[Итоги утреннего совещания SMM по кобальту и литию] Цены на тернарные материалы продолжают снижаться, стоимость сырья снижается по нескольким категориям

Литиевая руда:

В начале этой недели цены на литиевую руду незначительно снизились в месячном исчислении. С точки зрения предложения, зарубежные рудники продолжали твердо придерживаться цен, при этом SC6 оценивался по цене CIF 630 долларов США за тонну и выше. Наблюдалось сильное настроение ожидания, а готовность к продаже была относительно умеренной. Для трейдеров, имеющих запасы, из-за необходимости репатриации капитала в середине года их готовность к продаже несколько возросла. С точки зрения спроса, покупатели ниже по цепочке, руководствуясь пессимистичными ожиданиями относительно будущих цен на литиевые химикаты, применяли осторожный подход к накоплению запасов, проявляя слабую готовность к покупке относительно дорогой литиевой руды. В сочетании с незначительной тенденцией к снижению цен на карбонат лития в начале недели этот рост цен привел к синхронной тенденции к снижению цен на литиевую руду. Ожидается, что в краткосрочной перспективе цены на литиевую руду будут колебаться в том же направлении, что и цены на карбонат лития.

Карбонат лития:

В начале этой недели центр спотовых цен на карбонат лития незначительно сдвинулся вниз. С точки зрения текущей модели спроса и предложения на рынке карбоната лития: с точки зрения предложения, объем торгуемого на рынке количества оставался на относительно достаточном уровне. С точки зрения спроса, предприятия ниже по цепочке, занимающиеся производством материалов, придерживались осторожной стратегии закупок, удовлетворяя только потребности в восполнении запасов, и не было никакого масштабного накопления запасов. В настоящее время все еще существуют разногласия в ценовых ожиданиях между предприятиями, производящими литиевые химикаты на начальном этапе, и покупателями ниже по цепочке. Предприятия, производящие литиевые химикаты на начальном этапе, сохраняли определенное нежелание снижать цены, в то время как покупатели ниже по цепочке оставались осторожными. Учитывая, что конечный спрос не показал значительного улучшения, а уровни запасов оставались высокими, ожидается, что в краткосрочной перспективе цены на карбонат лития продолжат колебаться на низких уровнях.

Гидроксид лития:

В начале этой недели цены на гидроксид лития продолжили снижаться. С точки зрения настроения на рынке, этот месяц является месяцем переговоров о долгосрочных контрактах на новый квартал. Производители на начальном этапе сохраняли определенное нежелание снижать цены, в то время как производители ниже по цепочке, занимающиеся производством трехкомпонентных катодных материалов, проявляли сильную готовность добиваться скидок по долгосрочным контрактам. Окончательное направление скидок еще предстоит увидеть. В последнее время из-за относительно низких цен на карбонат лития и литиевую руду цены на гидроксид лития продолжают снижаться.

Рафинированный кобальт:

На этой неделе спотовая цена на рафинированный кобальт сохраняла колебательную тенденцию. С точки зрения предложения из-за несколько низкой экономической эффективности производства рафинированного кобальта операционная ставка металлургических заводов оставалась низкой, и предложение рафинированного кобальта несколько сократилось. С точки зрения спроса под влиянием слухов о политике из ДРК некоторые металлургические заводы и трейдеры сообщили о повышении готовности производителей нижнего звена запрашивать цены. Однако в настоящее время большинство покупателей и продавцов все еще находятся на стадии ценовых переговоров, и общие рыночные сделки остаются вялыми. Ожидается, что до официального введения политики спотовая цена на рафинированный кобальт может продолжать колебаться.

Кобальтовые промежуточные продукты:

На этой неделе спотовая цена на кобальтовые промежуточные продукты изменилась относительно мало. С точки зрения предложения основные рудники продолжали поддерживать ритм поставок по долгосрочным контрактам, а спотовые продажи еще не были открыты. Предложения трейдеров оставались стабильными. С точки зрения спроса, когда на прошлой неделе появились слухи о возможной отсрочке политики ДРК, некоторые трейдеры сообщили о значительном росте интереса к запросам, и было реализовано небольшое количество сделок. Однако в целом, из-за неопределенности будущего направления политики покупатели и продавцы оставались осторожными, и общие спотовые сделки все еще были относительно вялыми. До официального введения политики ожидается, что спотовая цена на кобальтовые промежуточные продукты может оставаться стабильной.

