[SMM Flash] Cidade de Langfang estabelece um sistema de quatro vouchers vinculados: "vouchers de poder computacional + vouchers de token + vouchers de dados + vouchers de modelo"

Hoje, apenas o índice H100 do Delta do Rio Yangtzé foi ajustado: o aluguel mensal mais alto subiu 2,41%, para 85.000 yuans, e o aluguel mensal médio subiu 1,24%, para 81.500 yuans. Sinais do lado da demanda: o aumento da demanda por inferência está elevando os preços do poder computacional nas principais cidades. Uma aplicação líder de modelos grandes restringiu o uso gratuito para usuários do lado C (após atingir a capacidade máxima, esperou uma semana e não reabriu novas assinaturas de usuários), e espera-se que os preços do H100 em áreas próximas a Pequim subam para 90.000 yuans por unidade por mês. O crescimento do volume de inferência no lado C tornou-se uma nova fonte de crescimento, e áreas ao redor das cidades de primeira linha podem formar picos de preços, com o ciclo de aumento de preços talvez apenas começando.

Cidade de Guiyang/Nova Área de Gui'an emitiu em 2 de setembro o Plano de Ação Trienal para Construir o Vale de Dados e a Cidade Token da China (2026-2028), promovendo a atualização dos centros de computação inteligente de "serviços de poder computacional bruto" para "serviços padronizados de produção de tokens". Os centros de computação inteligente recém-construídos devem atingir um PUE médio não superior a 1,2 e uma participação de eletricidade verde superior a 80%. [Dados] - PUE médio dos centros de computação inteligente recém-construídos: ≤ 1,2 - Participação de eletricidade verde: > 80% - Direção: Construir clusters de "fábricas de tokens" em larga escala e intensivos, expandindo as operações dos centros de computação inteligente para serviços de produção de tokens diretamente acionáveis - Medidas de apoio: Apoiar o piloto de coordenação de poder computacional da China Southern Power Grid e a "Aliança da Indústria de Coordenação Eletricidade-Computação da Nova Área de Gui'an", promovendo o fornecimento direto de eletricidade verde e o comércio de eletricidade verde [Comentário SMM] Ponto de vista: As autoridades locais incorporaram a "economia de tokens" em um plano de ação trienal, mudando a política de poder computacional de "construir escala" para "promover utilização e reduzir consumo de energia". Caminho de impacto: Restrições antecipadas de PUE/eletricidade verde → impulsionando resfriamento líquido mais fornecimento direto de eletricidade verde → menores custos unitários de poder computacional. Fatores comparativos: Dando continuidade à linha principal de subsídios mais eletricidade verde vista na rede de poder computacional de Sichuan em 5 de setembro (vouchers de computação a 40%) e nos vouchers de computação de Guizhou 3.0 em 3 de setembro (incentivos de computação inteligente a 30%), este plano estabelece ainda as "fábricas de tokens" como meta de construção. Dados-chave: PUE ≤ 1,2, eletricidade verde > 80%.

Resumo: Em 7 de setembro, 256 servidores H200 completos foram lançados como arrendamentos de longo prazo fechados de cinco anos no noroeste da China, com aluguel mensal de 128.000 yuans por unidade, superior às cotações para o mesmo prazo no centro da China e sem desconto no contrato de longo prazo, refletindo maior poder de precificação do vendedor; a oferta em massa do 5090 aumentou de centenas para milhares de unidades, com 800 arrendamentos de servidores de 8 GPUs absorvendo a demanda das operadoras; os futuros do Dell B300 foram cotados entre 8,05 e 8,6 milhões de yuans para 3T e 8,9 milhões de yuans para 4T, enquanto a demanda no mercado à vista por centenas de unidades apareceu pela primeira vez; pedidos reais de compra de 80 unidades H100 e negócios fechados de cinco anos com 128 unidades coexistiram; o arrendamento online do 910B2 foi cotado a 17.000 yuans, um novo recorde para esse modelo.