Рынок диоксида титана в Китае в состоянии потрясений: рекордные минимумы и экспортные барьеры сталкиваются [анализ SMM]

Согласно последним данным SMM, цены на китайский диоксид титана в июне упали до самого низкого уровня за три года. Текущие котировки на внутреннем рынке следующие: диоксид титана анатазового типа — 12 000–12 600 юаней/т, диоксид титана рутилового типа — 13 000–14 300 юаней/т, а диоксид титана, полученный хлоридным методом, — 16 000–17 000 юаней/т.

На китайском рынке диоксида титана в настоящее время наблюдаются две отличительные особенности. Во-первых, ценовые различия значительно увеличились, что обусловлено естественными ценовыми различиями между сортами продукции и способностью ведущих отечественных производителей поддерживать более высокие цены благодаря превосходному качеству продукции и стабильной клиентской базе. В отличие от них, мелкие и средние китайские производители вынуждены снижать цены, чтобы выжить, хотя объемы их сделок остаются менее одной десятой от объемов крупных компаний. Во-вторых, с марта цены продолжают снижаться, и нет признаков того, что они достигли дна. Обсуждения в отрасли показывают, что слабый внутренний спрос в сочетании с экспортными барьерами привели к сокращению производства среди мелких китайских игроков и накоплению запасов у крупных отечественных производителей, что создает неопределенность в отношении перспектив зарубежного рынка.

Данные по экспорту показывают резкое снижение поставок диоксида титана с апреля, достигнув минимума в мае. Ключевые проблемы включают:

• Индию: С февраля антидемпинговые пошлины на китайский диоксид титана и нестабильные стоимости доставки поставили под угрозу рынок, на который ранее приходилось 20% экспорта.
• Европу: Временные антидемпинговые сборы, введенные с сентября 2024 года, подавили спрос, в то время как местные производители диоксида титана, полученного хлоридным методом, доминируют на рынке, еще больше вытесняя китайскую продукцию.
• Ближний Восток: Эскалация напряженности между Ираном и Израилем нарушила доставку, приостановив заказы от ключевых клиентов в Турции и Иране.

Непредсказуемая глобальная торговая среда заставляет производителей бороться за выживание, поскольку спрос как на внутреннем, так и на международном рынках снижается.

Проблемы, связанные с конкретными продуктами

• Анатаз: Хотя он стоит дешевле и производится только в Китае, он остается конкурентоспособным на мировом рынке, несмотря на узкое применение в покрытиях.
• Рутил: Как основной продукт Китая, он сталкивается с жесткой конкуренцией. Экспорт, возглавляемый крупными игроками, оценивается немного ниже в долларовом эквиваленте, что отражает как ожидания курса валют, так и торговые уступки для противодействия антидемпинговой политике. Некоторые мелкие производители сократили или приостановили производство, чтобы избежать давления на запасы.
• Хлоридный процесс: Более уязвим из-за технологических и качественных разрывов с другими конкурентами. Хотя он широко используется в промышленных покрытиях, китайские производители в основном полагаются на поддержание отношений с долгосрочными клиентами, ищу при этом новые партнерские связи.

Перспективы
На международном рынке сохраняются проблемы, требующие от отечественных фирм и покупателей нижнего звена договариваться о новых моделях сотрудничества. Хотя сокращение производства постепенно снижает избыточное предложение, переваривание запасов займет время. На внутреннем рынке покупатели ожидают крупных заказов, чтобы воспользоваться текущими низкими ценами. Ожидается, что цены в ближайшее время останутся слабыми, но стабильными.