Кобальтовые соли (сульфат кобальта и хлорид кобальта):

На этой неделе спотовая цена на сульфат кобальта несколько снизилась. С точки зрения предложения предложения основных металлургических заводов по сульфату кобальта в основном остались неизменными, в то время как предложения некоторых заводов по переработке отходов все еще были относительно низкими. С точки зрения спроса заказы на прекурсоры трехкомпонентных катодов не показали значительного восстановления. Производство рафинированного кобальта было сокращено из-за низкой экономической эффективности, а предприятия по производству Co3O4 все еще расходовали запасы из-за чрезмерного накопления на ранней стадии. Начиная с середины прошлой недели, несмотря на влияние слухов из ДРК, готовность производителей нижнего звена спросить о ценах несколько возросла, однако покупатели сохраняли осторожность, и запросы были в основном направлены на выяснение минимальных цен продавцов. Фактические спотовые сделки между покупателями и продавцами существенно не улучшились. Ожидается, что до официального вступления политики в силу спотовая цена сульфата кобальта продолжит слабо колебаться.

На этой неделе спотовая цена хлорида кобальта незначительно снизилась. Наблюдалась значительная структурная дифференциация на рынке предложения: ведущие металлургические заводы сохраняли стабильные цены, твердо придерживались своей позиции по удержанию цен и проявляли сильную готовность к продажам. Несколько производителей совершали сделки по низким ценам, оказывая определенное давление на спотовые цены. С точки зрения спроса, уровень запасов у предприятий нижнего звена был относительно высоким, а рыночный энтузиазм по запросам был недостаточным, с общим ожиданием. Широко распространенные оптимистические ожидания на рынке оставались высоко согласованными и стабильными. В последнее время на рынке появилось много слухов неясного происхождения, которые могут оказать определенное влияние на рынок в краткосрочной перспективе. Однако ожидается, что они не изменят общую тенденцию цен. Спотовая цена хлорида кобальта продолжит колебаться на высоких уровнях, с ограниченным пространством для снижения.

Соли кобальта (Co3O4):

На этой неделе спотовая цена Co3O4 на рынке продолжила снижаться. С точки зрения предложения, после праздников рыночная активность была недостаточной. Металлургические заводы в целом снизили свои цены и увеличили готовность к активным продажам по более низким ценам, что еще больше подавило спотовые цены за счет товаров по низким ценам. С точки зрения спроса, закупки предприятий LCO были в основном направлены на обеспечение необходимого производства, без намерения наращивать запасы. Они в целом придерживались осторожного ожидательного подхода, с явным настроем на снижение цен, и рыночные запросы были вялыми. Ожидается, что на следующей неделе настроение конечных потребителей по закупкам останется низким, а поддержка со стороны спроса будет слабой. Спотовая цена продолжит находиться под давлением.

Сульфат никеля:

16 июня индексная цена SMM на сульфат никеля аккумуляторного качества составила 27 577 юаней/т, при этом диапазон котировок на сульфат никеля аккумуляторного качества составлял 27 580—28 050 юаней/т, а средняя цена оставалась стабильной по сравнению с предыдущей неделей.
Что касается затрат, то на этой неделе цены на никель на LME незначительно снизились. С точки зрения спроса, хотя в июне месяц к месяцу наблюдались признаки восстановления спроса на никелевую соль, общий спрос оставался в фазе застоя. Под влиянием некоторых запасов сырья и слабого спроса на заказы активность предприятий-производителей прекурсоров по запросам и сделкам на никелевую соль в течение традиционного периода закупок на этой неделе была низкой. С точки зрения предложения, ситуация с подписанием заказов для производителей никелевой соли в июне была неблагоприятной, и некоторые крупные предприятия по производству никелевой соли планировали провести ремонтные работы с остановкой производства в июне. Учитывая слабый спрос в сочетании со снижением затрат, цены некоторых производителей никелевой соли продемонстрировали признаки снижения.
В перспективе, учитывая постоянно слабый спрос в нижнем звене цепочки поставок и ослабление переговорной позиции некоторых покупателей, цены на никелевую соль, как ожидается, в краткосрочной перспективе продолжат снижаться.

