Dólar mais fraco, petróleo bruto subiu por duas sessões consecutivas; a maioria dos metais básicos caiu, estanho da SHFE recuou mais de 1%, UBS subiu mais de 1% [Mercado noturno]

Notícias da SMM, 18 de agosto:

Mercado de metais:

Durante a noite, os metais básicos no mercado doméstico recuaram em sua maioria. O cobre na SHFE caiu 0,84%. O alumínio na SHFE caiu 0,19%. O zinco na SHFE caiu 0,48% e o estanho na SHFE caiu 1,47%. O chumbo na SHFE subiu ligeiramente, enquanto o níquel na SHFE caiu ligeiramente. Além disso, o contrato futuro de alumina mais negociado caiu 0,56% e o contrato de alumínio para fundição contínua caiu 0,71%.

Durante a noite, os metais ferrosos subiram em sua maioria. O aço inoxidável subiu 0,32%, o minério de ferro subiu 0,14% e o vergalhão caiu 0,3%. A bobina laminada a quente subiu 0,18%. Para carvão coqueificável e coque: o contrato de carvão coqueificável mais negociado caiu 0,18%, enquanto o contrato de coque mais negociado subiu 0,23%.

Durante a noite, nos metais no exterior, os metais básicos da LME recuaram em sua maioria. O cobre na LME caiu 0,3%. O alumínio na LME subiu 0,45%. O chumbo na LME caiu 0,55%. O zinco na LME caiu 0,11%. O estanho na LME caiu 0,49%. O níquel na LME caiu 0,36%.

Durante a noite, metais preciosos : o ouro na COMEX ampliou os ganhos do pregão anterior, subindo 0,81%, enquanto a prata na COMEX subiu 1,22%. Durante a noite, o contrato contínuo de ouro na SHFE ampliou os ganhos do pregão anterior, subindo 0,41%, enquanto o contrato contínuo de prata na SHFE subiu 0,82%.

Até 7h16 de 18 de agosto, preços de fechamento durante a noite:

Frente macro

China:

[O Ministério do Comércio e outros departamentos emitiram conjuntamente as “Opiniões sobre Estimular Ainda Mais a Vitalidade dos Mercados de Cidades de Menor Porte e Impulsionar o Consumo em Nível de Condado”] O Ministério do Comércio e outros oito departamentos divulgaram as “Opiniões sobre Estimular Ainda Mais a Vitalidade dos Mercados de Cidades de Menor Porte e Impulsionar o Consumo em Nível de Condado”, que propõem acelerar a renovação das instalações comerciais existentes. O documento apoia a modernização e a reforma de lojas de departamento tradicionais e de shoppings antigos, e promove a otimização do layout de redes de lojas de marca, varejo de desconto e vitrines de e-commerce de produtos frescos, entre outros. Também aprofundará a reforma e a modernização da iniciativa “1.000 Mercados e 10.000 Lojas”, apoiará a construção e a modernização de centros comerciais e de serviços em distritos rurais, mercados de comércio (agrícola) e feiras locais características, e realizará a construção e a reforma padronizadas e regulamentadas de novos tipos de lojas de conveniência e de estações de serviço logístico integrado de correios e entregas expressas em nível de vilarejo

[Gabinete Nacional de Estatísticas (NBS): de janeiro a julho, o valor acrescentado da produção industrial acima da dimensão designada em todo o país cresceu 5,3%, e a economia nacional manteve uma tendência de desenvolvimento orientada para novos motores, maior qualidade e melhoria] Segundo o Gabinete Nacional de Estatísticas (NBS): de janeiro a julho, sob a forte liderança do Comité Central do PCC, com o camarada Xi Jinping como núcleo, todas as regiões e departamentos implementaram conscienciosamente as decisões e disposições do Comité Central do PCC e do Conselho de Estado, aderiram ao princípio geral de procurar o progresso assegurando a estabilidade, responderam de forma eficaz a vários choques externos e dificuldades internas, concentraram-se na implementação de políticas macroeconómicas mais proativas e eficazes e promoveram de forma sólida o desenvolvimento de alta qualidade. A produção e a oferta cresceram de forma constante, o emprego e os preços mantiveram-se globalmente estáveis, a resiliência do comércio externo continuou a destacar-se, os novos motores de crescimento expandiram-se e fortaleceram-se e o desempenho económico global manteve-se estável, sustentando uma tendência de desenvolvimento de transferência do dinamismo para novos motores e de otimização da estrutura. De janeiro a julho, o valor acrescentado das empresas industriais acima da dimensão designada em todo o país aumentou 5,3% em termos homólogos. Por três grandes setores, o valor acrescentado aumentou 2,5% em termos homólogos na mineração, 5,6% na indústria transformadora e 5,4% na produção e fornecimento de eletricidade, calor, gás e água. O valor acrescentado aumentou 9,7% em termos homólogos na indústria de fabrico de equipamentos e 13,8% na indústria transformadora de alta tecnologia, respetivamente 4,4 e 8,5 pontos percentuais acima do total das empresas industriais acima da dimensão designada.

[Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma (NDRC) e Administração Nacional de Energia publicam o 15.º Plano Quinquenal para o Desenvolvimento do Petróleo e do Gás Natural]A Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma (NDRC) e a Administração Nacional de Energia publicaram o 15.º Plano Quinquenal para o Desenvolvimento do Petróleo e do Gás Natural. O plano propõe que, até 2030, o abastecimento de petróleo e gás da China atinja 440 milhões de toneladas de equivalente de petróleo; os novos oleodutos e gasodutos de longa distância totalizem 20.000 km; a rede nacional de oleodutos e gasodutos de longa distância atinja 220.000 km; a capacidade de armazenamento de gás natural continue a aumentar, representando mais de 13% do consumo nacional; os terminais de receção de GNL tenham uma capacidade de movimentação de 200 milhões de toneladas/ano; a capacidade de importação de gás natural por gasodutos terrestres atinja 114 mil milhões de m³/ano; e a injeção anual de CO₂ no âmbito de captura e armazenamento de carbono/captura, utilização e armazenamento de carbono (CCS/CCUS) atinja 10 milhões de toneladas

[A NDRC mobiliza esforços para acelerar a implementação de novos instrumentos financeiros de política pública em 2026 e ampliar o apoio a projetos de investimento privado]Em 14 de agosto, o camarada Yue Xiuhu, membro do Grupo de Liderança do Partido e vice-presidente da Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma (NDRC), presidiu uma reunião de trabalho para mobilizar esforços a fim de acelerar a implementação de novos instrumentos financeiros de política pública em 2026 e ampliar o apoio a projetos de investimento privado. Participaram da reunião responsáveis de algumas comissões provinciais de desenvolvimento e reforma, bem como responsáveis do Banco de Desenvolvimento da China, do Banco de Exportação e Importação da China e do Banco de Desenvolvimento Agrícola da China, além de responsáveis de departamentos e gabinetes relevantes da NDRC. Em seguida, a NDRC implementará com seriedade as decisões e os arranjos do Comitê Central do PCC e do Conselho de Estado, trabalhará ativamente com as partes pertinentes e acelerará ainda mais todos os trabalhos relacionados aos novos instrumentos financeiros de política pública para 2026. (NDRC)

[Li Bin, da Administração Estatal de Câmbio: desde julho, o mercado cambial da China tem permanecido estável]Em resposta às perguntas de repórteres sobre as condições do mercado cambial em julho de 2026, Li Bin, vice-administrador da Administração Estatal de Câmbio, afirmou que, desde julho, o ambiente externo tem sido complexo e volátil, a incerteza geopolítica aumentou e os mercados financeiros internacionais continuaram a oscilar. O mercado cambial da China permaneceu estável, a escala de recebimentos e pagamentos transfronteiriços expandiu-se de forma constante, as expectativas do mercado foram, em geral, estáveis, e as transações cambiais foram racionais e ordenadas. Quanto à escala das transações transfronteiriças, em julho, o total de recebimentos e pagamentos transfronteiriços de setores não bancários, como empresas e indivíduos, somou US$ 1,7 trilhão, alta de 20% em relação ao mesmo período do ano anterior; o volume de negociações no mercado cambial foi de US$ 4,3 trilhões, alta de 8% na comparação anual, ambos mantendo-se em níveis relativamente elevados. Do ponto de vista dos fluxos de capitais transfronteiriços, em julho, registrou-se uma entrada líquida de capitais transfronteiriços de US$ 59,8 bilhões para setores não bancários, como empresas e indivíduos. Entre eles, as entradas líquidas de capitais no comércio de bens permaneceram elevadas, enquanto as saídas líquidas de capitais no comércio de serviços e em itens como pagamentos de dividendos e juros por empresas com investimento estrangeiro mantiveram-se estáveis. Do ponto de vista da oferta e demanda no mercado cambial, em julho, os bancos registraram um superávit de US$ 18,3 bilhões na liquidação e venda de câmbio, com as empresas realizando operações de liquidação e venda de forma racional, com base nas necessidades reais e nas mudanças das condições de mercado; a oferta e a demanda no mercado cambial estiveram basicamente equilibradas. (Administração Estatal de Câmbio)

