Напряженность в Ближневосточном регионе обострилась, цена цинка на LME зафиксировала медвежью свечу с длинной нижней тенью [Итоги утреннего совещания SMM]

Рынок фьючерсов:

В прошлую пятницу LME цинк открылся на уровне 2642,5 долл./т. В начале торговой сессии LME цинк колебался вблизи среднедневной линии, достигнув максимума в 2649,5 долл./т. Во время европейской торговой сессии LME цинк снизился до минимума в 25882 долл./т. В ночной сессии LME цинк продолжил расти выше среднедневной линии, а ценовой центр колебался вблизи 2625 долл./т к закрытию. В итоге он закрылся на уровне 2626,5 долл./т, снизившись на 17,5 долл./т или на 0,66%. Объем торгов вырос до 144 000 лотов, в то время как открытый интерес сократился на 236 лотов до 206 000 лотов. В прошлую пятницу самый ликвидный контракт SHFE цинка 2507 открылся на уровне 21 745 юаней/т. В начале торговой сессии медведи наращивали свои позиции, толкая SHFE цинк ниже среднедневной линии до минимума в 21 660 юаней/т. Впоследствии медведи сократили свои позиции и вышли из рынка, что привело к тому, что SHFE цинк начал колебаться вверх выше среднедневной линии. Он достиг максимума в 21 895 юаней/т к закрытию, в итоге закрывшись на уровне 21 895 юаней/т, поднявшись на 80 юаней/т или на 0,87%. Объем торгов сократился до 78 378 лотов, в то время как открытый интерес сократился на 2 631 лот до 121 000 лотов.

Макроэкономика:

Трамп: США все еще могут вмешаться в израильско-иранский конфликт. Высокопоставленный чиновник США: у Израиля была возможность устранить верховного лидера Ирана Хаменеи в выходные. Нетаниягу: Израиль готов приостановить операции, если Иран откажется от своей ядерной программы. Нетаниягу: Разведка показывает, что Иран планировал убить Трампа. Японские СМИ: Банк Японии обсудит степень сокращения объема выкупа облигаций. Белый дом начал пересмотр контрактов SpaceX. Народный банк Китая: показатель M2 вырос на 7,9% в годовом исчислении, а показатель M1 — на 2,3% в годовом исчислении по состоянию на конец мая.

Спотовый рынок:

Шанхай: Низкоценные импортные слитки цинка продолжали оказывать влияние на внутренние сделки. В прошлую пятницу спотовые премии, предлагаемые участниками рынка, продолжали снижаться, и некоторые трейдеры воспользовались ситуацией, чтобы распродать свои запасы. Премия отечественного цинка над средней ценой снизилась примерно до 20/30 юаней/т. Однако из-за колебаний на фьючерсном рынке предприятия нижнего звена поддерживали свой спрос по принципу «точно в срок», и сделки в целом оставались вялыми. В целом торговля в основном велась между трейдерами. Ожидается, что после завершения поставок на этой неделе премии могут продолжить снижаться.

Гуандун: В целом на фьючерсном рынке в прошлую пятницу наблюдались значительные колебания. Предприятия нижнего звена значительно пополнили запасы ранее, и текущий фактический спрос со стороны конечных потребителей был средним. Спотовые сделки на рынке были относительно обычными, при этом спотовые премии и дисконты незначительно снизились.

Тяньцзинь: Фьючерсный рынок продолжал колебаться, при слабом потреблении со стороны нижнего звена. Предприятия нижнего звена значительно пополнили запасы ранее и в основном сосредоточились на закупках точно в срок. Многие трейдеры имели планы поставок, и премии оставались стабильными. Торговля в основном велась между трейдерами, при слабых общих объемах сделок на рынке.

Нинбо: В последнее время в Нинбо поступило большое количество слитков цинка марки «Цилинь», и некоторые трейдеры снизили свои котировки премий, чтобы ускорить продажи. Спотовые премии в Нинбо продолжали снижаться, при этом фьючерсный рынок сохранял колебательную тенденцию. Хотя некоторые предприятия нижнего звена пополнили запасы к выходным, общий спрос оставался только для закупок точно в срок, и сделки в целом были вялыми.

Социальные запасы: 13 июня запасы цинка на LME сократились на 1 025 метрических тонн до 131 000 метрических тонн, что составляет снижение на 0,78%. Согласно сообщениям SMM, по состоянию на четверг (12 июня) этой недели общий запас слитков цинка на семи местах, отслеживаемых SMM, составил 77 100 метрических тонн, что на 2 200 метрических тонн меньше, чем 5 июня, и на 4 600 метрических тонн меньше, чем 9 июня, что свидетельствует о сокращении внутренних запасов.

Прогноз цен на цинк: В прошлую пятницу на контракте LME по цинку был зафиксирован медвежий свечной график с длинной нижней тенью, причем 10/60-дневные скользящие средние выступали в качестве сопротивления выше. Под влиянием эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке из-за атаки Израиля на Иран, настроения на рынке были настроены на избегание рисков, и на контракте LME по цинку был зафиксирован «V»-образный разворот. В прошлую пятницу на самом ликвидном контракте SHFE по цинку был зафиксирован бычий свечной график без теней, причем различные скользящие средние выступали в качестве сопротивления выше. С фундаментальной точки зрения, с учетом недавнего поступления импортных слитков цинка, на внутреннем рынке в будущем все еще ожидается свободное предложение. Однако потребительский спрос в нижнем звене постепенно ослабевает. Под влиянием этого ожидается, что наиболее ликвидный фьючерсный контракт на цинк на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) в краткосрочной перспективе останется в застое.