[Flash de Poder Computacional SMM] Aluguel mensal do Jinan H20-141G: 52.000 yuans; intenção de arrendamento de 3 anos em discussão

A Data Centre Magazine informou, em 27 de agosto, que a Prysmian está lançando um programa de cabeamento composto de fibra e cobre para data centers de IA, em paralelo com sua expansão de US$ 1,25 bilhão em três estados dos EUA. O programa abrange fibra pré-terminada, cabo óptico ativo (AOC), cabo de cobre de conexão direta (DAC) e barramentos de cobre para distribuição de energia no nível do rack, visando compradores hyperscale e de colocation. O acordo de longo prazo de € 5,5 bilhões com a Molex é executado em paralelo; a Prysmian espera que o mix fibra:cobre dos cabos em data centers na América do Norte passe de 60:40 para 45:55 entre 2027 e 2030, com os nós de computação de IA impulsionando demanda incremental por cabos de cobre diferenciais de alta velocidade e barramentos de 800 V.

SMM apurou que uma determinada plataforma MaaS está vendendo tokens do modelo DeepSeek-V4-Flash a 78% do preço do site oficial da DeepSeek. A área de vendas também tem uma política: “Se o uso ultrapassar 30.000 yuans, o preço do site oficial é ainda mais descontado, passando a 95%.” Os desenvolvedores da plataforma dizem abertamente que o preço de 95% pode ser totalmente não lucrativo. A plataforma adota um modelo híbrido, com parte de implantação própria e parte de acesso às APIs de grandes fornecedores, tendo os grandes fornecedores como upstream. A capacidade é ampliada sempre que o uso excede o limite, e o teto de TPM já foi elevado várias vezes para 30 milhões. Segundo seu feedback, a diferença de desconto entre upstream e downstream na revenda de tokens é extremamente pequena, as margens são insignificantes e a lucratividade é muito inferior à do negócio de locação de capacidade computacional.

A SMM apurou que surgiram no mercado cotações de compra definitiva para sistemas completos H200 PCIe. O H200 PCIe de uma determinada marca (com ponte NVLink e configuração completa de 2T) foi cotado a 4,35 milhões de yuans por unidade, incluindo garantia de três anos, com o vendedor a assegurar que as mercadorias poderiam ser inspecionadas; outro canal disponibilizou 16 unidades de estoque à vista em armazém do H200 PCIe de determinada marca, com cotações em torno de 4,1 milhões de yuans. Em comparação com a base de compra definitiva de 256 unidades de estoque à vista do H200 HGX num armazém de Shenzhen em 24 de agosto, a 5,35 milhões de yuans por unidade (incluindo 13% de imposto), as cotações do formato PCIe ficaram cerca de 20% mais baixas, e os preços de compra definitiva de sistemas completos H200 divergiram consoante o formato. A SMM considera que o diferencial de preços entre os formatos HGX e PCIe no mercado de compra definitiva do H200 é claro e avalia agora que o PCIe entrou em circulação com um desconto de cerca de 20%.