Рынок легковых автомобилей Китая демонстрирует снижение розничных и оптовых продаж в январе 2025 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но экспорт всё ещё растёт.

Шанхай (Гагсу)- В январе 2025 года розничные продажи легковых автомобилей (ЛА) в Китае составили 1,794 миллиона единиц, что на 12,1% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 31,9% меньше по сравнению с предыдущим месяцем, согласно данным Китайской ассоциации легковых автомобилей ("CPCA"). Это ставит январские продажи на исторически низкий уровень, при этом снижение по сравнению с предыдущим месяцем уступает только 41%-ному падению, зафиксированному в январе 2023 года.

Слабый спрос можно объяснить несколькими факторами, заявили в CPCA. Феномен Ла-Нинья привел к более теплым и сухим условиям в восточном Китае этой зимой, что снизило потребность в использовании автомобилей. Кроме того, хотя политика субсидий на утилизацию и замену автомобилей в Китае с 2024 года остается в силе, завершение ежегодного цикла политики побудило многих потребителей завершить покупки к концу 2024 года в ожидании более раннего празднования Китайского Нового года. В результате рынок января 2025 года лишился обычного предпраздничного всплеска. Более короткий эффективный период продаж, с более чем четырьмя днями продаж меньше, также способствовал снижению.

Исторически период, предшествующий празднику Китайского Нового года, характеризуется более низкими объемами производства и оптовых продаж, поскольку автопроизводители сосредотачиваются на очистке запасов, а розничные продавцы испытывают пик спроса. Однако, учитывая высокий уровень продаж в январе 2024 года, некоторые производители, достигнув своих целей на 2024 год, стратегически перенесли объемы продаж на январь 2025 года, чтобы обеспечить сильное начало нового года в соответствии с целями региональной экономической стабильности.

В январе 2025 года китайские полностью принадлежащие бренды ЛА зафиксировали розничные продажи в 1,09 миллиона единиц, что на 2% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 33% меньше по сравнению с предыдущим месяцем. Однако их доля на рынке увеличилась до 61%, что на 5,9 процентных пункта больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Между тем, основные совместные предприятия столкнулись с более резким снижением: их розничные продажи упали на 27% в годовом исчислении и на 30% в месячном исчислении до 490 тысяч единиц. Немецкие бренды удерживали 18,4% доли рынка по розничным продажам, что на 0,7 процентных пункта меньше, тогда как доля японских брендов снизилась на 3,3 процентных пункта по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 13,4%, а доля американских брендов упала на 1,1 процентных пункта по сравнению с годом ранее до 5,3%.

Сегмент премиальных ЛА также испытывал трудности, с розничными продажами около 210 тысяч единиц в январе, что на 15% меньше в годовом исчислении и на 28% меньше в месячном исчислении. Несмотря на это, традиционные премиальные автомобильные бренды показали относительно хорошие результаты, их общая доля на рынке снизилась на 0,4 процентных пункта до 11,6%.

Среди автопроизводителей в Китае Geely Auto обогнала BYD по розничным продажам местных ЛА в январе, заняв первое место с 240 тысячами проданных автомобилей, что представляет собой рост на 28,2% в годовом исчислении и долю рынка в 13,4%. BYD заняла второе место с 220 тысячами проданных единиц, что на 3,2% меньше и составляет 11,2% доли рынка. FAW-Volkswagen, Changan Auto и Chery Automobile заняли с третьего по пятое места. Из десяти ведущих производителей восемь зафиксировали снижение в годовом исчислении.

На оптовом уровне китайские производители ЛА сообщили о совокупном объеме продаж в 2,101 миллиона автомобилей в январе, что на 0,3% меньше в годовом исчислении и на 31,6% меньше в месячном исчислении.

Что касается январского оптового объема отечественных ЛА, китайские полностью принадлежащие бренды удерживали 69% доли, что на 8 процентных пунктов больше в годовом исчислении, благодаря сильному росту сегментов новых энергетических автомобилей (NEV) и экспорта. Они лидировали на рынке с 1,445 миллионами проданных автомобилей, что на 14% больше в годовом исчислении, но на 29% меньше в месячном исчислении.

За тот же период совместные предприятия зафиксировали снижение оптовых продаж ЛА на 24% по сравнению с годом ранее до 440 тысяч единиц, тогда как премиальные автомобильные бренды упали на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 220 тысяч единиц.

Результаты среди ведущих автопроизводителей варьировались. В январе пять автопроизводителей в Китае превысили 100 тысяч единиц оптовых продаж ЛА, что составило 53% от общей доли рынка. Из 33 автопроизводителей, превысивших 10 тысяч единиц оптовых продаж, пять зафиксировали рост более чем на 10% в месячном исчислении.

С точки зрения производства, выпуск ЛА в Китае достиг 2,107 миллиона единиц в январе, что на 3,6% больше в годовом исчислении, но на 28,2% меньше в месячном исчислении. Хотя производство оказалось на 190 тысяч единиц меньше рекорда 2018 года в 2,3 миллиона, показатели оставались сильными, учитывая фактор Китайского Нового года, что значительно способствовало региональной экономической стабильности.

В январе производство премиальных ЛА в Китае снизилось на 17% в годовом исчислении, тогда как совместные предприятия столкнулись с падением на 13% по сравнению с предыдущим годом, в то время как китайские собственные бренды увеличили выпуск на 16% по сравнению с годом ранее.

На экспортном фронте экспорт ЛА из Китая (включая как полностью собранные автомобили, так и полностью разобранные комплекты) продолжил сильный импульс, достигнув 380 тысяч единиц в январе, что на 3% больше в годовом исчислении, хотя на 6% меньше по сравнению с декабрем 2024 года. NEV составили 35,9% от общего объема экспорта, что на 7,5 процентных пункта больше по сравнению с предыдущим годом.

В январе китайские полностью принадлежащие бренды доминировали в экспортном секторе с объемом 328 тысяч автомобилей, что на 8% больше в годовом исчислении, тогда как совместные предприятия и премиальные автомобильные бренды экспортировали в общей сложности 60 тысяч единиц, что на 19% меньше в годовом исчислении.

Февраль 2025 года имеет 19 рабочих дней, на один больше, чем в том же месяце прошлого года, при этом большая часть предпраздничных отпусков сосредоточена в январе. По мере усиления конкуренции на рынке автопроизводители ускоряют производство и операции после праздников, что приводит к значительному потенциалу восстановления автомобильного рынка в феврале.

С постепенным внедрением политики обмена автомобилей в некоторых регионах автомобильная отрасль вступила в фазу восстановления после праздников. Однако, поскольку переходный период политики в январе предоставил более сильные субсидии, февральские продажи будут в основном зависеть от внутреннего рыночного спроса, а не от стимулирующих мер политики.

CPCA прогнозирует, что рынок ЛА в Китае будет демонстрировать стабильный рост в феврале, при этом NEV останутся ключевым драйвером, тогда как продажи традиционных автомобилей на бензине продолжат снижаться. Ассоциация подчеркивает, что поддержка политики, технологические достижения и обновления потребителей будут играть ключевую роль в формировании рыночных тенденций. Кроме того, снижение дискриминационной политики в отношении автомобилей на бензине и обеспечение сбалансированного развития между моделями на бензине и NEV могут помочь стабилизировать как внутренние, так и международные продажи автомобилей.