A maioria dos metais subiu, o polissilício disparou mais de 5%, e níquel LME, zinco SHFE, carbonato de lítio, prata NY, etc., subiram mais de 1% [Comentário do Meio-dia da SMM]

Notícia SMM de 7 de agosto:

Mercado de metais:

No fechamento do meio-dia, os metais básicos domésticos quase todos subiram. O cobre SHFE subiu 0,56%, o alumínio SHFE subiu 0,86%. O chumbo SHFE subiu 0,48%. O zinco SHFE subiu 1,35%. O estanho SHFE caiu 0,3%. O níquel SHFE subiu 0,44%.

Além disso, os futuros do contrato mais negociado de alumínio fundido subiram 0,32, o contrato mais negociado de alumina caiu 0,33%. O contrato mais negociado de carbonato de lítio subiu 1,23%. O contrato mais negociado de silício metálico subiu 2,21%. Os futuros do contrato mais negociado de polisilício subiram 5,03%.

Os metais ferrosos todos subiram. O minério de ferro subiu 0,28%, o vergalhão subiu ligeiramente, o HRC subiu 0,43%. O aço inoxidável subiu 1,39%. Carvão de coque e coque: o contrato mais negociado de carvão de coque subiu 2,6%, o contrato mais negociado de coque subiu 3,22%.

Metais básicos no exterior: Até às 11:40, todos os metais LME subiram. O cobre LME subiu 0,69%, o alumínio LME subiu 0,31%, o chumbo LME subiu 0,4%, o zinco LME subiu 0,44%. O estanho LME subiu 0,42%. O níquel LME subiu 1,61%.

Metais preciosos: Até às 11:40, o ouro COMEX subiu 0,43%, a prata COMEX subiu 1,45%. Metais preciosos domésticos: o ouro SHFE subiu 0,28%, o contrato mais negociado de prata SHFE subiu 0,11%.

Além disso, no fechamento do meio-dia, os futuros do contrato mais negociado de platina caíram 1,71%, os futuros do contrato mais negociado de paládio caíram 1,55%.

No fechamento do meio-dia, o contrato mais negociado de transporte marítimo europeu de contêineres subiu 1,79%, para 1.682 pontos.

Até às 11:40 de 7 de agosto, cotações de meio-dia de futuros selecionados:

Mercado à vista e fundamentos

Cobre: Hoje, cobre catódico #1 de Guangdong à vista contra o contrato do mês corrente: cobre de alta qualidade teve prêmio de 160 yuan/tonelada, alta de 70 yuan/tonelada em relação ao dia anterior; cobre de qualidade padrão teve prêmio de 60 yuan/tonelada, alta de 50 yuan/tonelada; cobre SX-EW teve prêmio de 0 yuan/tonelada, alta de 30 yuan/tonelada. O preço médio do cobre catódico #1 de Guangdong foi de 108.355 yuan/tonelada, alta de 455 yuan/tonelada em relação ao dia anterior; o preço médio do cobre SX-EW foi de 108.245 yuan/tonelada, alta de 425 yuan/tonelada...

Panorama macroeconômico

Interno:

[Mais de 30 trilhões de yuans! Comércio exterior da China mantém crescimento nos primeiros sete meses do ano] Dados divulgados hoje pela Administração Geral das Alfândegas mostram que, nos primeiros sete meses, o valor total do comércio exterior da China atingiu 30,13 trilhões de yuans, um aumento anual de 17,3%, mantendo impulso positivo. As exportações somaram 17,44 trilhões de yuans (+14%); as importações, 12,69 trilhões (+22%). Em julho, o fluxo foi de 4,66 trilhões de yuans (+19,2% anual), com exportações de 2,71 trilhões (+17,8%) e importações de 1,95 trilhão (+21,2%).

