O panorama global de fabricação de baterias de íons de lítio passa por um padrão distinto de realocação de capacidade guiada pela demanda. Em vez de uma migração estrutural, o setor vive uma alternância flexível de produção entre sistemas de armazenamento de energia (ESS) e baterias de tração para veículos elétricos (EV) — impulsionada por incentivos de políticas públicas, ciclos de demanda e pelas diferentes economias de cada segmento.
Em 2025, a produção global de baterias de íons de lítio superou 2.100 GWh, com baterias de tração se aproximando de 1.500 GWh e a produção de baterias para armazenamento de energia perto de 550 GWh. Em 2026, projeta-se que a produção total de baterias de lítio cresça cerca de 56% ano a ano, para mais de 3.300 GWh, com a produção de baterias de lítio para armazenamento de energia devendo ultrapassar 1.000 GWh. Nesse mercado em rápida expansão, a capacidade produtiva não é estática — ela flui entre segmentos em resposta a pulsos de demanda pontuais, acionados por janelas de políticas e prazos regulatórios.
Vetores e cronograma da alternância
O padrão de alternância de capacidade observado ao longo de 2025–2026 é impulsionado por sinais de demanda discretos: janelas de políticas, prazos regulatórios e picos específicos de cada segmento.
2º–3º tri. de 2025: ESS → mudança para veículos comerciais elétricos
O segmento global de veículos comerciais registrou um salto de demanda, com as vendas de veículos comerciais de nova energia chegando perto de 1 milhão de unidades em 2025 — cerca de 60% de crescimento ano a ano e taxa de penetração em torno de um quarto. Dentro disso, os caminhões pesados de nova energia tiveram crescimento explosivo. Somado a uma política de isenção total do imposto de compra, esse pico de demanda redirecionou capacidade de produção de ESS para baterias de tração de veículos comerciais.
4º tri. de 2025: reversão de veículos comerciais elétricos → ESS
A janela concentrada de entregas no fim do ano para projetos de armazenamento de energia — impulsionada principalmente por prazos anuais de conexão à rede na China — fez a capacidade voltar a fluir para ESS.
1º sem. de 2026: continuidade das entregas de armazenamento + mudança para ESS residencial
O primeiro semestre de 2026 teve entregas sustentadas de projetos de armazenamento, junto a uma desaceleração marginal da demanda por veículos comerciais elétricos. Enquanto isso, a demanda por ESS residencial fora da China se recuperou, apoiada por incentivos em mercados selecionados — com destaque para a Austrália, que direcionou parte da capacidade de tração para o segmento de armazenamento residencial.
O que mudou e a que custo
A realocação de capacidade operou por dois caminhos distintos, cada um envolvendo diferentes modelos de célula:
Caminho 1: Alternância de células grandes dentro de baterias de tração (324Ah & 588Ah). Células de maior formato — principalmente 324Ah e 588Ah — migram entre linhas de baterias de tração para veículos comerciais e para veículos de passeio. Quando a demanda por veículos comerciais dispara (como ocorreu em 2025 com caminhões pesados), essas linhas podem ser redirecionadas para atender o segmento de veículos de passeio, de maior volume, e vice-versa. Ambas as aplicações estão no lado de baterias de tração do setor, portanto a alternância é intra-segmento.
Caminho 2: Conversão de linha de tração para ESS (120Ah). Células menores de 120Ah ficam na fronteira entre aplicações de tração e de armazenamento de energia. Linhas que produzem células de 120Ah podem ser convertidas de baterias de tração para ESS — ou redirecionadas de volta — dependendo de qual segmento oferece melhor economia no curto prazo. Essa é a alternância entre segmentos que conecta as duas metades do mercado de baterias.
Custo e prazo de alternância: Em média, reequipar uma linha de produção para um modelo de célula diferente leva de duas a quatro semanas e custa cerca de US$ 140.000 por alternância. Esse é o atrito básico que torna a realocação de capacidade uma decisão ponderada, e não um fluxo contínuo — e é por isso que a tecnologia de processo se torna decisiva, como explica a próxima seção.
A tecnologia de processo determina a flexibilidade de alternância
Nem todas as linhas de produção conseguem alternar com a mesma facilidade. O processo subjacente de fabricação de células define a elasticidade da realocação de capacidade:
Processo de enrolamento: Nessa abordagem, os eletrodos são enrolados em torno de uma agulha de enrolamento. Restrições físicas — comprimento da agulha e raio de curvatura — limitam a produção a modelos fixos de célula. Alternar para modelos diferentes exige trocar a agulha de enrolamento, gerando altos custos de retrofit e longos prazos. Como resultado, linhas de enrolamento de 324Ah só conseguem alternar entre ESS e células de tração para veículos comerciais do mesmo modelo.
Processo de empilhamento: Eletrodos e separadores são empilhados camada a camada, sem as restrições de agulha e raio do enrolamento. Ao ajustar o comprimento do eletrodo e o número de camadas empilhadas, linhas de empilhamento podem produzir células de qualquer capacidade. Isso permite alternância flexível entre todos os modelos de célula. A BYD é o principal player com capacidade de empilhamento em larga escala — sua linha Blade Battery é produzida integralmente com o processo de empilhamento.
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Direção da alternância |
Tipo de célula / processo |
Características do processo |
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ESS ⇄ Veículo comercial |
324Ah（Enrolamento) |
Limitado pelo tamanho do mandril de enrolamento; a linha do mesmo modelo pode alternar nos dois sentidos |
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ESS ⇄ Veículo comercial |
Empilhamento, não específico por modelo |
Sem restrição de mandril/curvatura; número de camadas de eletrodo ajustável livremente, alternância flexível entre todos os modelos de célula |
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Tração ⇄ Armazenamento residencial |
Célula de armazenamento residencial 120Ah |
Redirecionamento de capacidade de células de tração para armazenamento residencial para maximizar a captura de subsídios |
Conclusão
A capacidade do setor de baterias de íons de lítio de realocar flexivelmente a capacidade produtiva entre armazenamento de energia e tração para EV reflete tanto a escala de sua base manufatureira quanto a responsividade de sua cadeia de suprimentos. À medida que o armazenamento de energia mantém sua rápida ascensão — com a produção de baterias de íons de lítio para armazenamento em 2026 projetada para crescer mais de 90% ano a ano — e com a aceleração contínua do processo de eletrificação de veículos comerciais, essa dinâmica de alternância guiada pela demanda tende a persistir.
No entanto, o grau de flexibilidade varia significativamente conforme a tecnologia de processo. Fabricantes baseados em empilhamento, como a BYD, estão posicionados para responder a mudanças de demanda com atrito mínimo, enquanto players baseados em enrolamento enfrentam custos de alternância mais altos e menor margem de opções.
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