[SMM Flash de Poder Computacional] Contrato de longo prazo H100 no Leste da China cotado a 87.000, rompendo acima da faixa principal

A SMM soube que há demanda no mercado por aluguéis de curto prazo de três meses de H100s. No início de setembro, o orçamento do locatário chegou a 100.000 yuans por unidade por mês, mas não foram encontrados recursos correspondentes, e o negócio não se concretizou. Esse orçamento é 15.000 yuans superior ao teto das cotações convencionais de H100, de 75.000 a 85.000 yuans, um prêmio de cerca de 18%, e também excede o nível "próximo de 90.000 yuans" na região ao redor de Pequim, no norte da China. A SMM acredita que esta é a primeira amostra nesta rodada de coleta de dados em que um orçamento elevado não pôde ser atendido. Nas duas ocasiões anteriores, os orçamentos de demanda eram superiores às cotações de oferta, indicando que a restrição nas transações é a disponibilidade de recursos, e não o preço.

A SMM soube que há uma demanda no mercado por aluguel de curto prazo de três meses de 16 unidades H100, com orçamento de 90.000 yuans por unidade ao mês. Não há exigências quanto à localização da sala de servidores e não há necessidade de realocação. O locatário também aceita a substituição por 10 unidades H200. Esse orçamento já atingiu o limite superior das cotações convencionais do H100, de 75.000 a 85.000 yuans, representando uma revisão para cima de 19.000 yuans, ou 26,8%, em relação ao orçamento de 71.000 yuans para uma demanda semelhante em 20 de julho. A SMM acredita que o uso, pela primeira vez, de uma solução alternativa computacionalmente equivalente pelo lado da demanda reflete uma ênfase maior na pontualidade da entrega do que no modelo em si.

A SMM soube que um distribuidor de canais de tecnologia inteligente no sul da China declarou, em 19 e 20 de setembro, que seu armazém em Guangzhou tem atualmente cerca de 400 unidades de máquinas completas H200 2T PCIe em estoque à vista, com venda mínima de 64 unidades por lote e preços a serem negociados conforme o orçamento do comprador. O H200 2T PCIe é voltado principalmente para cenários de treinamento e inferência de modelos de grande porte. Surgiu um grande pedido à vista, mas o vendedor não divulgou preço, indicando que o lado da oferta de computação de alto desempenho ainda é dominado por precificação provisória. Em um contexto em que o estoque à vista do H200 permanece escasso, o grande pedido de 400 unidades sendo oferecido com preços negociáveis reflete que o vendedor ainda detém a iniciativa na precificação, e o orçamento do comprador se tornará uma variável-chave para fechar o negócio.