В начале апреля США объявили о так называемой политике «взаимных тарифов», введя пошлину не менее 10% на все товары, экспортируемые в США, и более высокие ставки для стран с наиболее серьезным дисбалансом в торговле. Среди них Китай столкнется с 34-процентной пошлиной.
В то же время США ввели пошлину в размере 24-49% на страны Юго-Восточной Азии (такие как Вьетнам и Таиланд), блокируя традиционную стратегию Китая по реэкспорту через третьи страны.
10 апреля правительство США объявило, что ставка «взаимных тарифов» на китайские товары, экспортируемые в США, будет повышена до 125%.
Цуй Дуншу, генеральный секретарь Ассоциации информации о рынке легковых автомобилей при Ассоциации китайских автодилеров, заявил, что доля китайских автомобилей, экспортируемых в США, незначительна, особенно для отечественных брендов, и они не пострадают от повышения тарифов США. В 2024 году в США было экспортировано всего 116 тыс. единиц китайских автомобилей, что составляет всего 1,81% от общего объема экспорта автомобилей Китая.
Ранее большинство отечественных брендовых компаний Китая уже объявили о своем выходе с американского рынка. Хотя это корректировка тарифов оказывает относительно ограниченное влияние на китайских автопроизводителей, она стала центром внимания в секторе автозапчастей, где США являются одним из основных направлений экспорта.
Например, согласно данным, опубликованным Главным таможенным управлением, в 2024 году США остались крупнейшим рынком для экспорта литий-ионных аккумуляторов из Китая, объем экспорта составил 15,315 млрд долларов США, установив новый рекорд, и на долю США приходится 25% от общего объема экспорта литий-ионных аккумуляторов Китая, что на 4,2 процентных пункта больше, чем в 2023 году.
Согласно данным, недавно опубликованным Цуй Дуншу, с 2020 года экспорт литий-ионных аккумуляторов Китая показывает относительно хорошие результаты: в 2020 году объем экспорта составил 15,9 млрд долларов США, в 2021 году вырос до 28,4 млрд долларов США, в 2022 году — до 50,9 млрд долларов США, а в 2023 году достиг чрезвычайно высокого уровня в 64,9 млрд долларов США, но в 2024 году снизился до 61,1 млрд долларов США. В первом квартале 2024 года ежемесячный объем экспорта литий-ионных аккумуляторов Китая оставался стабильным на уровне около 5 млрд долларов США.
Можно заметить, что политика высоких тарифов США в краткосрочной перспективе принесет определенное давление на китайскую индустрию аккумуляторов для новой энергетики.
Однако Китай контролирует 80% мировой цепочки поставок аккумуляторов (от литиевых рудников до производства оборудования). Хотя японские и южнокорейские аккумуляторные компании сформировали определенные конкурентные преимущества на американском рынке, они все еще зависят от основных материалов из Китая для своих заводов в США.
В области материалов верхнего звена согласно данным исследовательской организации EVTank, доля Китая на мировом рынке ключевых материалов для аккумуляторов находится на высоком уровне и продолжает расти; в 2024 году доля рынка катодных материалов достигла 89,6%, анодных материалов — 95,9%, электролитов — 91,9%, а сепараторов — 79,4%, что делает его доминирующее положение трудно сотрясаемым в краткосрочной перспективе.
В среднесрочной и долгосрочной перспективе, как отмечает EVTank, будущее международное развитие китайской индустрии литий-ионных аккумуляторов постепенно перейдет от торговли к местным инвестициям и развитию за рубежом, а также от экспорта к глобализации.
Согласно неполной статистике Battery Network, в 2024 году в цепочке индустрии аккумуляторов для новой энергетики было реализовано более 279 инвестиционных и расширительных проектов, из которых 229 проектов объявили об объемах инвестиций, составивших в общей сложности 628,188 млрд юаней. Среди них в 2024 году отечественные компании цепочки аккумуляторной индустрии инвестировали в 27 зарубежных проектов, из которых 25 проектов объявили об объемах инвестиций, составивших в общей сложности около 97,031 млрд юаней, что составляет 15,45% от общего годового объема инвестиций.
