Notícias SMM de 20 de agosto:
I. Importações: Ligeira alta mensal, forte alta anual
De acordo com os dados mais recentes de importação e exportação divulgados pela Administração Geral das Alfândegas, as importações de carvão de casca de noz da China atingiram 18.472,3 toneladas métricas em julho de 2026, um aumento de 2% em relação ao mês anterior e um forte crescimento de 67% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Em termos anuais, o crescimento de 67% foi particularmente notável, refletindo uma expansão significativa na demanda doméstica por carvão de casca de noz no último ano. Essa tendência está intimamente ligada ao rápido desenvolvimento da indústria de baterias de íon de sódio — com a aceleração da industrialização das baterias de íon de sódio, o carvão de casca de noz (especialmente o carvão de casca de coco), como um importante precursor do material de ânodo de carbono duro, teve sua demanda de mercado continuamente impulsionada. O modesto crescimento de 2% em relação ao mês anterior indica que, após a rápida expansão de volume no período anterior, o crescimento das importações está se estabilizando, e o mercado entrou em um ritmo de reposição relativamente estável.
II. Preços de Importação: Recuo mensal, alívio da pressão de custos
O lado dos preços também apresentou mudanças notáveis. Em julho, o preço médio de importação do carvão de casca de noz foi de US$ 765/tonelada métrica, uma queda de 5% em relação a junho (US$ 805/tonelada métrica). O recuo nos preços de importação significa que as empresas que produzem carbono duro usando carvão de casca de coco como matéria-prima tiveram algum alívio na pressão de custos na etapa de aquisição de matéria-prima.
O recuo dos preços pode decorrer de múltiplos fatores: por um lado, a oferta dos principais países produtores mundiais de carvão de casca de noz (como Indonésia, Filipinas, Sri Lanka e outras regiões do Sul da Ásia) permaneceu relativamente ampla em 2026, levando a um padrão de oferta-demanda mais frouxo; por outro lado, os compradores domésticos melhoraram seu poder de barganha e, à medida que os canais de importação se diversificam e as compras em volume avançam, os preços unitários têm espaço para baixa.
III. Repasse de Custos: Benefícios na Produção de Carbono Duro
O carvão de casca de noz (carvão de casca de coco) é um dos principais precursores do material de ânodo de carbono duro em baterias de íon de sódio. O ânodo de carbono duro, como um elo chave na cadeia industrial de baterias de íon de sódio com altas barreiras técnicas e uma parcela significativa de custos, tem seu custo de matéria-prima afetando diretamente a competitividade geral de custos das células de bateria de íon de sódio.
A queda de 5% mês a mês no preço médio de importação em julho será, em certa medida, repassada para o lado da produção de carbono duro, reduzindo o custo de produção do carbono duro que utiliza carvão de casca de coco como matéria-prima. Para os produtores de carbono duro, os custos das matérias-primas representam uma grande proporção; a queda de preços oferece a eles uma margem de precificação mais flexível e um buffer de lucro, além de criar condições favoráveis para a redução geral de custos e melhoria de eficiência da cadeia industrial de baterias de íons de sódio.
IV. Localização: A Maioria das Matérias-Primas de Carbono Duro para Íons de Sódio Já Alcançou Substituição Doméstica
Emboa o carvão de casca de noz importado tenha mostrado mudanças favoráveis tanto em volume quanto em preço, uma tendência da indústria que não pode ser ignorada é que a maior parte das matérias-primas domésticas de carbono duro para íons de sódio da China já alcançou a localição.
Nos últimos anos, os produtores chineses de carbono duro diversificaram ativamente suas fontes de precursores, reduzindo gradualmente a dependência do carvão de casca de coco importado. A substituição por localização se reflete principalmente nas seguintes direções:
Primeiro, o desenvolvimento local de precursores de biomassa. Além do carvão de casca de coco, as empresas domésticas estão explorando extensivamente o uso de resíduos agrícolas e florestais (como bambu, casca de noz, casca de damasco, etc.) e vários resíduos de biomassa como precursores de carbono duro, enriquecendo as fontes de matéria-prima enquanto reduzem a dependência de importações.
Segundo, as rotas de carbono duro à base de carvão mineral e resina. Algumas empresas adotam precursores não derivados de casca de coco, como piche de alcatrão e resina fenólica, para produzir carbono duro. As matérias-primas dessas rotas são inteiramente de base doméstica, resultando em um maior grau de controle autônomo sobre a cadeia de suprimentos.
Terceiro, a iteração tecnológica e a otimização de custos. À medida que a tecnologia doméstica de carbono duro continua a amadurecer, alguns precursores domésticos gradualmente se aproximaram ou até atingiram o nível do carbono duro à base de carvão de casca de coco importado em indicadores eletroquímicos chave, como capacidade por grama, eficiência coulômbica inicial e vida útil cíclica, e suas vantagens de custo-benefício estão se tornando cada vez mais proeminentes.
O avanço contínuo da localização tem diluído gradualmente o impacto das flutuações de preço do carvão de casca de coco importado na cadeia industrial de baterias de íons de sódio da China. Embora a queda no preço médio de importação tenhA trAido alguns benefícios de custo, seu impAto mArginal está sendo enfrAquecio pelA tendênciA de longo prAzo de substituição domésticA.
V. PerspectivAs e Resumo
No gerAl, os ddos de importAção de crbono de csca de coco em julho de 2026 mostrm um pdrão de "umneto de volume e qued de preço". As importções oscilndo em níveis elevdos e a retrção mensl nos preços fornecm um suporte fvorável pr os produtores de crbono duro no ldo do custo d mtéri-prim no curto przo. No entnto, de um perspectiv de longo przo, o fto de que miori ds mtéris-prims de crbono duro pr bteris de íon-sódio doméstics d Chin foi loclizd signific que posição estrtegic do crbono de csc de coco importdo n cdei industril está grdulmente mudndo de "dependênci centrl" pr "juste suplementr".
Pr s emprs n cdei industril, por um ldo, els podem proveitr o períod de jnel de quds dos preços de importção pr otimizr estrtegis de compr e grntir vntgens de custo; por outro ldo, devem colocr foco estrtegico em P&D contínuo de precursores domésticos e construção d cdei de suprimentos, tondo loclizção como lvnc centrl pr consolidr ind mis competitividde de custo e segurnç d cdei de suprimentos d cdei industril de bteris de íon-sódio.
À medid que industrilizção ds bteris de íon-sódio entr em um vi rád, bordgem upl de "mplição de fontes" (desenvolvimento diversificdo de precursores) e "redução de custos" (redução de custos por meio d substituição doméstic) n pont d mtéri-prim fornecerá um suporte subjcente sóldo pr a comerlizção em grnde escl ds bteris de íon-sódio.
Equipe de Pesquis de Novs Energis d SMM
Wng Cong 021-51666838
Feng Disheng 021-51666714
Lv Ynlin 021-20707875
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