A maioria dos metais cai; cobre LME, estanho SHFE, níquel SHFE e carvão de coque lideram as quedas; carbonato de lítio registra as maiores perdas; ouro, prata, platina e paládio despencam [Comentário do Meio-dia da SMM]

Notícias SMM de 28 de setembro:

No mercado de metais:

Até o fechamento do meio-dia, os metais básicos no mercado doméstico caíram em todos os setores. O cobre na SHFE caiu 0,72%. O alumínio na SHFE caiu 0,68%. O chumbo na SHFE caiu 0,77%. O zinco na SHFE caiu 0,97%. O estanho na SHFE caiu 1,25%, e o níquel na SHFE caiu 1,18%.

Além disso, o contrato futuro de alumínio de fundição mais negociado caiu 0,51%, enquanto o contrato de alumina mais negociado subiu 0,33%. O contrato de carbonato de lítio mais negociado caiu 4,15%. O contrato de silício metálico mais negociado caiu 0,58%. O contrato futuro de polissilício mais negociado subiu 1,23%.

Os metais ferrosos caíram em sua maioria. O minério de ferro caiu 0,91%, enquanto o vergalhão e a bobina laminada a quente caíram ambos dentro de 0,4%. O aço inoxidável subiu 0,36%. Em carvão de coque e coque: o contrato de carvão de coque mais negociado caiu 2,64%, e o contrato de coque mais negociado caiu 0,59%.

Nos metais básicos no exterior, até as 11h41, os metais na LME caíram em todos os setores. O cobre na LME caiu 1,01%, e o alumínio na LME caiu 0,92%. O chumbo na LME caiu 0,57%, e o zinco na LME caiu 0,86%. O estanho na LME caiu 1,72%. O níquel na LME caiu 0,36%.

Nos metais preciosos, até as 11h41, o ouro na COMEX caiu 2,12%, e a prata na COMEX caiu 3,74%. Nos metais preciosos domésticos: o ouro na SHFE caiu 2,07%, e o contrato de prata na SHFE mais negociado caiu 4,09%.

Além disso, até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro de platina mais negociado caiu 1,72%, e o contrato futuro de paládio mais negociado caiu 2,95%.

Até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro do índice de frete conteinerizado da rota marítima europeia mais negociado subiu 5,11%, para 2.888 pontos.

Até as 11h41 de 28 de setembro, algumas cotações de futuros ao meio-dia:

Mercado à vista e fundamentos

Zinco: Hoje, os preços de transação predominantes para o zinco #0 concentraram-se em 26.355-26.650 yuans/tonelada, sem transações para Shuangyan. Os preços de transação predominantes para o zinco #1 ficaram em 26.285-26.580 yuans/tonelada. Na sessão da manhã, as cargas com faturas datadas do próximo mês foram cotadas com um prêmio de 60-70 yuans/tonelada em relação ao preço médio da SMM, sem cotações contra o contrato ainda...

Frente macro

Doméstico:

[Departamento Nacional de Estatísticas: Os lucros das empresas industriais acima do tamanho designado subiram 15,7% de janeiro a agosto, com a indústria eletrônica fornecendo um impulso notável ao crescimento dos lucros] Dados do DNE mostraram que, de janeiro a agosto, impulsionados pelo crescimento constante da produção industrial e pelo aumento das variações de preços dos produtos industriais, a receita operacional das empresas industriais acima do tamanho designado subiu 6,6% em relação ao ano anterior, impulsionando os lucros das empresas industriais acima do tamanho designado em 15,7% em relação ao ano anterior, com o crescimento acumulado mantendo taxas de dois dígitos neste ano. Por setor, os lucros da mineração subiram 35,1%, os lucros da manufatura subiram 17,4%, e os lucros da produção e fornecimento de eletricidade, calor, gás e água caíram 12,0%. Em agosto, afetados pela base alta do mesmo período do ano passado, o crescimento dos lucros das empresas industriais acima do tamanho designado recuou um pouco, subindo 4,2% em relação ao ano anterior. Em termos de lucro bruto calculado deduzindo os custos operacionais da receita operacional, o lucro bruto das empresas industriais acima do tamanho designado cresceu 7,5%, 1,9 ponto percentual mais rápido que no mês anterior.

[As operações de recompra reversa do Banco Popular da China alcançaram uma retirada líquida de 160,3 bilhões de yuans no dia]O Banco Popular da China realizou 139 bilhões de yuans em operações de recompra reversa de 7 dias, 661 bilhões de yuans em operações de recompra reversa overnight e 300 bilhões de yuans em operações de recompra reversa de 14 dias hoje. Com 600 bilhões de yuans de facilidade de empréstimo de médio prazo (MLF) de 1 ano e 660,3 bilhões de yuans de recompras reversas de 7 dias vencendo hoje, uma retirada líquida de 160,3 bilhões de yuans foi alcançada no dia. (Aplicativo de Dados Jin10)

Dólar americano:

Até as 11h41, o índice do dólar americano subiu 0,08%, para 101,11.