Dólar americano:

Durante a noite, o índice do dólar americano ampliou as quedas dos dois pregões anteriores, recuando mais 0,06% para 99,58. Na segunda-feira, no horário local, os rendimentos dos Treasuries dos EUA subiram de forma generalizada. O rendimento do Treasury de 30 anos, normalmente mais sensível a eventos geopolíticos, avançou mais de 4 pontos-base para 5,311%, o nível mais alto desde junho de 2007. O rendimento do Treasury de 10 anos — principal taxa de referência para hipotecas, financiamentos de automóveis e dívida de cartão de crédito — subiu mais de 2 pontos-base para 4,724%. O rendimento do Treasury de 2 anos, que geralmente oscila em linha com as decisões de taxa de curto prazo do Fed, avançou mais de 1 ponto-base na segunda-feira para 4,182%. Os preços do petróleo subiram, pois o prazo de 60 dias para o acordo de paz EUA-Irã estava previsto para expirar na segunda-feira, e o Irã descartou a possibilidade de prorrogação. Os investidores aguardavam a divulgação, ainda nesta semana, da ata da reunião do Fed para obter mais clareza sobre a decisão mais recente de política monetária e a trajetória futura das taxas de juros. Na reunião de 29 de julho, o Fed votou por 9 a 3 para manter as taxas inalteradas na faixa de 3,50% a 3,75%. Os três membros dissidentes do comitê — Hammack, Kashkari e Logan — defenderam um aumento de 25 pontos-base.

Segundo o “FedWatch” da CME: a probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas até setembro era de 65%, e a probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base era de 35%. A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas até outubro era de 51,4%, a probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base era de 41,3% e a probabilidade de um aumento acumulado de 50 pontos-base era de 7,4%.

A Citadel Securities afirmou que, após a inflação ter permanecido acima da meta por um período prolongado, a contínua relutância do Fed em apertar a política monetária manteve os rendimentos dos títulos de longo prazo em máximas de vários anos e trouxe riscos mais amplos para o mercado como um todo. Noshad Shah, chefe de vendas de renda fixa para EMEA na Citadel Securities, disse que, embora a taxa de política já estivesse 175 pontos-base abaixo do pico, os rendimentos dos Treasuries de longo prazo dos EUA ainda estavam nos níveis mais altos em quase 20 anos. Shah afirmou: “Na minha visão, isso reflete a crença do mercado de que, seja o Fed ou as autoridades fiscais, quando os formuladores de políticas enfrentam escolhas difíceis, muitas vezes tendem a escolher o caminho mais fácil.”“Enquanto essa situação persistir, ela continuará a representar riscos para o mercado em geral.” Na segunda-feira, o rendimento do Treasury dos EUA de 30 anos subiu para o maior nível em 19 anos, rompendo acima de 5,28%. Dados divulgados na semana passada mostraram que tanto a inflação quanto a demanda do consumidor desaceleraram, levando o mercado de títulos a reduzir as expectativas de um corte de juros pelo Fed em setembro. Shah alertou que a recente melhora da inflação e o enfraquecimento do mercado de trabalho não devem ser interpretados como sinal de que os riscos de juros foram eliminados. Ele observou que mais de 55% dos preços de bens do núcleo ainda estavam subindo. Como resultado, ele acreditava que a reunião de política do Fed no próximo mês seria um “empate técnico”.

