[Анализ SMM] Шанхайский автосалон 2025 года: интеллект, роскошь, электрификация

В 2025 году Шанхайский международный автосалон прошёл в Национальном выставочно-конференц-центре, собрав почти тысячу автомобильных предприятий из 26 стран и регионов. По сравнению с 2023 годом количество новых моделей на выставке сократилось со 141 до 97, из них 67 — электромобили (NEV), что свидетельствует о переходе к более рациональному и спокойному автомобильному рынку. Отсутствие многих зарубежных брендов, таких как Lamborghini, Maserati, Rolls-Royce, Hyundai, Jaguar Land Rover и Subaru, свидетельствует о том, что конкуренция на китайском рынке вступила в критическую фазу — выживание зависит от прогресса.

Высоковольтная быстрая зарядка и сквозное автономное вождение стали основными направлениями борьбы.

1) На этом автосалоне были представлены технологии мегаваттной быстрой зарядки и аккумуляторов с зарядной мощностью +5C~10C.

Флагманские модели, такие как Zeekr 9X, XPeng Kunpeng Architecture, BYD Seal и Li Auto i8, оснащены платформами с напряжением выше 900 В и обеспечивают возможность подзарядки за 10-15 минут. Это достижение не только отражает прорывы в технологии аккумуляторных элементов, но и демонстрирует достижения в области управления тепловым режимом автомобиля, стратегий BMS и совместных возможностей электропривода и силовой электроники. Широкое распространение возможностей быстрой зарядки напрямую определяет порог продуктового опыта для автомобилей NEV среднего и высокого класса.

2) В сфере автономного вождения и платформ возникли новые парадигмы.

Автономное вождение вступило в эпоху архитектурной революции, при этом сквозные решения, отстаиваемые Tesla, Li Auto, XPeng и другими, стали оптимальным решением на данном этапе. Традиционно модели стоимостью менее 100 000 юаней предлагали только базовые функции, но теперь такие модели, как BYD Qin PLUS, Chery eQ1 Intelligent Drive и XPeng MONA, достигли таких функций, как городская NOA, навигация по шоссе и автоматическая парковка. Основой этого является быстрое внедрение архитектуры «видение + большая модель + сквозная архитектура», которая сжимает модели затрат и ломает зависимость от пути, что «автономное вождение может быть только высококлассным». Это представляет собой настоящую технологическую революцию, проникающую в более глубокие рынки. Способность автопроизводителей адаптироваться к вычислительным платформам (таким как Huawei Ascend, NVIDIA Orin и Horizon Journey) также стала ключевым конкурентным фактором.Этот автосалон стал первым случаем, когда такие предприятия-производители комплектующих, как Bosch, ZF, Desay SV и Horizon Robotics, были возведены в ранг «главных действующих лиц в области выпуска технологий». Это отражает совместные возможности в области НИОКР между автопроизводителями и их цепочками поставок. От городской концепции сквозной архитектуры Horizon Robotics в HSD до саморазвивающихся возможностей крупной модели R6 Flywheel от Momenta с помощью обучения с подкреплением и всестороннего внедрения Bosch в модульную систему интеллектуального вождения L2++ эти поставщики первого уровня формируют технологический центр для проектирования и управления системами интеллектуальных транспортных средств.

Отечественные бренды резко укрепляют свои позиции.

В первом квартале 2025 года доля отечественных брендов на рынке легковых автомобилей превысила 63%, при этом BYD, Geely, Chery и Changan сформировали новую «большую четверку». Среди них BYD продала 634 000 автомобилей в первом квартале, что на 17% больше, чем годом ранее; Geely не отставала, показав рост продаж на 43%.Люксовые совместные предприятия продолжают испытывать давление — продажи первоклассных люксовых брендов (BBA) в целом снизились, при этом в первом квартале 2025 года продажи упали на 10–24% в годовом исчислении, в то время как продажи брендов второго уровня в целом резко снизились. Одновременно произошло ослабление эффекта бренда и крах систем ценообразования, что позволило отечественным люксовым автомобилям (таким как Xiaomi SU7, Zunjie S800, Yangwang U8L и Zeekr 9X) превзойти традиционные «символы статуса» благодаря интеллектуальному опыту. Модели вроде Yangwang U8, Zeekr 009 и Li Auto MEGA больше не бросают вызов люксовым автомобилям с помощью «выгодного соотношения цены и качества», а с помощью технического превосходства над традиционными люксовыми автомобилями в плане запаса хода, интеллектуального вождения, производительности и опыта зарядки.