Прекурсоры трехкомпонентного катода:

В понедельник цены на прекурсоры трехкомпонентного катода 5-й, 6-й и 8-й серий продолжили снижаться.С точки зрения затрат, цены на сульфат кобальта продолжали снижаться, сульфат марганца незначительно снизился, в то время как сульфат никеля остался стабильным. На стороне рынка электромобилей (NEV) объем заказов на отечественные прекурсоры трехкомпонентного катода 6-й серии значительно вырос по двум причинам: во-первых, относительно высокий спрос на никелевую продукцию средней и высокой степени очистки в нижнем звене цепочки поставок; во-вторых, двойные преимущества продукции 6-й серии в плане затрат и производительности, которые привлекли внимание зарубежных производителей аккумуляторных элементов, некоторые из которых в настоящее время проходят процесс валидации продукции. В отличие от этого, доля рынка продукции 5-й и 8-й серий постепенно сокращается. На стороне потребительского рынка спрос на приложения с небольшой мощностью, такие как двухколесные транспортные средства в Юго-Восточной Азии и Индии, был хорошим, и ожидается, что объем заказов будет продолжать стабильно расти. В целом торговая активность на рынке прекурсоров остается слабой, а производители внимательно следят за изменениями цен на сырье, такое как сульфат кобальта. В краткосрочной перспективе, как ожидается, цены на трехкомпонентные прекурсоры продолжат незначительно снижаться.

Трехкомпонентный катодный материал:

В понедельник цены на трехкомпонентные материалы продолжили снижаться.С точки зрения затрат на сырье, цены на сульфат кобальта и сульфат марганца незначительно снизились, сульфат никеля остался стабильным, в то время как карбонат лития и гидроксид лития продолжили снижаться. На стороне рынка электромобилей июнь традиционно стал сезонным спадом продаж с посредственными показателями. Однако некоторые ведущие производители аккумуляторов продемонстрировали заметно возросший спрос на средне- и высоконикелевые тройные материалы, в основном для создания запасов под будущие новые модели автомобилей и для валидации продукции на зарубежных заводах. Со стороны потребительского рынка электронная промышленность вошла в фазу снижения запасов, с сокращением заказов и производственных графиков, хотя конечный спрос оставался в целом стабильным. На рынке малой мощности спрос в Юго-Восточной Азии и Индии показал хорошие результаты, с активными заказами в последнее время. В целом рыночные настроения оставались слабыми, производители внимательно отслеживали влияние торговой политики ДРК на цены сырья. В краткосрочной перспективе цены на тройные материалы, вероятно, продолжат снижаться.

LFP:

На этой неделе цены на LFP перестали падать и выросли примерно на 170 юаней/т, в основном из-за того, что цены на карбонат лития достигли переломного момента с совокупным ростом около 450 юаней/т.В настоящее время среднемесячная цена на LFP второго поколения составляет около 29,000 юаней/т, третьего поколения — 30,500 юаней/т, а четвертого поколения — 33,000 юаней/т. На рынке производители материалов в целом сохраняли стабильный выпуск, хотя производство варьировалось из-за разного спроса: продажи автомобилей не оправдали ожиданий, что привело к небольшому снижению заказов и соответствующим сокращениям производства у поставщиков. Напротив, сектор ESS показал хорошие результаты, с ростом не только из-за экспортного ажиотажа в США, но и благодаря сильному внутреннему спросу на ESS и полным заказам. Даже без экспорта, вызванного тарифами США, внутренний спрос на ESS остается оптимистичным, что позволяет связанным поставщикам работать на высокой мощности или увеличивать выпуск.

