Em 27 de agosto, o Departamento do Imposto sobre Bens e Serviços da Administração Tributária do Estado divulgou “Perguntas e Respostas n.º 3 sobre a Política do Imposto sobre o Consumo”, esclarecendo ainda mais os critérios de cobrança e administração após o ajuste da política de imposto sobre o consumo de baterias em 1º de setembro. Para o modelo de produção típico das empresas de armazenamento de energia, a saber, “aquisição externa de células de bateria de íons de lítio — montagem de clusters de baterias — integração de sistemas elétricos, de gerenciamento térmico, de proteção contra incêndio e de controle — formação de sistemas de armazenamento de energia”, a resposta mais recente esclarece: os clusters de baterias se enquadram na categoria de packs de baterias, conforme definido nas “Notas sobre o Âmbito de Incidência do Imposto sobre o Consumo de Baterias”, e estão sujeitos ao imposto sobre o consumo; os sistemas de armazenamento de energia formados por integração adicional são conjuntos completos de equipamentos de potência produzidos com baterias, não são produtos de bateria tributáveis e não precisam pagar o imposto sobre o consumo de baterias.
O limite de incidência do imposto sobre o consumo para o armazenamento de energia está basicamente claro, e os clusters de baterias se tornaram um ponto tributário fundamental
porque o imposto sobre o consumo não é calculado uniformemente com base no preço de venda de uma cabine pré-fabricada de baterias de 5 MWh completa, de um sistema do lado CC, ou mesmo de todo o sistema de armazenamento de energia incluindo o PCS. O que realmente precisa ser determinado é o preço de venda ou o valor tributável de transferência do próprio cluster de baterias, e não o preço final de transação do sistema de armazenamento de energia. Isso significa que, à medida que o limite da política fica claro, o que as empresas precisam focar posteriormente não é mais “se a cabine de bateria é uma bateria”, mas como estabelecer precificação independente, valor interno de transferência e documentação contábil e tributária relacionada aos clusters de baterias. A SMM continuará acompanhando como a tributação dos clusters de baterias é determinada em diferentes regiões.
O sistema em si não é mais tributado, mas os projetos domésticos ainda precisam arcar com a carga tributária das baterias a montante
O fato de os sistemas de armazenamento de energia serem explicitamente classificados como produtos não tributáveis não significa que os projetos domésticos de armazenamento de energia não sejam afetados pelo imposto sobre o consumo. O que não é mais tributado é o valor incremental criado após a etapa de cluster de baterias na formação dos sistemas de armazenamento de energia; o imposto sobre o consumo já incorrido nas etapas de célula de bateria, PACK e cluster de baterias ainda gerará custos reais e poderá ser repassado aos integradores de sistemas por meio de cotações a montante.
Atualmente, as principais empresas de baterias mantêm uma posição relativamente clara quanto ao repasse dos custos do imposto de consumo. Informações públicas mostram que a EVE já notificou anteriormente que, a partir de 1 de setembro, os produtos de bateria relevantes vendidos no mercado interno incluirão custos adicionais de imposto de consumo; outras empresas de baterias no mercado também vêm renegociando gradualmente os preços dos pedidos após setembro.
Essa disposição de repassar custos está diretamente relacionada à rentabilidade atual de cada segmento da cadeia industrial de armazenamento de energia. De acordo com uma pesquisa da SMM, as margens brutas de alguns produtos de células de armazenamento de energia atualmente são de cerca de 10% a 15%. Se for realizado apenas um cálculo de sensibilidade de rentabilidade, assumindo que o imposto de consumo adicional de 2% seja totalmente absorvido internamente pelas empresas de células de bateria, isso corroeria diretamente suas margens de lucro existentes. Portanto, no médio e longo prazo, há espaço relativamente limitado para que as empresas de células de bateria continuem arcando com todo o ônus tributário adicional.
