Notícias da SMM em 13 de agosto:
Mercado de metais:
Até o fechamento do meio-dia, a maioria dos metais básicos no mercado doméstico recuou. O cobre na SHFE caiu 0,5% e o alumínio na SHFE caiu 0,9%. O chumbo na SHFE subiu 0,63%. O zinco na SHFE caiu 0,27%. O estanho na SHFE caiu 0,86%. O níquel na SHFE caiu 0,16%.
Além disso, o contrato futuro de alumínio para fundição mais negociado caiu 1,33% e o contrato de alumina mais negociado caiu 1,62%. O contrato de carbonato de lítio mais negociado ficou estável em 148.840 yuans/t. O contrato de silício metálico mais negociado caiu 0,64%. O contrato futuro de polissilício mais negociado subiu 0,75%.
Os metais ferrosos caíram todos. O minério de ferro caiu 0,14%, o vergalhão caiu 0,5% e a bobina laminada a quente caiu 0,37%. O aço inoxidável caiu 0,93%. Carvão coqueificável e coque: o contrato de carvão coqueificável mais negociado caiu 1,27% e o contrato de coque mais negociado caiu 0,73%.
Metais básicos no exterior: até 11:45, os metais da LME caíam quase em toda a linha. O cobre na LME caiu 0,2%, o alumínio na LME caiu 0,89% e o zinco na LME caiu 0,4%. O estanho na LME caiu 0,18%. O níquel na LME caiu 0,59%. O chumbo na LME subiu 0,21%
Metais preciosos: até 11:45, o ouro na COMEX subiu 0,02% e a prata na COMEX caiu 0,08%. Metais preciosos domésticos: o ouro na SHFE subiu 0,34% e o contrato de prata na SHFE mais negociado subiu 0,28%.
Além disso, até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro de platina mais negociado caiu 0,52% e o contrato futuro de paládio mais negociado caiu 0,57%.
Até o fechamento do meio-dia, o contrato de transporte marítimo de contêineres da rota Europa mais negociado subiu 1,75%, para 1.630 pontos.
Até 11:45 de 13 de agosto, desempenho ao meio-dia de alguns futuros:
À vista e fundamentos
Cobre:Preços à vista do cátodo de cobre #1 em Guangdong versus o contrato do mês corrente hoje: cobre de alta qualidade foi cotado com desconto de 20 yuans/t, queda de 40 yuans/t em relação ao pregão anterior; cobre de qualidade padrão foi cotado com desconto de 120 yuans/t, queda de 40 yuans/t em relação ao pregão anterior; cobre SX-EW foi cotado com desconto de 200 yuans/t, queda de 60 yuans/t em relação ao pregão anterior. O preço médio do cátodo de cobre #1 em Guangdong foi de 108.250 yuans/t, queda de 160 yuans/t em relação ao pregão anterior, enquanto o preço médio do cobre SX-EW foi de 108.100 yuans/t, queda de 200 yuans/t em relação ao pregão anterior. Mercado à vista: os estoques em Guangdong caíram por dois dias consecutivos, as chegadas diminuíram e as retiradas de armazém aumentaram ligeiramente…
Frente macro
China:
[China está formulando uma nova rodada de plano de ação para melhoria sustentada da qualidade do ar]O Gabinete de Informação do Conselho de Estado realizou hoje (dia 13) uma coletiva temática da série do “15º Plano Quinquenal”, intitulada “Um bom começo e primeiros passos sólidos”. Na coletiva, foi observado que a China obteve resultados encorajadores no controle da poluição do ar, mas ainda não é hora de relaxar ou “tirar o pé”, sendo necessário manter paciência e determinação. No momento, uma nova rodada do plano de ação para a melhoria sustentada da qualidade do ar está sendo formulada de forma acelerada, e a Campanha de Proteção do Céu Azul se concentrará em esforços “mais elevados, mais precisos e mais científicos”. (CCTV News)
[Volume acumulado de negociações no mercado nacional de comércio de emissões de carbono superou 930 milhões de t]Em uma coletiva temática da série “Um bom começo para o 15º Plano Quinquenal”, realizada pelo Gabinete de Informação do Conselho de Estado em 13 de agosto, o ministro da Ecologia e Meio Ambiente, Huang Runqiu, disse que, até o fim de julho, o volume acumulado de negociações no mercado nacional de comércio de emissões de carbono havia superado 930 milhões de t, o que, ao promover a redução de emissões de baixo custo em todos os setores, também impulsionou fortemente a transição verde e de baixo carbono. (Agência Xinhua)
