Petróleo bruto continuou em forte queda, metais registraram ampla alta, cobre LME, chumbo LME e SHFE, e carvão de coque subiram mais de 1%, e prata COMEX e SHFE disparou mais de 3% [Mercado Noturno]

SMM, 5 de agosto:

Mercado de metais:

No overnight, os metais básicos no mercado doméstico subiram de forma generalizada. O cobre SHFE subiu 0,68%. O alumínio SHFE subiu 0,08%. O chumbo SHFE subiu 1,79%, o zinco SHFE subiu 0,84% e o estanho SHFE subiu 0,63%. O níquel SHFE caiu 0,75%. Além disso, o contrato futuro de alumina mais negociado subiu 0,19% e o contrato de alumínio fundido mais negociado subiu 0,09%.

No overnight, os metais ferrosos tiveram desempenho misto. O aço inoxidável caiu 1,25%, o minério de ferro ficou estável em 699,5 iuanes/tonelada, o vergalhão caiu 0,07% e a bobina laminada a quente teve leve alta. Carvão coqueificável e coque: o contrato de carvão coqueificável mais negociado subiu 1,01% e o contrato de coque mais negociado subiu 0,63%.

No overnight, no mercado externo, os metais básicos da LME subiram de forma generalizada. O cobre LME subiu 1,41%. O alumínio LME caiu 0,29%. O chumbo LME subiu 1,23%. O zinco LME subiu 0,74%. O estanho LME subiu 0,84%. O níquel LME caiu 0,35%.

No overnight, metais preciosos : O ouro COMEX subiu 1,07% e a prata COMEX subiu 3,27%. No overnight, o contrato de ouro SHFE mais negociado subiu 0,87% e o contrato de prata SHFE mais negociado subiu 3,45%.

A CITIC Securities afirmou em uma nota de pesquisa que os preços do ouro dispararam e depois caíram rapidamente este ano, mas acredita que o ouro ainda está em um grande mercado de alta, citando a expansão acelerada do déficit fiscal dos EUA, as rupturas geopolíticas difíceis de cicatrizar sob a desglobalização e o suporte contínuo das compras de ouro por bancos centrais globais. Portanto, consideram a atual queda apenas uma correção temporária dentro do mercado de alta. A atual realização de lucros se aproximou dos extremos históricos, e a região de US$ 4.000/onça é provavelmente a zona de fundo desta rodada. Olhando adiante, espera-se que a situação no Estreito de Ormuz deixe de ser um entrave para se tornar um impulso para os preços do ouro, a política monetária do Fed pode ser mais otimista do que as expectativas do mercado, e o aumento nos gastos militares dos EUA está elevando o déficit; espera-se que os preços do ouro retornem a uma trajetória de alta ainda este ano. (Aplicativo de Dados Jin10)

Até as 7h11 de 5 de agosto, os preços de fechamento das negociações noturnas foram:

Frente macro

China:

[MIIT: Fortalecer a triagem e teste/verificação de riscos e perigos ocultos em designs inovadores "agressivos" de produtos de veículos automotores rodoviários e fortalecer a avaliação de segurança das funções combinadas de assistência ao motorista e condução autônoma] Em 4 de agosto, o Departamento de Equipamentos Industriais I do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação (MIIT) organizou uma reunião com instituições de inspeção e teste de veículos automotores rodoviários para analisar a situação atual da segurança dos produtos e do trabalho de inspeção e para coordenar esforços para regular a ordem competitiva e melhorar a qualidade da inspeção e teste no setor de veículos automotores rodoviários. A reunião instou as instituições de inspeção e testes a implementarem rigorosamente as decisões e planos do Comitê Central do Partido e do Conselho de Estado, a resistirem firmemente à concorrência irracional e a controlarem rigorosamente os testes de produtos. Primeiro, realizar autoverificações aprofundadas para identificar sistematicamente os problemas na inspeção e teste de produtos de veículos automotores rodoviários e efetuar as devidas retificações. Segundo, fortalecer a autodisciplina do setor, focar nas responsabilidades principais, reforçar a responsabilização, aprimorar a integridade e autodisciplina, e zelar conjuntamente pela credibilidade de todo o setor. Terceiro, manter o limite inferior da segurança dos produtos através da implementação de medidas de controle de qualidade na gestão de veículos amostrais, gestão de pessoal e gestão de processos, fortalecer a triagem e os testes/verificação de riscos e perigos ocultos em designs inovadores "agressivos", e aprimorar a avaliação de segurança de sistemas combinados de assistência ao condutor e funções de condução autônoma. Quarto, melhorar as capacidades participando ativamente da elaboração e revisão de normas e regulamentos, acelerar a criação de um sistema de testes e avaliação para veículos conectados inteligentes, reforçar a capacidade de inspeção e teste de veículos automotores rodoviários e fornecer informações objetivas, imparciais e pareceres profissionais ao setor. No futuro, o MIIT trabalhará em conjunto com os departamentos competentes para realizar ações de consistência de produção e melhoria da qualidade dos produtos de veículos automotores rodoviários, intensificar as inspeções de trabalho, instar e orientar as instituições de inspeção e testes a cumprirem seu papel de "guardiões" da segurança dos produtos, melhorar a qualidade do trabalho de inspeção e testes, impor penalidades conjuntas às instituições com problemas e manter firmemente o limite mínimo de segurança dos produtos. (Do Wallstreetcn App)

[PBOC: Injeção líquida de 50 bilhões de yuans por meio de transações de títulos do governo no mercado aberto em julho] O PBOC divulgou os dados de injeção de liquidez de várias ferramentas em julho de 2026. No que diz respeito aos empréstimos do banco central, a linha de crédito permanente (SLF) registrou uma retirada líquida de 1 bilhão de yuans; a linha de crédito de médio prazo (MLF) registrou uma injeção líquida de 100 bilhões de yuans; e os empréstimos suplementares com garantia (PSL) registraram uma retirada líquida de 116,1 bilhões de yuans. Nas operações de mercado aberto, as recompras reversas de 7 dias registraram uma injeção líquida de 249,5 bilhões de yuans, as transações de títulos do governo no mercado aberto registraram uma injeção líquida de 50 bilhões de yuans, e a gestão de caixa do Tesouro Central registrou uma injeção líquida de 30 bilhões de yuans.