Фосфат железа:

На этой неделе цены на фосфат железа снижались, некоторые высокоценные продукты скорректировали котировки, чтобы вернуть расположение рынка.Между тем цены на сырье оставались стабильными без давления затрат. Темпы отгрузки в основном зависели от производства LFP. В настоящее время рынок фосфата железа остается стабильным с ограниченной волатильностью. Поскольку в июне пик тендеров и переговоров по заказам, поставщики в целом стремятся сократить сроки платежей во втором полугодии, чтобы оптимизировать коммерческие условия, снизить финансовые затраты и обеспечить здоровый денежный поток при недавней поддержке политики.

LCO:

Рынок LCO стабилизировался на этой неделе, основные котировки продуктов 4.2V/4.4V/4.5V снизились до 209,000 юаней/т, 213,000 юаней/т и 224,000 юаней/т соответственно.Цены подверглись влиянию небольшого роста карбоната лития и продолжающегося снижения Co3O4, хотя общее воздействие было ограниченным. Со стороны предложения производители Co3O4 имели достаточные запасы с более сильным желанием продавать и активным снижением цен. Со стороны спроса конечные производители переваривают запасы ячеек, сокращая закупки катодных материалов, что заставляет заводы LCO осторожно подходить к закупкам сырья. В краткосрочной перспективе цены на LCO, вероятно, останутся стабильными.

Анод:

На этой неделе цены на искусственные графитовые анодные материалы снизились с разной скоростью.Со стороны баланса спроса и предложения спрос на рынке электромобилей снизился после автосалонов, в то время как активность в секторе ESS значительно охладела после отмены политики обязательного распределения накопителей энергии, что ухудшило избыток предложения. Со стороны затрат длительное снижение цен на кокс снизило производственные затраты, совместно толкая цены на аноды вниз. В перспективе затраты могут оставаться слабыми при избытке предложения и мягком спросе; со стороны спроса и предложения, хотя некоторые производители могут сократить выпуск, чтобы снизить давление, избыточные мощности сохраняются, что, вероятно, приведет к уступкам в ценах для закрепления доли рынка.

Цены на природные графитовые аноды незначительно снизились в последнее время из-за более раннего падения цен на сырье и слабого спроса. В среднесрочной и долгосрочной перспективе ускоренное технологическое сокращение разрыва в производительности искусственного графита по емкости на грамм и сроку службы отвлекает традиционный спрос на природный графит в средне- и высококлассных литиевых батареях. При остром дисбалансе спроса и предложения цены на природный графит сталкиваются с краткосрочным давлением из-за избытка предложения и среднесрочным давлением из-за замещения, сохраняя нисходящий импульс.

Сепаратор:

Цены на сепараторы оставались в целом стабильными на этой неделе.Подробности: основные котировки мокрого сепаратора составили 1.35 юаня/м² для 5μm, 0.76 юаня/м² для 7μm и 0.74 юаня/м² для 9μm; котировки сухого сепаратора — 0.45 юаня/м² для 12μm и 0.44 юаня/м² для 16μm. Со стороны предложения, ограниченное длительными циклами ввода мощностей, сохраняется накопленный избыток. Со стороны спроса наблюдалось расхождение: спрос на силовые батареи был ниже ожиданий, в то время как спрос на ESS немного превысил ожидания, совместно обеспечив небольшой рост в месячном исчислении. Учитывая сбалансированный спрос и предложение, цены на сепараторы, вероятно, останутся стабильными с ограниченными колебаниями.

Электролит

Цены на электролит оставались стабильными на этой неделе.Со стороны затрат цены на ключевое сырье LiPF6 изменились незначительно, растворители и добавки оставались стабильными, сохраняя производственные затраты относительно неизменными. Со стороны спроса вялые продажи автомобилей замедлили графики производства силовых ячеек, в то время как снижение тарифов в США подстегнуло импульс ESS. Производители ячеек приняли осторожные производственные планы и стратегию "покупки по мере необходимости", ограничивая рост спроса на электролит. Со стороны предложения производители углубили модель "производства по продажам", избегая заказов с низкой маржой при хроническом избытке мощностей, хотя некоторые все еще поддерживают продажи с краткосрочными убытками. В целом цены на электролит, вероятно, будут колебаться в ограниченном диапазоне.

