобальта.
![Цены на магний растут три сессии подряд! Стоимостная сторона остаётся «раскалённой», в то время как сторона спроса с трудом перенимает инициативу [Комментарий SMM]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/EutUV20251217171724.jpeg)
