[SMM Flash de Poder Computacional] Preço de contrato direto do cluster H100 de 74.000, inferior à cotação do canal.

A SMM soube anteriormente que o preço de aluguel dos servidores bare-metal Ascend 910B2 apresenta diferenças regionais significativas. O feedback do mercado mostra que as cotações na região do Delta do Rio Yangtze variam de cerca de 12.000 (mínimo) a 21.000 (máximo) yuan por unidade por mês, enquanto na região oeste o preço cai para até 10.000 yuan por unidade por mês, resultando em uma diferença de preço quase o dobro para o mesmo modelo entre regiões. Um revendedor de canal relatou que não ousa repassar sua cotação aos clientes, enquanto outro canal está oferecendo o 910B2 a cerca de 13.000 yuan por unidade por mês, com o cliente ainda confirmando. O preço de aluguel de placas de computação nacionais é significativamente afetado pela região, com dispersão de preços notavelmente maior que a da série NVIDIA.

SMM soube que a promoção acelerada dos agentes de IA de escritório impulsionou um aumento na demanda por poder de computação de inferência, resultando em uma escassez de mercado que precisa urgentemente de poder de computação de inferência nacional para preencher a lacuna. A SMM acredita que a implantação em larga escala de agentes de IA de escritório está abrindo espaço de crescimento para o poder de computação de inferência, oferecendo uma janela de entrada para as placas de computação de IA nacionais.

SMM apurou que os gastos de um provedor de nuvem em infraestrutura de IA aumentaram significativamente, recorrendo a pré-pagamentos combinados com acordos de longo prazo para garantir recursos de GPU e expandir seu próprio pool de recursos computacionais. A SMM acredita que o fato de os provedores de nuvem assegurarem poder computacional de ponta por meio de pré-pagamentos e acordos de longo prazo reflete que, em meio à oferta restrita, os principais produtores estão usando capital adiantado para obter certeza de recursos.