De acordo com o CME "FedWatch": A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas em 3,75%-4,00% na reunião de outubro é de 35,2%, e a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base é de 64,8%. A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas em 3,75%-4,00% até dezembro é de 7,6%, a probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base é de 41,6%, e a probabilidade de um aumento acumulado de 50 pontos-base é de 50,9%.

O Secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, disse que os formuladores de política do Fed devem permanecer "de mente aberta" em relação às taxas de juros. Ele acredita que os ganhos de produtividade da IA e da desregulamentação ajudarão a conter a inflação dos EUA. Bessent disse que o presidente do Fed nomeado por Trump, Warsh, já está "totalmente ciente" de que a economia dos EUA está alcançando resultados de crescimento semelhantes ao boom da internet dos anos 1990, ou até "mais significativos". Bessent observou que o então presidente do Fed, Greenspan, "deixou a economia correr" na época, e "o Conselho do Fed e os formuladores de política devem manter a mente aberta porque isso envolve fatores de desregulamentação". Bessent também disse: "A inflação subjacente tem estado muito estável e, de fato, diminuiu um pouco nos últimos meses."

A presidente do Fed de Cleveland, Beth Hammack, disse que o recente aumento acentuado nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA não foi impulsionado pela perda de confiança do mercado na redução da inflação, mas principalmente pelo aumento das taxas reais, uma perspectiva econômica forte, política fiscal e competição por fundos de investidores. Ela disse que as expectativas de inflação permanecem "basicamente bem ancoradas", mas a inflação persistentemente acima da meta de 2% do Fed ainda impõe custos reais e pode afetar o planejamento econômico e as pressões salariais. Hammack afirmou que o maior risco de inflação atualmente é a formação de uma "mentalidade de inflação", onde o público começa a acreditar que a inflação alta persistirá por muito tempo. Ela observou que a inflação permaneceu acima da meta por vários anos consecutivos, e o Fed dos EUA precisa garantir que a política monetária permaneça restritiva para levar a inflação de volta à meta de 2%. No mercado de títulos, Hammack disse que o aumento dos rendimentos reflete parcialmente a reprecificação do mercado da política do Fed dos EUA e da política fiscal do governo, enquanto a demanda de investimento em IA e no setor de tecnologia também está competindo com o mercado de títulos por capital de investimento. Ela também disse que a atual trajetória fiscal dos EUA é insustentável.

O economista-chefe da Apollo Global Management, Torsten Slok, alertou que a ameaça inflacionária dos preços recordes do diesel pode exceder as expectativas atuais do Fed dos EUA, pois os custos de combustível estão sendo repassados aos índices de preços ao consumidor subjacentes. Slok disse que os custos de transporte relacionados ao diesel têm um impacto diferente dos preços da gasolina. Como o transporte de mercadorias é crítico para a atividade empresarial, das cadeias de suprimentos de varejo à construção de data centers, a demanda é altamente inelástica, e os aumentos de preços serão, em última análise, repassados às empresas e aos consumidores. À medida que o Fed dos EUA formula a política monetária após seu primeiro aumento de taxas desde 2023, o impacto do aumento dos preços do diesel é particularmente crítico. A inflação permanece bem acima da meta de 2% do banco central. As chamadas medidas de inflação subjacente excluem os fatores energéticos, e Slok acredita que o Fed dos EUA não pode simplesmente tratar o aumento dos preços do diesel como um fenômeno temporário, porque eles afetarão as categorias de inflação subjacente por meio de efeitos de transbordamento. (Aplicativo de Dados Jinshi)

Dados:

Hoje serão divulgados o índice de atividade empresarial do Fed de Dallas de setembro dos EUA e outros dados. Também observe: o vice-governador do Banco da Inglaterra, Ramsden, falando sobre aperto quantitativo; a governadora do Fed dos EUA, Bowman, falando; a presidente do BCE, Lagarde, testemunhando no diálogo trimestral da Comissão de Assuntos Econômicos e Monetários do Parlamento Europeu.

Petróleo bruto:

Até as 11h41, ambos os benchmarks de petróleo estavam em alta, com o WTI subindo 1,19% e o Brent subindo 1,07%.

Como a proposta de sete dias do Irã para reabrir o Estreito de Ormuz foi rejeitada por Trump, as ameaças de novos atrasos na reabertura dessa via navegável fundamental se intensificaram, com o petróleo WTI e o petróleo Brent abrindo em alta de mais de 1% em determinado momento. Os traders continuarão monitorando os fluxos reais pelo Estreito de Ormuz. Trump disse que quantidades "recordes" de petróleo foram extraídas do estreito no sábado à noite. As tensões regionais permanecem elevadas. (Aplicativo de Dados Jinshi)

O presidente dos EUA, Trump, disse que conversou com o presidente ucraniano, Zelensky, pedindo-lhe para "pegar leve" nos ataques a refinarias, e culpou a escassez de diesel pelos ataques ucranianos a refinarias russas. Os EUA estão considerando "muito seriamente" a proibição das exportações de diesel, uma medida que podem implementar, embora a medida possa causar um leve aumento nos preços da gasolina. (Aplicativo de Dados Jin10)

Visão geral do mercado à vista:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►