Enquanto isso, o segmento de integração de sistemas também carece de forte capacidade de absorção de custos. Desde o início do ano, à medida que os fabricantes de células de bateria e os integradores estabeleceram gradualmente mecanismos de vinculação dos preços das matérias-primas, as mudanças nos custos a montante foram repassadas ao segmento de integração de forma mais direta. Em contraste, é mais difícil para os integradores repassar integralmente os custos aos proprietários a jusante e aos clientes finais. Como resultado, as margens brutas no negócio de integração de ESS da China se estreitaram para cerca de 8% a 12%. Dadas as margens de lucro relativamente limitadas nos segmentos de células de bateria e de integração, é improvável que o imposto de consumo de 2% seja absorvido por um único segmento da cadeia industrial isoladamente a longo prazo. Sua implementação real é mais provável de ocorrer na forma de repasse em etapas, após múltiplas rodadas de negociação entre os segmentos a montante e a jusante, em vez de um simples aumento de preço de 2% de uma só vez para os usuários finais.
A SMM acredita que, no curto prazo, os pedidos existentes com preço fixo ainda podem ter o ônus tributário adicional compartilhado pelos fabricantes de células de bateria, empresas de PACK/conjuntos de baterias e integradores; para novos pedidos assinados após setembro, à medida que o imposto de consumo se torna gradualmente um custo normalizado, é mais provável que seja incorporado aos sistemas de precificação de ESS.
As vendas de exportação e as vendas domésticas divergiram claramente, e o imposto de consumo não constitui mais um custo permanente de exportação.
Após este último esclarecimento, o tratamento do imposto sobre o consumo para as exportações precisa ser analisado separadamente das vendas domésticas. Ao mesmo tempo, as restituições (isenções) do imposto sobre o consumo e os reembolsos de IVA na exportação devem ser entendidos como dois quadros de políticas distintos.
Para as exportações diretas de baterias tributáveis, como células de bateria, PACKs e clusters de baterias, as perguntas e respostas mais recentes da Administração Tributária Estatal esclarecem que as exportações de baterias tributáveis de produção própria que atendam às condições pertinentes estão isentas do imposto sobre o consumo; para as baterias tributáveis adquiridas ou processadas por encomenda e posteriormente exportadas diretamente, o imposto sobre o consumo já cobrado na etapa anterior pode ser restituído de acordo com os regulamentos.
No caso de um sistema de armazenamento de energia (ESS) completo, o próprio produto já foi claramente definido como não sendo uma bateria tributável, de modo que não há questão de cobrança do imposto sobre o consumo com base em “vendas de exportação de ESS × 2%”.Quando um ESS é exportado, o imposto sobre o consumo já pago sobre os produtos de bateria a montante pode ser restituído de acordo com os regulamentos. Portanto, para os produtos de ESS que concluem normalmente os procedimentos de exportação e de reembolso de impostos, o imposto sobre o consumo de baterias recém-instituído em 1 de setembro, em princípio, não se tornará um custo permanente de exportação. Seu impacto se refletirá mais no capital imobilizado durante o período entre a produção e os reembolsos de impostos na exportação e nas exigências de gestão tributária das empresas.
Perspectivas de Mercado
Daqui para frente, o mercado precisa acompanhar de perto três variáveis: primeiro, como as principais empresas de ESS determinam o valor tributável dos clusters de baterias vendidos de forma independente ou transferidos internamente; segundo, o repasse efetivo do imposto sobre o consumo de 2% pelas empresas de células de bateria após 1 de setembro e as mudanças nos preços das propostas vencedoras dos sistemas de ESS recém-adjudicados; terceiro, os documentos específicos de apresentação, o ciclo de processamento e o impacto no fluxo de caixa das restituições do imposto sobre o consumo da etapa anterior para as exportações de ESS. À medida que o imposto sobre o consumo de baterias de iões de lítio for elevado para 4% em setembro de 2027, o cálculo do imposto sobre os clusters de baterias e o mecanismo de repartição de custos da cadeia industrial formados neste ano também se tornarão uma base importante para a precificação de produtos de armazenamento de energia na próxima fase.
Analista de Armazenamento de Energia da SMM, Li Yisha 18017408818
![[Análise SMM] Em agosto, o lado das matérias-primas do eletrólito esteve estruturalmente apertado, com defasagem temporal na transmissão de preços ao produto acabado.](https://imgqn.smm.cn/usercenter/QxQbN20251217171727.jpg)
