[Горячая тема SMM] Экспорт превысил отметку в 10 млн. три месяца подряд: продолжится ли рекорд высоких темпов роста?

9 июня данные Главного таможенного управления показали, что в мае 2025 года Китай экспортировал 10,578 млн тонн стали, что на 1,1% больше по сравнению с предыдущим месяцем. С января по май совокупный объем экспорта стали составил 48,469 млн тонн, что на 8,9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В мае Китай импортировал 481 000 тонн стали, что на 7,9% меньше по сравнению с предыдущим месяцем. С января по май совокупный объем импорта стали составил 2,553 млн тонн, что на 16,1% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Обзор данных по импорту и экспорту стали в мае

• Экспорт стали из Китая превысил 10 млн тонн три месяца подряд

• Общий объем экспорта стали из Китая в мае вырос на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем! После опубликования 12 мая совместного заявления Китая и США в Женеве торговые трения между двумя сторонами несколько ослабли. В сочетании с временным отсутствием репрессий в отношении ложных экспортных деклараций сохранялись явления «спешки с экспортом» и «экспортного ажиотажа». Согласно опросу SMM, запланированный объем экспорта горячекатаного проката стальными заводами в мае вырос на 3,2% по сравнению с апрелем. В целом общий объем экспорта стали в мае оставался высоким! Согласно данным SMM о судоходстве, шестью странами, направляющими наибольшее количество китайской стали из портов в мае, были Южная Корея, Саудовская Аравия,

  Вьетнам, Турция, ОАЭ и Малайзия. Поскольку Южная Корея может ввести антидемпинговые пошлины на китайскую сталь во второй половине года, нынешнее явление «спешки с экспортом» там по-прежнему очевидно. В то же время такие страны, как Саудовская Аравия, с относительно небольшими колебаниями спроса и меньшим количеством антидемпинговых мер против Китая, стали основными направлениями для сосредоточения внимания отечественных экспортных трейдеров.

  Шесть стран, направляющих наибольшее количество китайской стали из портов в мае 2025 года

  

  Источник данных: данные SMM о судоходстве

  

• Импорт стали в Китае остается низким в мае

• Что касается импорта, то в мае Китай импортировал 481 000 тонн стали, что на 24,49% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сохраняя общую ситуацию чистого экспорта. За первые пять месяцев чистый объем экспорта стали из Китая составил 45,916 млн тонн.

• Краткосрочный прогноз по экспорту стали

• Согласно данным, опубликованным Китайской федерацией логистики и закупок, глобальный PMI в обрабатывающей промышленности в мае 2025 года составил 49,2%, что на 0,1% больше по сравнению с предыдущим месяцем. Колебания глобальной обрабатывающей промышленности оставались относительно небольшими, и она находилась в зоне спада три месяца подряд. Восстановительная способность мировой экономики также ослабла в краткосрочной перспективе. Исходя из данных показателя PMI в производственном секторе Китая, индекс новых экспортных заказов китайского производственного сектора в мае составил 47,5%, что на 2,8 процентных пункта выше, чем месяцем ранее, что свидетельствует о значительном улучшении текущей ситуации с получением заказов за рубежом по сравнению с апрелем.

  Данные мониторинга Всемирной сталелитейной ассоциации показали, что мировой объем производства чугуна в 69 странах, включенных в ее статистику, составил 155,7 млн. т в апреле 2025 года, что на 0,3% ниже, чем годом ранее. Производство в Китае осталось на уровне прошлого года, в то время как производство в остальном мире (за исключением Китая) составило 69,7 млн. т, что на 0,57% ниже, чем годом ранее.

  По состоянию на 6 июня 2025 года экспортные предложения (FOB) на горячекатаный прокат (ГКП) из Индии, Турции и СНГ составляли 560 долларов США/т, 550 долларов США/т и 445 долларов США/т соответственно. Экспортное предложение на китайский ГКП составляло 445 долларов США/т. В настоящее время экспортные предложения на китайский ГКП на 115 долларов США/т, 105 долларов США/т и 10 долларов США/т ниже, чем в других странах, соответственно. По сравнению с маем ценовые преимущества составили -6,5%, +7,14% и +233,33% в месячном исчислении соответственно.

  

  Согласно последним графикам экспортных заказов сталелитейных заводов по данным SMM, запланированный объем экспорта ГКП в июне, как ожидается, увеличится на 9,37% по сравнению с фактическим объемом экспорта в мае. В то же время экспортные цены на сталь в Китае остаются относительно выгодными. Поэтому ожидается, что объем экспорта стали в июне останется на высоком уровне в годовом исчислении.

  Однако риски, с которыми сталкивается китайский экспорт стали, также растут. Во-первых, ГКП, как марка с наибольшим объемом экспорта в китайском экспорте стали, входит в пятерку основных направлений экспорта, по которым два из них инициировали антидемпинговые расследования против Китая. Ожидается, что в дальнейшем количество антидемпинговых дел возрастет. С другой стороны, Трамп объявил 30 мая, что с 4 июня 25-процентная пошлина на импортируемую в США сталь и алюминиевую продукцию иностранного производства будет значительно повышена до 50%. Хотя объем прямого экспорта китайской стали в США ограничен, основные страны-импортеры американской стали также являются основными направлениями экспорта китайской стали, такими как Южная Корея. Согласно данным, после официального введения 25-процентной пошлины объем экспорта стали из Южной Кореи в США сократился на 20,6% в мае этого года. С введением 50-процентного тарифа неизбежно произойдет значительное сокращение объема экспорта стали из Южной Кореи в США. Это также создает кризис для внутренней китайской торговли реэкспортом стали.

  Согласно данным SMM о грузоотправке, по состоянию на 31 мая общий объем отгрузок из китайских портов в мае составил 11,6071 млн тонн, что на 6,52% ниже показателя апреля. Основной причиной расхождения с таможенными данными может быть снижение объема экспорта слябов в мае по сравнению с апрелем. Учитывая, что крупные экспортные трейдеры и сталелитейные заводы часто ставят себе годовые экспортные цели, даже в неблагоприятной внешней среде могут возникать случаи предоставления скидок на объемы. Поэтому SMM ожидает, что объем экспорта стали в июне все же сохранит высокий годовой прирост. Однако, исходя из данных по сравнению с предыдущим месяцем, которые уже три месяца подряд превышают 10 млн тонн, существует риск небольшого снижения. Неопределенность в отношении экспорта стали во втором полугодии явно возросла.