Стоит отметить, что все 27 зарубежных проектов, включенных в статистику, были инвестированы и построены компаниями, котирующимися на A-рынке, охватывающими почти всю цепочку аккумуляторной индустрии, включая аккумуляторы, сырье для аккумуляторов, катодные и анодные материалы, электролиты, медные фольги, сепараторы и конструктивные элементы, за исключением некоторых вспомогательных материалов.
Что касается зарубежных направлений, то отечественные компании в основном сосредоточились на таких местах, как Венгрия и Испания в Европе, Марокко в Африке, Таиланд, Малайзия и Индонезия в Юго-Восточной Азии, а также США в Северной Америке.
В настоящее время неопределенность, вызванная «взаимными тарифами», все еще нарастает. Согласно грубой статистике Battery Network, только в апреле более 12 компаний, котирующихся на бирже, объявили о новых разработках в области зарубежных проектов, связанных с аккумуляторами и материалами, ускоряя строительство или продвижение зарубежных заводов или связанных с ними проектов, чтобы избежать торговых барьеров и приблизиться к рыночному спросу.
Pulite: первый зарубежный завод по производству элементов HSD сдан в эксплуатацию
6 апреля Pulite (002324) провела церемонию сдачи завода и церемонию начала строительства проекта по установке механического и электрического оборудования для своей производственной базы цилиндрических силовых аккумуляторов мощностью 2,5 ГВт⋅ч в Малайзии, инвестированной ее дочерней компанией HSD.
Малазийский завод HSD планирует завершить установку и наладку механического и электрического оборудования и инженерных систем в течение шести месяцев, а производство, как ожидается, начнется в третьем квартале 2025 года. Затем он станет первым зарубежным заводом HSD по производству элементов, достигшим массового производства. Завод с запланированными инвестициями в размере 750 млн юаней будет в основном производить цилиндрические аккумуляторы для электроинструментов, интеллектуальной мобильности и уборочной техники с годовой мощностью 2,5 ГВт⋅ч.
Инвестиции приближаются к 1 млрд юаней! Зарубежный завод EVE получил одобрение
Утром 8 апреля EVE (300014) объявила, что ее дочерняя компания, полностью принадлежащая EVE, EVE Power Hungary Kft. (далее именуемая «EVE Hungary»), недавно получила решение о выдаче разрешения на строительство от правительства города Дебрецен в Венгрии, разрешающее EVE Hungary создать завод по производству аккумуляторов в Дебрецене.
EVE заявила, что получение решения о выдаче разрешения на строительство эффективно будет способствовать строительным потребностям компании в Венгрии и облегчит всем сторонам полное использование их ресурсов и преимуществ, дальнейшее расширение производственных мощностей силовых и ESS аккумуляторов, постоянное укрепление и повышение влияния компании, ее всесторонней конкурентоспособности и уровня интернационализации в индустрии новой энергетики, а также является важным шагом в усилиях компании по совершенствованию своей глобальной промышленной структуры.
Согласно объявлению EVE в июне 2023 года, ее дочерняя компания, полностью принадлежащая EVE, EVE Hungary, планирует инвестировать не более 9,971 млрд юаней в строительство крупного проекта по производству цилиндрических аккумуляторов для легковых автомобилей.
Годовая мощность около 200 тыс. тонн! GEM и южнокорейская ECOPRO планируют совместно построить завод по производству катодных материалов
11 апреля GEM (002340) объявила, что подписала соглашение о стратегическом сотрудничестве с южнокорейской ECOPRO и ее дочерней компанией ECOPRO BM для создания цепочки «никель — новые энергетические материалы». Обе стороны будут совместно развивать парк IGIP в Индонезии и реализовывать проект IGIP, охватывающий основную цепочку поставок материалов для вторичных аккумуляторов, включая никелевые ресурсы, прекурсоры и катодные материалы. ECOPRO примет участие в инфраструктурной сервисной компании с долей не более 20%.
