Вечером 26 мая Zijin Mining объявила о предварительном плане выделения своей дочерней компании Zijin Gold International Co., Ltd. (далее — Zijin Gold International) для размещения ее акций на Гонконгской фондовой бирже (HKEX).
Активы, предлагаемые для выделения и размещения, являются одним из основных предметов внимания рынка. Они включают восемь крупных золотых месторождений мирового класса, расположенных в Южной Америке, Центральной Азии, Африке и Океании. Эти месторождения включают золоторудное месторождение Буритика, Norton Gold Fields, золоторудное месторождение Роузбел, золоторудное месторождение Аврора, золоторудное месторождение Джилау/Тало, золоторудное месторождение Аким (сделка завершена 16 апреля 2025 года), золоторудное месторождение Лефт Бэнк и золоторудное месторождение Поргера. Общий объем ресурсов составляет 1799,79 млн тонн, общий объем запасов — 696,83 млн тонн, а объем добычи в 2024 году — 46,22 млн тонн.
Следует отметить, что ресурсы золотых месторождений Zijin Mining составляют 3973 млн тонн, запасы — 1487 млн тонн, а общий объем добычи золота в 2024 году — 73 млн тонн. Исходя из данных вышеупомянутых восьми золотых месторождений, соответствующие доли в компании составляют примерно 45%, 47% и 63% соответственно.
В отношении золоторудного месторождения Буритика в Колумбии, которое давно подвергается незаконной добыче, компания приняла специальные меры. Компания заявила, что из-за продолжающегося международного арбитража, связанного с месторождением, существует неопределенность в отношении вложения акций золоторудного месторождения Буритика в Zijin Gold International до завершения арбитража.
Для обеспечения беспрепятственного прогресса этой реструктуризации и выделения компания в настоящее время планирует косвенно реструктурировать золоторудное месторождение посредством доверительного управления и свопов доходности. После завершения этих мероприятий ожидается, что Zijin Gold International включит золоторудное месторождение Буритика в свою консолидированную финансовую отчетность, тем самым интегрировав доходы от этого актива золоторудного месторождения в Zijin Gold International.
Золоторудное месторождение Буритика является одним из крупнейших золотых месторождений Zijin Mining по объему добычи золота и единственным проектом среди 16 основных золотых месторождений компании в 2024 году с добычей золота, превышающей 10 млн тонн.
Финансовые данные, раскрытые Zijin Mining, показывают, что Zijin Gold International достигла выручки и чистой прибыли в размере 21,268 млрд юаней и 4,458 млрд юаней (неаудированные) в 2024 году (проформа данные), что составляет 7% и 14% соответственно от показателей компании за тот же период. Это подчеркивает прибыльность активов, предлагаемых для выделения в отдельную компанию и размещения на бирже.
В контексте и целях этого выделения в отдельную компанию Zijin Mining упомянула, что это позволит расширить доступ к высококачественным международным инвесторам, снизить операционные риски за рубежом, повысить конкурентоспособность и гибкость Zijin Gold International в привлечении финансирования на зарубежных рынках капитала и в сделках по слияниям и поглощениям, а также, учитывая восходящий цикл цен на золото, облегчит переоценку золотых активов компании.
Согласно раскрытому плану, Zijin Gold International останется контролируемой дочерней компанией в консолидированной финансовой отчетности Zijin Mining после размещения на бирже. Предлагается изначально разместить не более 15% от общего уставного капитала Zijin Gold International после размещения на основной площадке Гонконгской фондовой биржи и предоставить андеррайтерам опцион на дополнительное размещение не более 15% от размещенных акций. Целевыми инвесторами являются зарубежные институциональные инвесторы, предприятия и физические лица.
С точки зрения структуры акционерного капитала, Zijin Mining владеет 24% и 76% акций Zijin Gold International через две дочерние компании со 100%-ным участием — Zijin Mining Northwest и Jinshan (Hong Kong) соответственно.
Компания не раскрыла цену размещения, заявив, что учтет интересы существующих акционеров Zijin Gold International, приемлемость для потенциальных инвесторов и риски размещения, при этом процесс ценообразования будет следовать международно признанным механизмам ценообразования.
Основанная в 2007 году и со штаб-квартирой в Гонконге, Китай, основным видом деятельности Zijin Gold International является разведка, добыча, переработка и продажа золота. Основными продаваемыми продуктами являются золотые слитки, доре-золото и золотой концентрат. Zijin Gold International сосредоточена на разведке и разработке высококачественных золотых активов по всему миру и интегрирует высококачественные зарубежные рудные ресурсы благодаря своим ведущим возможностям в области разведки и увеличения запасов.
Стоит отметить, что, как указано в раскрытии рисков компании, на дату объявления внедрение вышеупомянутых восьми золоторудных активов в ее дочернюю компанию Zijin Gold International еще не было полностью завершено. Если последующий прогресс внедрения этих восьми золоторудных активов не оправдает ожиданий, это может оказать негативное влияние на данную сделку.