[Administração Nacional de Energia: Intensificar P&D independente de equipamentos-chave de energia, impulsionar avanços em chips de potência e componentes UAT] A Administração Nacional de Energia publicou o "Plano de Ação do 15º Quinquenal para Segurança na Produção de Energia", destacando o reforço da governança de segurança baseada em IA, métodos inovadores de previsão de falhas e gestão da saúde de equipamentos, integração da IA em ferramentas inteligentes de segurança e tecnologia de apoio à decisão com grandes modelos de IA para a segurança energética. Será intensificado o P&D independente de equipamentos-chave e novos materiais de proteção, com um plano especial para avanços em componentes essenciais, incluindo chips de potência e elementos UAT. Também se promoverá inovação tecnológica no controlo de segurança e qualidade na construção de projetos elétricos, desenvolvendo sistemas inteligentes de supervisão que utilizem IA e big data para reforçar a fiscalização remota e de qualidade de obras críticas. (Administração Nacional de Energia)

[Alfândegas: Exportações de circuitos integrados da China cresceram 99,5% de janeiro a julho] Segundo a Administração Geral das Alfândegas, as exportações de circuitos integrados somaram US$ 38,74 bilhões em julho, com acumulado de US$ 216 bilhões entre janeiro e julho, alta anual de 99,5%. (App de dados Jin10)

[Banco Popular da China drenou líquidos 133 bilhões de yuans hoje via mercado aberto, e 1,2255 trilhão nesta semana] O Banco Popular da China realizou hoje operações de recompra reversa de 7 dias no valor de 1 bilhão de yuans. Com o vencimento de 134 bilhões de yuans em operações compromissadas reversas de 7 dias hoje, foi obtida uma drenagem líquida de 133 bilhões de yuans. Nesta semana, o Banco do Povo da China (PBOC) realizou 176,5 bilhões de yuans em operações compromissadas reversas de 7 dias, 300 bilhões de yuans em operações compromissadas reversas overnight e 500 bilhões de yuans em operações compromissadas reversas definitivas. Com o vencimento de 116,5 bilhões de yuans em compromissadas reversas de 7 dias e 900 bilhões de yuans em compromissadas reversas overnight nesta semana, foi obtida uma drenagem líquida de 1.225,5 bilhões de yuans. (aplicativo de dados Jin10)

Por volta das 11h40, o índice do dólar americano subiu 0,02%, para 99,96. O mercado concentrou-se nos dados de folhas de pagamento não-agrícolas dos EUA em busca de pistas sobre as perspectivas para as taxas de juros. De acordo com a Ferramenta 'FedWatch' da CME: a probabilidade de o Fed manter as taxas de juros inalteradas em setembro é de 45%, e a probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base é de 55%. A probabilidade de manter as taxas inalteradas até outubro é de 31%, enquanto a probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base é de 51,9% e de um aumento acumulado de 50 pontos-base é de 17,1%. (aplicativo de dados Jin10)

Musalem, do Fed: A taxa de inflação atual está muito acima da meta de 2% do Fed, e a política monetária deve suprimir efetivamente a inflação subjacente, em vez de tolerar uma inflação elevada agora na esperança de ganhos futuros de produtividade.

A produtividade do trabalho nos EUA cresceu mais do que o esperado no segundo trimestre, em grande parte porque as empresas buscaram aliviar as pressões de custos. Dados divulgados na quinta-feira mostraram que a produtividade não agrícola subiu a uma taxa anualizada de 1,4% no segundo trimestre, ante uma alta revisada de 0,8% no primeiro trimestre, superando a previsão do mercado. Os custos unitários do trabalho aumentaram 1,3%, abaixo do esperado. Autoridades do Fed, investidores e economistas estão em busca de sinais de que os centenas de bilhões de dólares em investimentos em IA estão começando a elevar a produtividade. No entanto, devido às grandes flutuações trimestrais nos dados oficiais, levará tempo para que uma tendência clara seja observada. Os custos do trabalho estão entre as maiores despesas de muitas empresas, e os ganhos de eficiência podem permitir que os salários subam sem alimentar a inflação. No longo prazo, uma maior produtividade ajuda a melhorar os padrões de vida, mas alguns economistas temem que, se o crescimento da produtividade impulsionado pela IA persistir, algumas empresas possam adiar contratações ou até cortar pessoal. O ganho de produtividade no segundo trimestre foi apoiado pelo maior crescimento da produção desde o terceiro trimestre de 2025, juntamente com um aumento modesto das horas trabalhadas. (aplicativo de dados Jin10)