Среди десяти лучших стартапов в области электромобилей (NEV) отечественные бренды занимают 9 мест, что свидетельствует о том, что интеллект становится основным двигателем повторной дифференциации стартапов в области электромобилей. Стоит отметить эффект деления брендов, связанных с Huawei. «Альянс Harmony Intelligent Mobility (HIMA)» создал мультибрендовый матричный подход, включающий AITO, LUXEED, STELATO и еще один бренд (пока безымянный), быстро создавая технологические барьеры в области возможностей интеллектуального вождения и опыта в салоне.Модель «платформа шасси + программная экосистема» оказывает глубокое влияние на логику разработки автомобилей.

Одновременное изменение «красных линий безопасности» и рыночных границ

На автосалоне 2025 года «безопасность» стала главным приоритетом. Министерство промышленности и информатизации Китая (MIIT) выпустило «Требования к безопасности тяговых аккумуляторов для электромобилей» (GB38031-2025), еще больше повысив пороги испытаний для теплового разгона аккумуляторов, циклов быстрой зарядки и других аспектов. В то же время ускорились разработка законодательства в области автономного вождения, уточнение страховых обязательств и управление программным обеспечением для обновлений по воздуху (OTA), что, как ожидается, обеспечит институциональные гарантии для внедрения автономного вождения уровня 2+/уровня 3 в ближайшие два года.

Итоги участия брендов на автосалоне

Отечественные бренды

         • BYD: несколько новых моделей, включая Seal 06 EV/DM-i/Wagon, Dolphin 06 и т.д., с комплексным технологическим обновлением;

         • Trumpchi: Envision M8/S9 с салоном HarmonyOS + Qiankun ADS;

         • Geely Galaxy: Galaxy Battleship SUV, способный преодолевать водные преграды глубиной до 800 мм и поддерживающий спутниковую связь;

         • Chery: новое поколение QQ, eQ1 с интеллектуальным вождением, с акцентом на популяризацию;

         • Jetour: Zongheng G700 — гибридный внедорожник с заявленным заводом запасом хода в 1400 км;

         • Exeed: концепт-кар Tianji с запасом хода в 2000 км и 10-минутной быстрой зарядкой.

Зарубежные бренды

         • Mercedes-Benz: CLA electric с 800-вольтовой платформой + уровнем 2++;

         • Audi: Q6L e-tron скоро поступит в производство, несколько моделей оснащены системой Huawei ADS;

         • Cadillac: LYRIQ-V — спортивный внедорожник, VISTIQ — роскошный внедорожник;

         • Nissan, Toyota, Volkswagen: акцент на платформах интеллектуального вождения и электрических приводных архитектурах;

         • Lexus: выпуск новой модели ES с расширенными интеллектуальными конфигурациями.

Новые бренды-стартапы в области электромобилей

         • AITO, LUXEED, еще один бренд (пока безымянный), Zunjie: формирование экосистемной матрицы HIMA;

         • Yangwang: U8L — представительский внедорожник с четырьмя двигателями + технологией «Celestial Eye»;

         • Zeekr: 9X — флагманский MPV с 6C быстрой зарядкой + интеллектуальным вождением «Boundless Horizon»;

         • Xiaomi: достижение прорыва в продажах с единственной моделью SU7;

         • Leap Motor: B10 — модель с высоким уровнем интеллектуального вождения по цене 120 000 юаней.

Исследовательская группа по новой энергетике SMM

Ван Цун 021-51666838

Ма Жуй 021-51595780

Фэн Дишэн 021-51666714

Лю Яньлинь 021-20707875

Чжоу Чжичэн 021-51666711

Чжан Хаохань 021-51666752

Ван Цзихань 021-51666914

Ван Цзе 021-51595902

Сюй Ян 021-51666760

Ян Ляньтин 021-51595835

Ян Лэ 021-51595898