Frente do dólar:

Durante a noite, o índice do dólar americano caiu 0,11%, para 99,86. De acordo com o "Fed Watch" da CME, a probabilidade de o Fed manter as taxas de juro inalteradas em setembro era de 41,6%, enquanto a probabilidade de uma subida acumulada de 25 pontos base era de 58,4%. A probabilidade de o Fed deixar as taxas inalteradas até outubro era de 30,5%, a de uma subida acumulada de 25 pb, 53,9%, e a de uma subida acumulada de 50 pb, 15,5%.

O secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, numa entrevista à CNBC, afirmou que o presidente da Fed, Warsh, pretende preservar a flexibilidade para alcançar o melhor resultado. Ao discutir a estratégia do Fed e de Warsh, chamou-lhe uma "desintoxicação" para o Fed. Disse que cada reunião deve ser ao vivo (cheia de possibilidades) e que os participantes devem exercer o seu próprio julgamento. Acredita que o Fed equilibrará os seus objetivos de crescimento e inflação, e confia que Warsh ajudará o Fed a encontrar um equilíbrio entre ambos. Sobre a economia e a inflação, observou que, após excluir os setores afetados pelos preços da energia, o desempenho da inflação subjacente tem sido muito estável, e os dados da inflação subjacente têm sido muito moderados, uma tendência que espera que continue. Observou também que a inflação subjacente está a abrandar.

O "sussurrador do Fed", Nick Timiraos, escreveu que a função de reação política do secretário do Tesouro, Bessent, mudou para se tornar menos dovish. Os seus comentários deste ano sugeriram que o Fed deveria continuar a manter as taxas estáveis. No início deste ano, Bessent citou modelos que indicavam que a taxa de política do Fed poderia estar entre pouco mais de 25 pb e mais de 100 pb acima da taxa neutra. Hoje (4 de agosto), fez duas observações. Primeiro, defendeu a decisão de Warsh, na semana passada, de não articular qualquer função de reação política: "Penso que cada reunião deve ser aberta e que os participantes do mercado devem fazer os seus próprios julgamentos... Acho que Warsh quer manter as suas opções em aberto para alcançar os melhores resultados." Segundo, apresentou o que poderia ser visto como uma função de reação dovish, defendendo que os choques de curto prazo devem ser ignorados: "O que é que o aumento das taxas de juro de curto prazo trará exatamente? Vamos esperar para ver." Ele levantou essa questão, mas depois respondeu salientando que a inflação subjacente está "muito moderada... muito estável. “Dentro da inflação subjacente, após retirar os componentes voláteis significativamente influenciados pela energia, o restante tem estado muito estável. Acho que isso continuará.” (Jin10 Data App)

Na frente macro:

Dados a serem divulgados hoje incluem o PMI de Serviços RatingDog da China de julho, a produção industrial da França de junho (m/m), o PMI de Serviços final da França de julho, o PMI de Serviços final da Alemanha de julho, o PMI de Serviços final da Zona Euro de julho, o PMI de Serviços final do Reino Unido de julho, o IPP da Zona Euro de junho (m/m), a variação do emprego ADP dos EUA de julho, o PMI de Serviços Global S&P final dos EUA de julho e o PMI não-manufatureiro ISM dos EUA de julho. Também no radar: discurso do presidente do Fed de Kansas City, Schmid, membro votante do FOMC em 2028, sobre o Fed, a política monetária e as perspectivas da economia agrícola.

Na frente do petróleo:

Durante a noite, os futuros de petróleo bruto ampliaram as quedas da sessão anterior, com o WTI caindo 6,47% e o Brent recuando 6,08%.

O Wallstreetcn destacou que na terça-feira, 4 de agosto (horário do leste dos EUA), a Reuters, citando fontes informadas, informou que o Irã abandonou sua exigência anterior de controle total sobre o transporte marítimo nos dois sentidos no Estreito de Ormuz e, em vez disso, propôs que o Irã gerencie toda a navegação de navios que entram no Estreito, mantendo direitos de supervisão e o direito de intervir quando necessário sobre os navios que saem do Estreito. A Agência de Notícias Xinhua, citando a mídia americana, informou que o Secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, disse na terça-feira que um acordo sobre o Estreito de Ormuz poderia ser alcançado em 4 ou 5 de agosto. Também segundo a Xinhua, o Secretário de Estado dos EUA, Rubio, disse no mesmo dia que as negociações com o Irã sobre a reabertura do Estreito “avançaram”, mas um acordo ainda não havia sido finalizado. A forte queda nos preços do petróleo significou o arrefecimento das expectativas de inflação para o mercado. Tony Miano, do Wells Fargo Investment Institute, observou: “O mercado está reagindo à perspectiva de que a reabertura de Ormuz poderia ajudar a normalizar a oferta global de petróleo e aliviar as recentes pressões nos preços de energia, e os preços mais baixos do petróleo podem aliviar as preocupações com a inflação.” No entanto, ele alertou que é improvável que a inflação se normalize da noite para o dia e que, mesmo após o alívio das pressões energéticas, os preços gerais podem permanecer rígidos no curto prazo. (Wallstreetcn)