Petróleo bruto cai pelo quarto pregão consecutivo, metais em alta generalizada, cobre da LME se aproxima das máximas históricas, prata de NY sobe 1%, alumina cai quase 2% [Revisão do Meio-dia da SMM]

Notícias SMM de 26 de agosto:

Mercado de metais:

No fechamento do meio-dia, os metais básicos domésticos estavam em sua maioria em alta. O cobre SHFE subiu 0,97%, o alumínio SHFE subiu 0,29%, o chumbo SHFE subiu 0,31%, o zinco SHFE subiu 0,94%, o estanho SHFE subiu 0,35% e o níquel SHFE caiu ligeiramente.

Além disso, os futuros de fundição de alumínio mais negociados subiram 0,3%, os futuros de alumina mais negociados caíram 1,97%, os futuros de carbonato de lítio mais negociados caíram 0,35%, os futuros de silício metálico mais negociados subiram 0,69% e os futuros de polissilício mais negociados subiram 0,99%.

Os metais ferrosos apresentaram desempenho misto. O minério de ferro subiu 0,56%, o vergalhão subiu 0,23%, a bobina laminada a quente caiu 0,15%, o aço inoxidável subiu 0,57%. Carvão coqueificável e coque: o contrato de carvão coqueificável mais negociado caiu 0,66% e o contrato de coque mais negociado caiu 2,28%.

Metais básicos no exterior, às 11:42, os metais da LME estavam em sua maioria em alta. O cobre LME subiu 0,62%, atingindo uma máxima intradiária de US$ 14.437,5/mt, aproximando-se do recorde histórico de US$ 14.527,5/mt. O alumínio LME caiu 0,22%. O chumbo LME e o zinco LME subiram dentro de 0,4%. O estanho LME subiu 0,19%. O níquel LME caiu 0,15%.

Metais preciosos, às 11:42, o ouro COMEX subiu 0,26%, a prata COMEX subiu 1%. Metais preciosos domésticos: o ouro SHFE caiu 0,24% e o contrato de prata SHFE mais negociado subiu 0,64%.

Além disso, no fechamento do meio-dia, os futuros de platina mais negociados caíram 0,01% e os futuros de paládio mais negociados caíram 0,67%.

No fechamento do meio-dia, o contrato de transporte de contêineres (EC) mais negociado caiu 5,19% para 1.845,4 pontos.

Às 11:42 de 26 de agosto, cotações parciais de futuros ao meio-dia:

Mercado à vista e fundamentos

Cobre:Hoje em Guangdong, os preços à vista contra o contrato de mês anterior para cátodo de cobre #1: cobre de alta qualidade reportou um prêmio de 250 yuans/mt, inalterado em relação ao dia de negociação anterior; cobre de qualidade padrão reportou um prêmio de 160 yuans/mt, alta de 10 yuans/mt em relação ao dia de negociação anterior; cobre SX-EW reportou um prêmio de 100 yuans/mt, alta de 10 yuans/mt em relação ao dia de negociação anterior. O preço médio do cátodo de cobre #1 em Guangdong foi de 109.205 yuans/mt, alta de 700 yuans/mt em relação ao dia de negociação anterior; o preço médio do cobre SX-EW foi de 109.100 yuans/mt, alta de 705 yuans/mt em relação ao dia de negociação anterior. Mercado à vista: O estoque em Guangdong caiu por sete dias consecutivos, com a redução das chegadas sendo o principal motivo...

Frente Macroeconômica

Doméstico:

[China vai promover a maturidade da indústria 6G e a construção do ecossistema durante o 15º Plano Quinquenal] Liu Yulin, diretor do Departamento de Desenvolvimento de Comunicações e Informação do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, disse em uma coletiva de imprensa com o tema “Um Bom Começo para o 15º Plano Quinquenal” realizada pelo Escritório de Informação do Conselho de Estado em 26 de agosto que, durante o período do 15º Plano Quinquenal, a China acelerará a pesquisa de tecnologia central do 6G, continuará a realizar testes de tecnologia 6G e desenvolvimento de padrões, promoverá a maturidade da indústria 6G e a construção do ecossistema, e se preparará para o uso comercial do 6G. (Agência de Notícias Xinhua)