Натрий-ионные батареи:

Рынок натрий-ионных батарей оставался активным на этой неделе с параллельным прогрессом в технологических инновациях и промышленных приложениях.Несколько компаний представили новые продукты с значительно улучшенной плотностью энергии и сроком службы, вдохнув новые силы. Применения в ESS и электромобилях стабильно расширялись, стимулируя рост спроса. Однако волатильность цен на сырье и производственные проблемы сохраняются, требуя дальнейшей оптимизации затрат и контроля качества. В целом сектор демонстрирует положительную динамику и готов стать ключевой силой в новой энергетике по мере развития технологий и масштабирования рынка.

Переработка:

Регенерация: цены на сульфат кобальта продолжали падать на этой неделе, соли никеля стабилизировались, а литиевые химикаты немного выросли.Коэффициенты черной массы тройных и LCO продолжали снижаться, цены на LFP за % лития оставались стабильными. В качестве примера тройной черной массы: при устойчиво низких ценах на карбонат лития вклад лития в выручку отстает от никеля и кобальта, что побуждает большинство производителей тройной мокрой переработки раздельно оценивать коэффициенты никеля-кобальта и лития. Для тройной черной массы полюсных пластин текущие коэффициенты никеля-кобальта составляют 74-76%, лития — 71-74%. Со стороны спроса большинство заводов мокрой переработки работали на половину мощности при падении цен на никель-кобальт-литий, потребляя только базовые запасы с сокращенными внешними закупками и низкими котировками, что привело к вялой торговле. Со стороны предложения мельницы и трейдеры скорректировали цены продаж вниз вслед за снижением цен на соли, хотя и более медленными темпами. Некоторые мельницы предпочли воздержаться от продаж из-за убытков ниже точки безубыточности, ожидая восстановления рынка. Со стороны затрат, за исключением ведущих интегрированных заводов мокрой переработки, большинство работают ниже безубыточности, особенно заводы LFP мокрой переработки, сильнее пострадавшие от падения цен на литий. Маржа тройной мокрой переработки немного лучше, чем у LFP, а маржа размола лучше, чем у мокрой переработки, хотя некоторые малые и средние мельницы все еще сталкиваются с устойчивыми убытками.

Даунстрим и терминал:

Цены на DC-боксы для батарей оставались стабильными на этой неделе.Средняя цена для 5MWh DC-боксов составила 0.432 юаня/Вт·ч; для 3.44/3.77MWh боксов — 0.437 юаня/Вт·ч. В первый месяц полной рыночности тарифов на подключение новых энергетических проектов согласно Документу №136 владельцы и интеграторы заняли выжидательную позицию, сохраняя рынок ESS стабильным с минимальными колебаниями цен на DC-боксы. SMM ожидает, что цены на DC-боксы для батарей останутся стабильными в краткосрочной перспективе.
11 июня был объявлен список кандидатов на победу в торгах за EPC-генподряд и надзор за проектом ESS-станции мощностью 300MW/600MWh компании China Science Cloud Storage. Проект расположен в городе Шоугуан, провинция Шаньдун, с общей мощностью 300MW/600MWh. Первый победитель предложил цену в 7,920,806,532.1 юаня, что соответствует цене победы в 1.320 юаня/Вт·ч. Второй победитель предложил 8,041,840,290 юаней, что соответствует 1.340 юаня/Вт·ч. Третий победитель предложил 8,001,224,935 юаней, что соответствует 1.334 юаня/Вт·ч.

