Общий объем экспорта стали постоянно снижается, в то время как отгрузки из портов Гуандуна и Гуанси резко возросли! Что произошло на экспортном рынке?

• Еженедельные отправки стали из портов упали ниже медианы 2024 года

Еженедельные отправки стали из портов упали ниже медианы 2024 года. Согласно статистике SMM, к 24 марта 2025 года Китай столкнулся с 124 антидемпинговыми мерами с 2024 года. Увеличение числа антидемпинговых дел усугубило трудности экспорта китайской стали. После завершения волны «торопливого экспорта» в сентябре и октябре прошлого года экспорт стали снизился. После объявления Трампом о 25-процентной пошлине на сталь и алюминиевые продукты из всех стран, экспорт стали достиг нового пика под воздействием стимулирования, затем снова снизился. По состоянию на 21 марта 2025 года, согласно данным SMM по морским перевозкам, общие отправки из китайских портов составили 2,3614 миллиона тонн, что на 11% меньше по сравнению с предыдущим месяцем, опустившись ниже медианы прошлогоднего экспорта стали.

Источник данных: SMM Steel Panorama Shipping

• Под влиянием Рамадана некоторые страны сократили импорт стали из Китая, в то время как другие увеличили его.

С марта Индонезия, Индия, Таиланд и Вьетнам значительно сократили импорт стали из Китая. С одной стороны, эти страны в 2024 году провели больше антидемпинговых расследований против китайской стали. С другой стороны, март — это период Рамадана для Индии, Индонезии и Таиланда, и традиционный праздник привел к замедлению рынка импорта стали и снижению местного спроса на закупки. Для Вьетнама 21 февраля вьетнамские власти объявили, что временные пошлины на горячекатаный рулон из Китая будут введены с 7 марта, что стимулировало экспорт стали из Китая в феврале. Однако к марту узкие рулоны уже не могли быть экспортированы, что привело к снижению общего экспорта на 27,79% по сравнению с предыдущим месяцем.

Таблица 1: Страны с значительным снижением экспорта стали из Китая, январь-февраль 2025 (тонн)

Источник данных: SMM Steel Panorama Shipping

В то время как некоторые страны сокращали импорт стали, многие другие увеличивали его в марте. Сингапур, Южная Корея, Япония и Малайзия были странами с значительным увеличением экспорта стали из Китая.

Таблица 2: Страны с значительным увеличением экспорта стали из Китая, январь-февраль 2025 (тонн)

Источник данных: SMM Steel Panorama Shipping

• Влияние антидемпинговых мер Вьетнама: с марта экспорт стали из Китая сосредоточен в южных портах.

Вьетнамские власти объявили о введении временных антидемпинговых пошлин на горячекатаный рулон из Китая с 7 марта. Из-за ограничений графика судоходства с марта экспорт стали из Китая стал более концентрированным в портах Гуандун и Гуанси, где отправки из этих двух регионов увеличились на 58,89% по сравнению с предыдущим месяцем. В то же время северные порты показали разное снижение, например, Новый порт Тяньцзинь снизился на 46,71%.

Рисунок 1: Данные об отправках стали из северных и южных портов, февраль-март 2025 (тонн)

Источник данных: SMM Steel Panorama Shipping

• Экспорт стали из Китая может продолжить снижение в апреле.

Согласно опросу SMM, под влиянием антидемпинговых мер сокращение экспорта горячекатаного рулона в Юго-Восточную Азию более заметно, в то время как экспорт продуктов, не подверженных антидемпингу, таких как слитки, проволока, заготовки, профили и широкие рулоны, увеличился. Учитывая, что металлургические заводы обычно имеют определенные экспортные квоты, влияние антидемпинга на трейдеров больше, чем на металлургические заводы.

Источник данных: SMM

В целом, ситуация с приемом заказов основными экспортерами была умеренной. Снижение экспорта во Вьетнам и некоторые страны во время Рамадана было компенсировано увеличением экспорта в Сингапур, Южную Корею, Японию и Малайзию. Поэтому в марте экспорт стали из Китая может не показать значительного снижения по сравнению с предыдущим месяцем. Однако, учитывая, что многие трейдеры недавно сообщили, что основные экспортные виды и ситуация с приемом заказов не оптимистичны, эти данные могут появиться в конце апреля. SMM прогнозирует, что экспорт стали в апреле может снизиться на 10%-15% по сравнению с предыдущим месяцем.