[MIIT: China vai cultivar e construir 500 fábricas de carbono zero durante o 15º Plano Quinquenal] O Escritório de Informação do Conselho de Estado realizou uma coletiva de imprensa com o tema “Dando um Bom Começo ao 15º Plano Quinquenal”, durante a qual um funcionário relevante do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação (MIIT) apresentou os esforços para implementar totalmente o 15º Plano Quinquenal e acelerar o avanço da nova industrialização. A coletiva afirmou que, durante o período do 15º Plano Quinquenal, a China cultivará e construirá 500 fábricas de carbono zero, criando um lote de modelos de construção replicáveis e escaláveis. (CCTV News)

[MIIT: Aprofundar a aplicação de IA em P&D de materiais e processos de produção, acelerar avanços em tecnologias verdes e de baixo carbono, como metalurgia a hidrogênio] Yao Jun, diretor do Departamento de Planejamento do MIIT, disse em uma coletiva de imprensa realizada pelo Escritório de Informação do Conselho de Estado em 26 de agosto que, durante o período do 15º Plano Quinquenal, será promovido o desenvolvimento de alta qualidade da indústria de matérias-primas. Primeiro, otimizar e atualizar a estrutura industrial, com foco central na promoção da adaptação e melhoria da capacidade. Promover adaptação significa lidar profundamente com a governança de capacidade em setores-chave como aço e cimento, implementar rigorosamente políticas de substituição de capacidade, realizar alertas dinâmicos de risco para capacidade de produtos-chave, otimizar o layout industrial e direcionar recursos para capacidade avançada para alcançar um “alinhamento bidirecional” de oferta e demanda. Segundo, fortalecer a segurança das indústrias de recursos, com foco central na estabilização do fornecimento e melhoria da qualidade. Estabilizar o fornecimento significa avançar ativamente em avanços tecnológicos centrais em mineração eficiente, beneficiamento e fundição de recursos escassos, fortalecer a utilização abrangente de minérios de baixo teor, associados e de difícil tratamento, bem como resíduos sólidos, e aumentar a sustentabilidade da segurança de recursos através de “expansão de fontes”, “conservação de recursos” e “reciclagem”. Terceiro, liderar o desenvolvimento inovador das indústrias de materiais avançados, com foco central no acompanhamento de desenvolvimentos de ponta e na abordagem de pontos problemáticos. (Jin10 Data APP)

[Operações de reverse repo do PBOC alcançam injeção líquida de 239,5 bilhões de yuans hoje] O PBOC realizou hoje operações de reverse repo de 7 dias no valor de 239,5 bilhões de yuans, e como nenhum reverse repo venceu hoje, alcançou uma injeção líquida de 239,5 bilhões de yuans. (Jin10 Data APP)

Dólar americano:

Às 11:42, o índice do dólar americano subiu 0,05% para 98,96. O Fed de Barkin afirmou que, se a dívida dos EUA continuar a subir, um “acerto de contas” acabará ocorrendo, embora seja difícil prever quando isso acontecerá. Quando questionado sobre a dívida pública total dos EUA ultrapassar US$ 40 trilhões, Barkin disse que o governo pode continuar tomando empréstimos enquanto o público continuar comprando títulos do governo. No entanto, ele acrescentou que o sentimento do investidor pode começar a mostrar resistência. Barkin disse: “À medida que as coisas se desenvolvem, um acerto de contas acabará enfrentando isso.” Ninguém poderia prever o momento exato, mas temos uma moeda global e estado de direito — essas são as razões pelas quais as pessoas continuam comprando nossa dívida. Mas, você sabe, um dia, as pessoas vão parar de comprar sua dívida, e esse é o risco que enfrentamos atualmente.” Além disso, Barkin reiterou comentários que fez no início deste mês sobre manter as taxas de juros estáveis, dadas as evidências de inflação em queda, embora tenha reconhecido que os formuladores de políticas podem ter que aumentar as taxas se as pressões de preços se tornarem arraigadas.