》Заказ для просмотра исторических спотовых цен на продукты новой энергетики SMM

》Клик для просмотра базы данных SMMпо цепочке создания стоимостиновой энергетики

Новости:   

[В Пекине прошло совещание по запуску специальной работы по проекту строительства для повышения качества и надежности китайских электромобилей] Китайская ассоциация автопроизводителей (CAAM) организовала и провела "Совещание по запуску специальной работы по проекту строительства для повышения качества и надежности китайских электромобилей" в Пекине. Более 100 представителей и экспертов из китайских автомобильных предприятий T10, ведущих производителей автомобилей в отрасли, предприятий-производителей ключевых компонентов для батарей, двигателей и электронного управления, предприятий интеллектуального зрения и ключевых электронных компонентов, а также отраслевых сервисных учреждений приняли участие в совещании. Совещание призвало заинтересованные стороны в цепочке создания стоимости электромобилей, особенно предприятия T10+, производители ключевых системных узлов, ключевых компонентов и модулей, а также связанные организации, предпринять активные действия для ускорения создания системы инновационного развития качества и надежности; перенять передовой опыт в области качества и надежности, усилить соответствующие передовые фундаментальные исследования и стремиться к содействию более качественному развитию отрасли электромобилей и ускорению строительства Китая как автомобильной державы. (Caijing)
[Государственное статистическое бюро Китая (ГСБК): объем производства 3D-принтеров, промышленных роботов и продукции электромобилей в мае вырос на 40,0%, 35,5% и 31,7% год к году соответственно] Согласно данным Государственного статистического бюро Китая (ГСБК), в мае добавленная стоимость промышленности предприятий выше установленного размера по всей стране выросла на 5,8% год к году и на 0,61% месяц к месяцу. По основным отраслям промышленности добавленная стоимость горнодобывающей промышленности выросла на 5,7% год к году, обрабатывающей промышленности — на 6,2%, а производства и поставки электроэнергии, тепла, газа и воды — на 2,2%. Добавленная стоимость машиностроительной промышленности выросла на 9,0% год к году, а высокотехнологичной промышленности — на 8,6%, что на 3,2 и 2,8 процентных пункта быстрее, чем общая добавленная стоимость промышленности предприятий выше установленного размера. По типу экономики добавленная стоимость государственных предприятий выросла на 3,8% год к году; акционерных предприятий — на 6,3%, предприятий с иностранными инвестициями и предприятий, в которые инвестировали Гонконг, Макао и Тайвань — на 3,9%; а частных предприятий — на 5,9%. По продукции объем производства 3D-принтеров, промышленных роботов и продукции электромобилей вырос на 40,0%, 35,5% и 31,7% год к году соответственно. С января по май добавленная стоимость промышленности предприятий выше установленного размера по всей стране выросла на 6,3% год к году. В мае индекс PMI в обрабатывающей промышленности составил 49,5%, что на 0,5 процентных пункта выше, чем в предыдущем месяце; индекс ожиданий производственно-хозяйственной деятельности предприятий составил 52,5%, что на 0,4 процентных пункта выше. С января по апрель общая прибыль промышленных предприятий выше установленного размера по всей стране составила 2 117 млрд юаней, что на 1,4% больше, чем годом ранее. (Caijing)
[Xiaomi успешно зарегистрировала товарный знак YU7] 16 июня Лэй Цзюнь опубликовал в социальных сетях, что Xiaomi YU7 будет запущена до конца месяца. Информация об интеллектуальной собственности Tianyancha показывает, что недавно товарные знаки «XIAOMIYU7» и «XIAOMIYU», поданные на регистрацию компанией Xiaomi Technology Co., Ltd., были успешно зарегистрированы с международной классификацией, включающей строительство и ремонт, научные приборы, обработку материалов и т.д. Все эти товарные знаки были поданы на регистрацию в декабре прошлого года.

Исследовательская группа по новой энергетике SMM

Ван Цун 021-51666838

Ма Жуй 021-51595780

Линь Цзыя 86-2151666902

Фэн Дишэн 021-51666714

Лю Яньлинь 021-20707875

Чжоу Чжичэн 021-51666711

Ван Цзихань 021-51666914

Ван Цзе 021-51595902

Чжан Хэ 021-20707850

Чжан Хаохань 021-51666752

Чэнь Болинь 021-51666836

Сюй Мэнци 021-20707868