[SMM Expresso de Poder de Computação] Oferta e demanda do Pro 6000 sincronizadas em 32 unidades, preço de mercado em 36.000, com risco de venda a descoberto devido à oferta restrita

A Data Centre Magazine informou, em 27 de agosto, que a Prysmian está lançando um programa de cabeamento composto de fibra e cobre para data centers de IA, em paralelo com sua expansão de US$ 1,25 bilhão em três estados dos EUA. O programa abrange fibra pré-terminada, cabo óptico ativo (AOC), cabo de cobre de conexão direta (DAC) e barramentos de cobre para distribuição de energia no nível do rack, visando compradores hyperscale e de colocation. O acordo de longo prazo de € 5,5 bilhões com a Molex é executado em paralelo; a Prysmian espera que o mix fibra:cobre dos cabos em data centers na América do Norte passe de 60:40 para 45:55 entre 2027 e 2030, com os nós de computação de IA impulsionando demanda incremental por cabos de cobre diferenciais de alta velocidade e barramentos de 800 V.

SMM apurou que uma determinada plataforma MaaS está vendendo tokens do modelo DeepSeek-V4-Flash a 78% do preço do site oficial da DeepSeek. A área de vendas também tem uma política: “Se o uso ultrapassar 30.000 yuans, o preço do site oficial é ainda mais descontado, passando a 95%.” Os desenvolvedores da plataforma dizem abertamente que o preço de 95% pode ser totalmente não lucrativo. A plataforma adota um modelo híbrido, com parte de implantação própria e parte de acesso às APIs de grandes fornecedores, tendo os grandes fornecedores como upstream. A capacidade é ampliada sempre que o uso excede o limite, e o teto de TPM já foi elevado várias vezes para 30 milhões. Segundo seu feedback, a diferença de desconto entre upstream e downstream na revenda de tokens é extremamente pequena, as margens são insignificantes e a lucratividade é muito inferior à do negócio de locação de capacidade computacional.

A SMM apurou que uma sala de equipamentos de uma operadora em Jinan, Shandong, tem atualmente uma máquina completa H20-141G disponível para locação, com aluguel mensal de 52 mil yuans, depósito de um mês e três meses de aluguel pagos antecipadamente, suporte para entrega de teste, banda dedicada de 100M a 25 yuans/mês e banda compartilhada a 20 yuans/mês (prazo de 12 meses) e acesso de linha limitado à rede da própria operadora. Um cliente a jusante de um provedor de serviços de IDC está interessado em locar a unidade inteira por um prazo de três anos. O preço atual já está dentro do orçamento do cliente, e o processo comercial ainda está em andamento. A SMM acredita que, para a locação de uma única unidade H20-141G, o processo desde a consulta até a assinatura do contrato é relativamente longo e, após o acordo de preço, o ritmo da transação depende principalmente dos trâmites internos do cliente.