As atas da reunião da taxa de desconto divulgadas pelo Fed na manhã de quarta-feira mostraram que os conselhos de quatro dos 12 bancos regionais do Fed votaram para aumentar a taxa cobrada em empréstimos de emergência a bancos comerciais dias antes da reunião do Fed em julho. O FOMC do Fed votou 9-3 em sua reunião de 28-29 de julho para manter a taxa de política inalterada, destacando ainda mais a controvérsia interna sobre a decisão. Os conselhos do Fed de Dallas, Fed de Cleveland, Fed de Minneapolis e Fed de Kansas City votaram para aumentar a taxa de crédito primária em 25 pontos-base. Os presidentes dos três primeiros bancos regionais votaram contra a manutenção das taxas inalteradas na reunião de política de julho, enquanto o presidente do Fed de Kansas City, Schmid, não tem direito a voto este ano. Os diretores dos bancos regionais do Fed não são formuladores de política monetária e não definem as taxas de juros do Fed, mas se reúnem regularmente com seus respectivos presidentes regionais do Fed. Os presidentes regionais do Fed afirmaram que as opiniões dos diretores ajudam a moldar suas próprias perspectivas econômicas e de política. Os conselhos regionais do Fed votam a taxa de desconto em reuniões regulares, mas a taxa é definida pelo Conselho de Governadores do Fed e mantida em linha com o limite superior da faixa-alvo da taxa de política. Desde dezembro passado, a faixa-alvo da taxa de política do Fed permanece em 3,5%–3,75%. (Jin Shi Data APP)

De acordo com o “FedWatch” da CME, a probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas até setembro é de 60,4%, e a probabilidade de um aumento cumulativo de 25 pontos-base é de 39,6%. A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas até outubro é de 45,7%, com 44,7% de probabilidade de um aumento cumulativo de 25 pontos-base e 9,7% de probabilidade de um aumento cumulativo de 50 pontos-base.

Um relatório de pesquisa da CITIC Securities afirmou que o presidente do Fed, Walsh, fará um discurso principal na conferência de Jackson Hole nesta sexta-feira. Em meio ao cenário de rendimentos de longo prazo dos títulos do Tesouro dos EUA persistentemente altos e a eficácia de curto prazo dos anúncios de recompra, seu discurso se tornou uma das poucas âncoras de negociação potenciais para o mercado no curto prazo. Isso serve como uma janela para testar as habilidades de comunicação de Walsh, e acreditamos que ele aproveitará esta oportunidade para reparar sua credibilidade, podendo exigir ajustes em sua estratégia de comunicação anteriormente “completamente vaga”. Vamos nos concentrar em observar seu conteúdo em termos de transparência política, o que é mais importante do que o tradicional “hawkish” ou “dovish”.

No front dos dados:

Hoje serão divulgados o índice de preços PCE core dos EUA de julho (ano a ano), os gastos pessoais dos EUA de julho (mês a mês), o PIB real dos EUA do segundo trimestre revisado anualizado trimestral, o índice de preços PCE core dos EUA de julho (mês a mês), os pedidos de bens duráveis dos EUA de julho (mês a mês), o CPI não ajustado da Austrália de julho (ano a ano), o índice de confiança do investidor ZEW da Suíça de agosto e o saldo de vendas no varejo do CBI do Reino Unido de agosto. Além disso, deve-se prestar atenção a: o eleitor do FOMC de 2027, o presidente do Fed de Richmond, Barkin, participando de um painel de discussão.

No front do petróleo bruto:

Às 11:42, os preços do petróleo em ambos os mercados estenderam as quedas dos três pregões anteriores e continuaram a cair, com o WTI caindo 2,56% e o Brent caindo 2,43%. Com grandes progressos relatados nas conversas de cessar-fogo entre EUA e Irã e no plano do Estreito de Hormuz entre Irã e Omã, os preços do petróleo estão sob pressão.

De acordo com o mais recente relatório da Agência de Notícias Xinhua,Irã e Omã emitiram no dia 25 uma declaração conjunta, planejando estabelecer um canal marítimo seguro mutuamente acordado no Estreito de Hormuz.De acordo com a declaração, a estrutura proposta inclui o estabelecimento de um corredor de navegação seguro mutuamente acordado no Estreito de Hormuz, alcançar arranjos comuns para a operação do corredor, estabelecer um mecanismo de coordenação envolvendo as guardas costeiras de ambos os países e continuar a coordenação sobre a gestão futura do Estreito de Hormuz, troca de informações, gestão de tráfego, bem como serviços de navegação e segurança relacionados.

Enquanto isso, citando fontes dos departamentos militar paquistanês e de segurança iraniano, a mídia russa Sputnik informou que,os EUA e o Irã chegaram a um consenso sobre os termos de um acordo de cessar-fogo, que inclui navegação livre pelo Estreito de Hormuz.As fontes disseram que os EUA e o Irã devem anunciar notícias relevantes nos próximos dias e lançar negociações e reuniões técnicas com base no Memorando de Entendimento (MoU) de Islamabad mediado anteriormente pelo Paquistão. (Wall Street Journal)

Visão Geral do Mercado à Vista:

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