[Resumo da Reunião Matinal de PV da SMM] Expectativas de corte de produção de polissilício sustentam os preços, preços dos módulos divergem, cadinho afrouxa

SMM, 21 de setembro:

Silício metálico:

Preços: Na semana passada, o silício #553 soprado com oxigênio no leste da China ficou em 9.300-9.400 yuan/t, e o silício #441 em 9.400-9.600 yuan/t. Em meados do mês, afetado pelas expectativas de enfraquecimento da demanda de polissilício no 4T, o sentimento de mercado para contratos de vencimentos mais longos foi fraco. No estágio atual, os fundamentos do silício metálico em setembro mostraram uma estrutura de queda da oferta em relação ao mês anterior, crescimento da demanda e redução de estoques. À medida que o contrato de silício metálico mais negociado caiu para cerca de 8.400-8.500 yuan/t, o suporte de custos e o interesse de compra abaixo dos preços dos futuros se fortaleceram, e os preços passaram a se consolidar.

Produção: Em setembro, as taxas de operação variaram entre as empresas de silício. Em meados de setembro, algumas empresas de silício no noroeste da China aumentaram principalmente as operações, e a taxa de operação do setor subiu em relação ao início de setembro, mas permaneceu abaixo do fim de agosto.

Estoque:

- Estoque social: Dados da SMM mostraram que, em 17 de setembro, o estoque social total de silício metálico nas principais regiões ficou em 486.000 t, queda de 4.000 t na comparação semanal. (Excluindo Mongólia Interior, Ningxia, Gansu etc.)

Polissilício:

Preços: No fim de semana, o preço esperado dos principais produtores para polissilício tipo N para recarga foi de 39,1-42,7 yuan/kg. As transações no fim de semana permaneceram bastante limitadas. Há forte expectativa de que cortes de produção sejam implementados em outubro, e os produtores de polissilício mostraram maior intenção de manter as cotações firmes. A jusante permaneceu resistente a recursos com preços elevados devido às quedas de preços.

Produção: Em setembro, várias bases podem retomar a produção, e a produção continuará a aumentar. Em outubro, afetada por reuniões e pelo início da estação seca, a produção de polissilício pode cair.

Estoque: As transações de mercado estão atualmente extremamente limitadas, com quase nenhum novo pedido assinado, e o estoque de polissilício aumentou um pouco. Alguns participantes estão negociando warrants.

Módulos:

Preços: Na semana passada, os preços domésticos de módulos divergiram. Os módulos 183 permaneceram temporariamente estáveis devido à entrada de pedidos de exportação, enquanto os preços dos módulos 210R e 210N recuaram ligeiramente, embora em sua maioria dentro das faixas previstas. O centro real de transações mudou pouco. Com o suporte de custo para 210R se fortalecendo recentemente, espera-se que os preços subsequentes permaneçam majoritariamente estáveis e se consolidem. Os módulos de alta eficiência Topcon 183, 210R e 210N foram cotados a 0,7085 yuan/W, 0,718 yuan/W e 0,723 yuan/W, respectivamente. Os módulos centralizados de alta eficiência Topcon 182/183, 210N e 210R foram cotados a 0,696 yuan/W, 0,707 yuan/W e 0,703 yuan/W, respectivamente.

Produção: Recentemente, as taxas de operação domésticas permaneceram basicamente estáveis. Espera-se que os cronogramas de produção de outubro divirjam. Por um lado, empresas na China e no exterior começaram a exigir a entrega de projetos anteriores; por outro lado, novos pedidos de exportação também estão planejados para entrar. Para empresas com negócios limitados no exterior, espera-se que o impacto nas taxas de operação seja relativamente pequeno.

Estoque: Na semana passada, o estoque doméstico de módulos continuou a cair. Os preços dos módulos ficaram temporariamente estáveis, e o downstream fez algumas compras de reposição conforme necessário. Os projetos centralizados continuaram sendo o principal fator que impulsiona a redução do estoque.

Areia de quartzo de alta pureza:

Preços: Atualmente, os preços domésticos da areia de camada interna são de 40.000 a 47.000 yuan/t, os da areia de camada intermediária são de 21.000 a 24.000 yuan/t e os da areia de camada externa são de 12.500 a 18.000 yuan/t. Os preços da areia de quartzo de alta pureza importada são de 50.000 a 53.000 yuan/t. Os cadinhos de quartzo de 33 polegadas custam de 5.500 a 5.700 yuan/peça, e os de 36 polegadas, de 6.500 a 6.600 yuan/peça. Recentemente, os centros de transação de cadinhos caíram um pouco, e algumas empresas reduziram os preços para vender com desconto. No último fim de semana, os preços em algumas fábricas domésticas de cadinhos já haviam caído.

Produção: Recentemente, a produção de areia de quartzo permaneceu basicamente estável. O lado da demanda subiu levemente em relação à semana anterior, mas, devido ao estoque das empresas, a produção mudou pouco.

Estoque: Recentemente, o estoque doméstico de areia importada permaneceu alto. Para a areia doméstica, a produção caiu ligeiramente nos últimos tempos, mas os níveis gerais de estoque permaneceram altos.

Vidro fotovoltaico:

Preços:

- Revestimento de camada única de 3,2 mm: o vidro fotovoltaico com revestimento de camada única de 3,2 mm foi cotado a 15,8–16,8 yuan/m², estável.

- Revestimento duplo de 3,2 mm: o vidro fotovoltaico com revestimento duplo de 3,2 mm foi cotado a 16,8–17,8 yuans/m², estável.

- Revestimento simples de 2,0 mm: o vidro fotovoltaico com revestimento simples de 2,0 mm foi cotado a 9,7–10,5 yuans/m². Com a aproximação do fim de setembro, as liquidações mensais começarão e uma nova rodada de negociações terá início. Espera-se que os preços do vidro se consolidem. Os principais players ainda planejam aumentar os preços, mas a aceitação dos fabricantes de módulos diminuiu, e as negociações de preço predominarão.

- Revestimento duplo de 2,0 mm: o vidro fotovoltaico com revestimento duplo de 2,0 mm foi cotado a 10,7–11,5 yuans/m², estável.

Produção: Na semana passada, outro forno de 1.200 t/dia na China passou por reparo a frio, e a capacidade operacional doméstica continuou a cair, com a oferta também começando a diminuir.

Estoque: Na semana passada, os dias de estoque de vidro fotovoltaico na China caíram em uma margem relativamente pequena. As expedições no meio do mês começaram a diminuir, e os cronogramas de produção dos fabricantes de módulos a jusante ainda não foram totalmente definidos, então as compras ficaram cautelosas.