GEM и ECOPRO также совместно инвестируют в проект по выщелачиванию никелевой руды под высоким давлением и создадут совместное предприятие для строительства завода по производству катодных материалов с годовой мощностью около 200 тыс. тонн. Это стратегическое сотрудничество направлено на укрепление ключевой позиции GEM в мировом производстве высоконикелевых прекурсоров, содействие будущему росту показателей деятельности компании и соответствие долгосрочной стратегии развития компании и интересам ее инвесторов.
CATL: немецкий завод теперь прибыльный
Вечером 14 апреля CATL (300750) опубликовала свой финансовый отчет за первый квартал. Во время брифинга по итогам CATL заявила, что в отношении прибыльности зарубежных заводов продажи силовых аккумуляторов компании на европейском рынке достигли годового роста в первом квартале. Доля рынка компании на европейском рынке силовых аккумуляторов выросла с 17% в 2021 году до 38% в 2024 году, заняв первое место, и доля рынка продолжает расти в этом году, увеличивая разрыв со вторым местом. Немецкий завод компании начал приносить прибыль.
Две компании, котирующиеся на бирже, построят два завода по производству литий-ионных аккумуляторов в США
Согласно новостям CBAT, 14 апреля CBAT и KNDI достигли стратегического сотрудничества для планирования и строительства двух производственных баз по производству литий-ионных аккумуляторов в США поэтапно.
В настоящее время CBAT и KNDI оценивают варианты выбора площадки: на первом этапе приоритет будет отдан строительству завода по сборке аккумуляторных блоков, а последующие проекты по производству элементов будут продвигаться в зависимости от рыночной конъюнктуры. Оба проекта будут созданы в виде совместных предприятий с дифференцированной долевой структурой.
Около 5 млрд юаней! Первый завод по производству сепараторов для литий-ионных аккумуляторов Shenzhen Senior Technology Material в АСЕАН скоро откроется
Согласно Shenzhen Senior Technology Material (300568), 16 апреля председатель КНР Си Цзиньпин по приглашению Верховного главы государства Малайзии Ибрагима Искандара совершил государственный визит в Малайзию. В качестве представителя местных китайских предприятий новой энергетики председатель Shenzhen Senior Technology Material Чэнь Сюфэн был приглашен принять участие в государственной церемонии в Национальном дворце Малайзии и в приветственном обеде.
Shenzhen Senior Technology Material объявила, что планирует инвестировать около 5 млрд юаней в строительство производственной базы высокопроизводительных сепараторов для литий-ионных аккумуляторов в Пенанге, Малайзия. После завершения строительства он будет иметь производственную мощность 100 млн м² сепараторов мокрого процесса и покрытых сепараторов. Сообщается, что эта база станет первым заводом по производству сепараторов для литий-ионных аккумуляторов в регионе АСЕАН и, как ожидается, начнет производство в середине 2025 года.
Годовая производственная мощность 200 тыс. тонн электролита! Tinci отвечает на вопрос о ходе реализации проекта в США
16 апреля Tinci (002709) ответила на вопрос о ходе реализации своего проекта в США во время институционального обзора. В январе 2025 года компания подписала соглашение о сотрудничестве с Honeywell с целью совместного создания совместного предприятия, направленного на ускорение масштабного производства электролитов и LiPF6 на североамериканском рынке. Обе стороны совместно инвестируют в строительство проектов по производству электролитов и LiPF6, которые в настоящее время находятся на стадии предварительной подготовки.
Tinci заявила, что проект Texas Tinci, который планирует создать годовую производственную мощность в 200 000 тонн электролитов, завершил процесс приобретения земельного участка и в настоящее время продвигает разработку заводского проекта и соответствующие процедуры экологической оценки.
Shanshan Technology и Falcon совместно разрабатывают проект по производству анодного материала из натурального графита
16 апреля, согласно «Shanshan News», недавно Shanshan Technology, дочерняя компания Shanshan Co., Ltd. (600884), и Falcon Energy Materials plc. подписали соглашение о стратегическом сотрудничестве. Обе стороны будут опираться на производственную базу в Марокко для совместной разработки проекта по производству анодного материала из натурального графита, ускоряя инновации и модернизацию глобальной цепочки поставок новых энергетических материалов. Согласно плану, обе стороны намерены достичь масштабного опытного производства натурального графита на марокканской базе во второй половине 2025 года, оперативно реагируя на глобальный спрос на высокопроизводительные анодные материалы.
