Китайская промышленность диоксида титана столкнулась с осадой: антидемпинговые + таможенные пошлины. Куда двигаться дальше в плане экспорта? [Анализ SMM]

Цены на диоксид титана (TiO₂) продолжают снижаться, а экспорт сталкивается с серьезными проблемами. Согласно последним данным SMM, в июне цены на анатазовый TiO₂ оставались в диапазоне 12 000–12 600 юаней/тонну, в то время как рутиловый TiO₂ стоил 13 000–14 300 юаней/тонну, а хлоридный TiO₂ предлагался по цене 16 000–17 000 юаней/тонну, при этом цены достигли трехлетнего минимума.

На текущем рынке наблюдаются две заметные особенности. Во-первых, значительно расширился разрыв в ценах, что объясняется в основном двумя факторами: существуют естественные ценовые различия между различными моделями продукции, и ведущие предприятия могут поддерживать более высокие котировки, используя преимущества качества продукции и стабильных отношений с клиентами, в то время как мелкие и средние производители вынуждены конкурировать по более низким ценам, чтобы выжить, однако их фактические объемы сделок часто составляют менее одной десятой от объемов крупных производителей. Во-вторых, с марта цены продолжают снижаться без признаков достижения дна. Из разговоров с производителями стало известно, что это связано в основном с недостаточным внутренним спросом в сочетании с экспортными препятствиями, что приводит к сокращению производства на малых заводах и накоплению запасов на крупных, при этом перспективы для зарубежных рынков остаются неопределенными.

С точки зрения данных об экспорте, экспорт TiO₂ резко упал в апреле и достиг дна в мае. Что касается различных рынков, то с февраля индийский рынок ввел антидемпинговые пошлины на китайский TiO₂, а также наблюдаются колебания и рост ставок морских фрахтов, что поставило в кризис индийский экспортный рынок, на который приходилось 20 % доли. Европейский рынок с сентября 2024 года ввел временные антидемпинговые надбавки на китайский TiO₂, при этом спрос оставался вялым. Кроме того, доминирование местных производителей хлоридного TiO₂ еще больше сократило экспортные возможности для китайской продукции. В последнее время ближневосточный рынок пострадал от эскалации конфликта между Ираном и Израилем, что привело к срыву морских перевозок и застою заказов со стороны таких крупных клиентов, как Турция и Иран. Неопределенность в глобальной торговой среде поставила производителей в затруднительное положение, при слабом внутреннем спросе и почти закрытых зарубежных рынках.

С точки зрения типов продукции, анатазовый TiO₂ из-за своей более низкой цены и уникального производственного процесса в Китае в основном используется в секторе покрытий. Хотя размеры ее рынка относительно невелики, она остается конкурентоспособной на международном рынке. Рутиловый TiO₂, являющийся основным отечественным продуктом, сталкивается с жесткой конкуренцией на рынке, при этом экспорт доминируется ведущими предприятиями. В настоящее время котировка в долларах США несколько ниже внутренней цены, что отражает ожидания обесценения валютного курса, а также уступку трейдеров зарубежным клиентам в ответ на антидемпинговые меры. Некоторые мелкие и средние производители предпочли сократить или приостановить производство, чтобы избежать давления на запасы. Ситуация с продуктами, полученными хлоридным методом, еще более пассивная. Несмотря на широкое применение в промышленных покрытиях и более высокие цены, китайская продукция в основном полагается на поддержание отношений с давними клиентами для поддержания экспорта, одновременно активно ища новых партнеров в нижнем звене цепочки поставок.

В перспективе международный рынок по-прежнему ставит серьезные вызовы. Текущий период является этапом корректировки и адаптации для отечественных производителей и клиентов в нижнем звене цепочки поставок, требующим установления новых моделей сотрудничества путем переговоров для освоения зарубежных рынков. Хотя сокращение производства постепенно смягчает ситуацию с перепроизводством, для переваривания запасов все еще требуется время. На внутреннем рынке все стороны ждут поступления крупных заказов и покупки по текущим низким ценам. Ожидается, что цены сохранят слабую и стабильную тенденцию.