[Xangai: promoveu a emissão de “vouchers de poder computacional”, “vouchers de modelos” e “vouchers de corpus” para reduzir o custo de uso de fatores digitais como dados públicos, poder computacional, modelos e corpora]Xangai divulgou o Plano de Ação para Implementar as “Várias Medidas sobre Promover Ainda Mais o Desenvolvimento do Investimento Privado”. O documento observa que subsídios de poder computacional serão realizados de acordo com leis e regulamentos, apoiando empresas privadas no aluguel de recursos de computação inteligente para P&D, treinamento e aplicações de grandes modelos, e incentivando instituições de ensino superior, institutos de pesquisa e empresas estatais a utilizar recursos de armazenamento de dados e computação construídos por diversas entidades, incluindo empresas privadas. Será divulgada e atualizada dinamicamente uma lista de acesso aberto a dados públicos, apoiando empresas privadas no desenvolvimento aprofundado e no uso baseado em cenários de dados públicos específicos, promovendo a emissão de “vouchers de poder computacional”, “vouchers de modelos” e “vouchers de corpus”, e reduzindo o custo de uso de fatores digitais como dados públicos, poder computacional, modelos e corpora. Serão cultivadas empresas de referência e empresas de plataforma para a transformação digital urbana, e serão orientadas empresas privadas a participar da construção de projetos de transformação digital e da operação de cenários em áreas como transporte, logística e serviços públicos. Será incentivado que empresas privadas construam projetos demonstrativos de nova infraestrutura, como aplicações de blockchain e aplicações de robôs em escala. (Jinshi Data APP)
[Operações de recompra reversa do PBoC registraram drenagem líquida de 1 bilhão de yuans no dia]O PBoC não realizou operações de recompra reversa hoje; como 1 bilhão de yuans em repos reversos de 7 dias venceram hoje, houve drenagem líquida de 1 bilhão de yuans no dia.
Dólar americano:
Até 11:45, o índice do dólar subiu 0,01%, para 100. A inflação subjacente dos EUA em julho foi moderada, o que provavelmente aliviou a pressão sobre o Fed para elevar os juros. Dados divulgados na quarta-feira pelo Bureau of Labor Statistics mostraram que, excluindo as categorias mais voláteis de alimentos e energia, o CPI núcleo em julho subiu 0,2% m/m. A alta a/a foi de 2,5%, inalterada em relação ao ritmo mais baixo desde março de 2021. No geral, o CPI de julho subiu 0,1% m/m e 3,4% a/a. O relatório mostrou que o choque de preços de energia desencadeado pela guerra Irã-EUA continuou a perder força em julho. Enquanto o Fed debatia se elevaria os juros na reunião de setembro, esses números podem ter lhe dado mais espaço para equilibrar as pressões inflacionárias com a recente desaceleração nas contratações. Antes da reunião de setembro, os formuladores de política veriam mais relatórios sobre emprego e inflação, e os investidores acompanharam de perto um discurso que o presidente do Fed, Wosh, deveria fazer ainda este mês no simpósio anual de Jackson Hole. Os futuros dos índices acionários dos EUA subiram, e os rendimentos dos Treasuries ficaram praticamente estáveis. Os investidores reduziram apostas em uma alta de juros em setembro.
Segundo o “FedWatch” da CME, a probabilidade de o Fed manter os juros inalterados até setembro era de 59,9%, enquanto a probabilidade de altas acumuladas totalizando 25 pb era de 40,1%. A probabilidade de o Fed manter os juros inalterados até outubro era de 45,3%, enquanto as probabilidades de altas acumuladas totalizando 25 pb e 50 pb eram de 44,9% e 9,8%, respectivamente. (Jin10 Data APP)
Uma nota de pesquisa da CITIC Securities disse que o CPI de julho dos EUA atendeu plenamente às expectativas; a inflação subjacente manteve desempenho moderado; e os efeitos secundários da inflação foram fracos, ajudando a aliviar ainda mais as preocupações do mercado com riscos inflacionários. Continuamos a acreditar que a inflação nos EUA carece de forte persistência, e espera-se que o CPI cheio a/a mantenha, em geral, uma desaceleração moderada ao longo do 3º tri e atinja o fundo em setembro, depois suba ligeiramente no 4º tri deste ano e caia rapidamente até março do próximo ano. Ainda esperamos que o Fed permaneça em pausa durante todo este ano, e ainda há espaço para novas revisões para baixo nas expectativas de alta de juros precificadas pelo mercado de derivativos.