Chuanjinuo: Планирует инвестировать 1,934 млрд юаней в фосфатный химический проект в Египте
Вечером 17 апреля Chuanjinuo (300505) объявила, что планирует построить в Египте проект с годовой производственной мощностью 800 000 тонн серной кислоты, 300 000 тонн промышленной сырой фосфорной кислоты, полученной мокрым способом, 150 000 тонн 52%-ной фосфорной кислоты, 300 000 тонн моноаммонийной фосфата и 20 000 тонн фтористого натрия. Общий объем инвестиций в проект составляет 1,934 млрд юаней, из которых 1,609 млрд юаней направлены на основные средства, а 325 млн юаней — на оборотный капитал, финансируемый за счет собственных средств компании и банковских кредитов.
EVE: Малазийский завод ESS ожидает начала массового производства в начале следующего года
Вечером 17 апреля EVE (300014) опубликовала свой годовой отчет за 2024 год. В отчете говорится, что в 2024 году проект ESS на малазийском заводе EVE продвигается в соответствии с планом, и массовое производство ожидается в начале 2026 года, что поддержит глобальные поставки.
Кроме того, в сегменте малых цилиндрических батарей строительство малазийского завода EVE по производству малых цилиндрических батарей идет гладко, и производство ожидается начать в начале 2025 года, что еще больше удовлетворит спрос клиентов.
Tengyuan Cobalt планирует инвестировать почти 1 млрд юаней в строительство медно-кобальтового плавильного завода в ДРК
21 апреля Tengyuan Cobalt (301219) объявила, что для дальнейшего обеспечения поставок сырья для отечественных кобальтовых плавильных заводов после расширения компании и в поддержку ее плана развития на 2022-2026 годы компания планирует приобрести новый земельный участок в ДРК для строительства гидрометаллургического завода с годовой производственной мощностью 30 000 тонн меди и 2 000 тонн кобальта. Инвестиции в проект составляют 980 млн юаней (примерно 136 млн долларов США), сроком строительства 18 месяцев.
...
EVTank напомнила, что перед лицом сложной глобальной геополитической и торговой среды, особенно «конкурентного сотрудничества» между Китаем и Европой и «конкурентной игры» между Китаем и США в среднесрочной и долгосрочной перспективе, глобальная экспансия китайской аккумуляторной промышленности идет «против ветра» и столкнется с большим количеством вызовов.
«Строительство заводов в США сопряжено с большими трудностями. Возможно создавать заводы на других зарубежных рынках, например, строить региональные цепочки поставок в Юго-Восточной Азии (Вьетнам, Индонезия) и других регионах, используя местные ресурсы (никель, кобальт) и дешевую рабочую силу для снижения тарифного давления. Однако принцип «страны происхождения» США ограничивает экспорт китайских зарубежных заводов. В среднесрочной и долгосрочной перспективе необходимо быть бдительными перед системными рисками, вызванными неоднократными изменениями в политике США и реструктуризацией глобальной промышленной цепочки», — заявил также Юй Цинцзяо, генеральный секретарь Альянса инновационных технологий новых аккумуляторов Чжунгуаньцунь. Он также отметил, что геополитические риски на американском рынке слишком высоки, и предприятия по производству аккумуляторов в основном не рассматривают возможность строительства заводов в США. Для защиты от воздействия высоких американских тарифов в основном используются такие стратегии, как модели лицензирования технологий, модели FOB для переноса тарифов и расширение новых рынков, чтобы постепенно превратить вызовы в возможности для укрепления глобального лидерства.
![[SMM Еженедельный обзор рынка аккумуляторных элементов для хранения энергии 9.3] Дефицит поставок медной фольги ограничивает сентябрьские производственные планы, цены на аккумуляторные элементы для хранения энергии остаются стабильными](https://imgqn.smm.cn/usercenter/tKgKv20251217171725.png)
![Цены на магний растут три сессии подряд! Стоимостная сторона остаётся «раскалённой», в то время как сторона спроса с трудом перенимает инициативу [Комментарий SMM]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/EutUV20251217171724.jpeg)