O Goldman Sachs afirmou que, com a inflação dos EUA arrefecendo, as expectativas do mercado para altas de juros pelo Fed permaneciam excessivamente agressivas. O economista-chefe do Goldman, Jan Hatzius, escreveu em um relatório que, devido a vendas no varejo fracas, dados de emprego decepcionantes e à continuidade da desaceleração da inflação, a probabilidade de uma alta de juros pelo Fed na reunião de setembro era “muito baixa”. Hatzius escreveu: “Com base em nossa projeção econômica básica, ao longo do tempo a probabilidade de os dados de inflação melhorarem ainda mais é maior do que a probabilidade de voltarem a piorar. Ainda acreditamos que a precificação do mercado para a taxa dos fed funds está hawkish demais.” Dados mostraram que o mercado adiou para janeiro do próximo ano as expectativas para a próxima alta de 25 pontos-base pelo Fed, enquanto, uma semana antes, o mercado esperava plenamente uma alta em dezembro. O Goldman Sachs acreditava que, embora a precificação do mercado já não fosse tão hawkish, ainda havia espaço para que as expectativas de altas de juros enfraquecessem mais. (Jinshi Data)

No front macroeconômico:

Os dados previstos para divulgação hoje incluíam a taxa de desemprego ILO de três meses do Reino Unido para junho, a taxa de desemprego do Reino Unido para julho, o número de requerentes de benefício-desemprego do Reino Unido para julho, o Índice de Sentimento Econômico ZEW da Alemanha para agosto, o Índice de Sentimento Econômico ZEW da zona do euro para agosto, a variação semanal do emprego ADP nos EUA na semana encerrada em 1º de agosto, o número anualizado de inícios de construção de moradias nos EUA em julho, o total de licenças de construção nos EUA em julho, o índice de preços de importação dos EUA mês a mês em julho, a produção industrial dos EUA mês a mês em julho e o índice de vendas pendentes de imóveis nos EUA mês a mês em julho. Além disso, atenção para: teleconferência de resultados do Xiaomi Group; teleconferência de resultados do Baidu.

No petróleo bruto:

Durante a noite, os futuros de petróleo bruto ampliaram os ganhos da sessão anterior e continuaram a subir, com o WTI em alta de 3,09% e o Brent em alta de 2,91% no período mencionadoO memorando de entendimento EUA-Irã assinado em junho deste ano expirou tecnicamente na segunda-feira.

Com a expiração do cessar-fogo EUA-Irã elevando as tensões, os preços do petróleo se fortaleceram. Segundo a CCTV News, em 17 de agosto, no horário local, o presidente dos EUA, Trump, deixou claro que não buscava prorrogar o memorando de entendimento com o Irã e disse que não havia “nenhum cronograma” para resolver a questão iraniana, acrescentando que “não estava com pressa”. O Irã emitiu, em paralelo, uma resposta dura. O secretário de Energia dos EUA, Wright, afirmou que os EUA “travariam uma guerra longa” contra o Irã, e o secretário do Tesouro, Bessent, indicou que novas sanções econômicas devem ser introduzidas em breve. A Rússia, por sua vez, enfrentou escassez de combustível após ataques contínuos da Ucrânia a refinarias, e duas regiões implementaram racionamento de gasolina. Arne Lohmann Rasmussen, analista-chefe da Global Risk Management, disse que mais petróleo sendo transportado pelo Estreito de Ormuz, combinado com a mudança dos EUA para sanções econômicas, está reduzindo o prêmio geopolítico e limitando o potencial de alta dos preços do petróleo; no entanto, a estratégia de pressão econômica significa que o estreito pode ser fechado por meses. (Wallstreetcn)

A Arábia Saudita está fornecendo carregamentos de petróleo embarcados perto da costa de Omã, indicando que o país pode estar seguindo a liderança dos Emirados Árabes Unidos ao transbordar mais petróleo bruto pelo Estreito de Ormuz. Segundo pessoas familiarizadas com o assunto, a Saudi Aramco está fornecendo cargas de petróleo bruto embarcadas em locais como Sohar, no Golfo de Omã, por meio de transferências de navio para navio. As cargas envolvidas são de petróleo bruto Arab Medium e Arab Heavy, sugerindo que é altamente provável que o petróleo se origine do Golfo Pérsico. O CEO da Saudi Aramco, Nasser, disse em março que o oleoduto de Yanbu transporta principalmente petróleo bruto Arab Light e Arab Extra Light. Ele afirmou, na ocasião, que os campos de petróleo offshore do país estão localizados principalmente no Golfo Pérsico, formando a oferta nacional de petróleo médio e pesado. A Saudi Aramco recusou-se a comentar as informações acima. (Jinshi Data APP)