Dados:

Hoje, os mercados acompanharão a divulgação da taxa de desemprego da França no segundo trimestre (segundo a OIT), da produção industrial alemã de junho com ajuste sazonal (variação mensal), da balança comercial alemã de junho com ajuste sazonal, do índice Halifax de preços de imóveis no Reino Unido em julho (variação mensal), da balança comercial da França em junho, do índice de confiança do consumidor da Suíça em julho, da variação do emprego no Canadá em julho, da taxa de desemprego dos EUA em julho, das folhas de pagamento não-agrícolas dos EUA em julho com ajuste sazonal, dos ganhos médios por hora nos EUA em julho (variação anual), dos ganhos médios por hora nos EUA em julho (variação mensal), das expectativas de inflação de 1 ano do Fed de Nova York em julho, da balança comercial da China em julho em dólares, das reservas cambiais da China em julho, da balança comercial da China em julho, entre outros dados. Atenção: membro votante do FOMC em 2028 e presidente do Fed de St. Louis, Musalem, discursa sobre a economia e a política monetária dos EUA; membro votante do FOMC em 2027 e presidente do Fed de Richmond, Barkin, também discursa.

Petróleo bruto:

Até às 11h40, ambos os preços de referência do petróleo subiram, com o WTI a valorizar 1,01% e o Brent 1,06%. As preocupações com as perspetivas de trânsito no Estreito de Ormuz apoiaram os preços do petróleo.

De acordo com dados preliminares do governo dos EUA, as importações americanas de petróleo bruto saudita caíram para zero em julho, marcando o primeiro mês completo sem importações de petróleo saudita desde 1985. Os dados divulgados pelo Departamento de Energia dos EUA na quarta-feira mostraram que os carregamentos de petróleo saudita para os EUA cessaram completamente em julho. Esta é uma queda significativa, considerando que as refinarias americanas compraram mais de 800 mil barris por dia de petróleo saudita no início deste ano. Com o fecho do Estreito de Ormuz e outras interrupções de abastecimento relacionadas com a guerra a elevarem os preços do petróleo ligados às referências globais, as refinarias americanas têm procurado abastecimentos alternativos ao petróleo saudita. As entregas de petróleo saudita aos EUA já tinham caído historicamente para zero em semanas isoladas, mas julho é o primeiro mês completo ao nível mais baixo em mais de 40 anos. De acordo com os dados da Kpler, espera-se que as importações americanas de petróleo saudita sejam retomadas em cerca de 300 mil barris por dia este mês, em linha com as normas históricas recentes. (Aplicação de dados Jin10)

A Arábia Saudita reduziu os preços do seu petróleo bruto chave para a Ásia, mesmo enquanto as negociações para um acordo para aliviar a pressão de transporte no Estreito de Ormuz progrediam. Apesar da ameaça Houthi às rotas alternativas do Mar Vermelho para os carregamentos de petróleo para leste, a Arábia Saudita ainda cortou os preços. Uma lista de preços mostrou que a Saudi Aramco, a empresa petrolífera estatal, reduziu o preço do seu petróleo bruto Arab Light para clientes asiáticos para entrega no próximo mês em 50 cêntimos por barril, para um desconto de 2 dólares por barril em relação à referência regional. Uma pesquisa anterior mostrou que os comerciantes esperavam que a Aramco mantivesse o preço do seu petróleo bruto principal inalterado. Esta semana, o petróleo bruto de referência global Brent caiu acentuadamente e está agora a ser negociado perto dos 80 dólares por barril. (Aplicação de dados Jin10)

Mercado à vista em resumo:

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