Uma nota de pesquisa da CICC disse que o CPI de julho dos EUA subiu 0,1% m/m com ajuste sazonal e 3,4% a/a; a inflação subjacente foi de 0,2% m/m e 2,5% a/a — ambos em linha com as expectativas do mercado. Os preços de energia continuaram recuando, mas desde agosto os preços internacionais do petróleo voltaram a subir, aumentando a incerteza sobre os preços futuros de energia. Para a inflação subjacente, bens foram relativamente fortes enquanto serviços foram relativamente fracos; em particular, os preços de produtos de tecnologia da informação, como computadores e software, continuaram subindo, refletindo que o descompasso entre oferta e demanda impulsionado pela expansão do capex em IA estava gradualmente se transmitindo ao consumidor. Acreditamos que a inflação nos EUA pode ter entrado em uma nova fase, com seus motores mudando gradualmente de choques de oferta, como tarifas e preços do petróleo, para a expansão da demanda trazida pelo investimento em IA, o que pode, por sua vez, prolongar a duração da inflação. Para o Fed, esses dados aliviaram a pressão de curto prazo para elevar os juros, mas, em comparação com a inflação impulsionada pela oferta, a inflação impulsionada pelo aumento da demanda exige maior atenção dos formuladores de política.
Outras moedas:
O vice-governador do RBA, Kent, disse que a política monetária da Austrália estava atualmente restritiva; três altas consecutivas de juros no início deste ano agora estavam pesando sobre a economia, e um dólar australiano mais forte reforçou ainda mais esse efeito. Ele disse: “As evidências sugerem que a política monetária da Austrália é um tanto restritiva, e o aperto implementado no início deste ano está surtindo efeito. Os custos de empréstimos subiram, os pagamentos de hipotecas aumentaram, as condições no mercado imobiliário existente enfraqueceram, e o dólar australiano também se valorizou no acumulado do ano.” Ele afirmou que o crescimento da demanda agregada parecia estar desacelerando, acrescentando que isso era o que os formuladores de política queriam ver e era necessário para trazer a inflação de volta à meta. (Jin10 Data APP)
Dados:
Hoje serão divulgados: o rendimento máximo do leilão de Treasuries de 10 anos dos EUA (12 de ago), a razão de cobertura do leilão de Treasuries de 10 anos dos EUA (12 de ago), os pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA na semana encerrada em 8 de ago, o PPI a/a de julho dos EUA, o PPI m/m de julho dos EUA; o PIB preliminar a/a do 2º tri do Reino Unido, o PIB de três meses m/m de junho do Reino Unido, a produção manufatureira m/m de junho do Reino Unido, o saldo comercial de bens ajustado sazonalmente de junho do Reino Unido, a produção industrial m/m de junho do Reino Unido; e a produção industrial m/m de junho da zona do euro, entre outros dados. Além disso, a JD.com realizará sua teleconferência de resultados do 2º tri; Hammack, membro votante do FOMC em 2026 e presidente do Fed de Cleveland, fará comentários; e Barkin, membro votante do FOMC em 2027 e presidente do Fed de Richmond, falará sobre as perspectivas econômicas.
Petróleo bruto:
Até 11:45, os preços do petróleo em ambos os mercados caíam, com o WTI recuando 0,96% e o Brent recuando 0,82%.
Os preços do petróleo recuaram levemente enquanto os traders aguardavam sinais de progresso rumo à reabertura do Estreito de Ormuz. Sobre a situação no Oriente Médio, praticamente não havia sinais de qualquer avanço para reabrir o Estreito de Ormuz, e o presidente dos EUA, Trump, disse que os EUA tinham “controle total” sobre a via navegável. A Agência Internacional de Energia (AIE) afirmou que, com a continuidade da guerra EUA-Irã, o mercado global de petróleo enfrenta um déficit de oferta de 1,8 milhão de barris por dia neste trimestre, mais que o dobro de sua previsão anterior; o déficit de oferta de petróleo em 2026 pode atingir o nível mais alto em cinco anos. Segundo a American Automobile Association, nos EUA, os preços da gasolina e do diesel nunca estiveram tão altos nesta época do ano. (Jin10 Data APP)
Panorama do mercado à vista:
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