SMM, 3 de agosto:
Mercado de metais,
até o fechamento do meio-dia, os metais básicos domésticos apresentaram desempenho misto. O cobre na SHFE subiu 0,13%, o alumínio na SHFE caiu 0,4%. O chumbo na SHFE caiu 1,25%. O zinco na SHFE subiu 1,02%. O estanho na SHFE subiu 0,36%. O níquel na SHFE caiu 1,91%.
Além disso, o contrato futuro de alumínio fundido mais negociado caiu 0,21%, o contrato de alumina mais negociado caiu 0,34%. O contrato de carbonato de lítio mais negociado caiu 1,02%. O contrato de silício metálico mais negociado subiu 0,86%. O contrato futuro de polissilício mais negociado subiu 7,11%.
Os metais ferrosos caíram todos. O minério de ferro caiu 2,44%, o vergalhão caiu 0,86%, a bobina a quente caiu 0,71%. O aço inoxidável caiu 1,16%. Carvão coqueificável e coque: o contrato de carvão coqueificável mais negociado caiu 1,04%, e o contrato de coque mais negociado caiu 1,37%.
Metais básicos no exterior, às 11:48, os metais na LME caíram em sua maioria. O cobre na LME subiu 0,17%, o alumínio na LME caiu 0,3%, o chumbo na LME caiu 0,16%, o zinco na LME subiu 0,78%. O estanho na LME caiu 0,27%. O níquel na LME caiu 1,42%.
Metais preciosos, às 11:48, o ouro na COMEX subiu 0,27%, a prata na COMEX subiu 0,92%. Metais preciosos domésticos: o ouro na SHFE caiu 0,57%, o contrato de prata na SHFE mais negociado caiu 0,48%.
Além disso, até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro de platina mais negociado subiu 0,52%, enquanto o contrato futuro de paládio mais negociado caiu 0,21%.
Até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro de frete de contêineres na rota europeia mais negociado subiu 2,94%, para 1.801 pontos.
Às 11:48 de 3 de agosto, cotações de futuros selecionados ao meio-dia:
Mercado à Vista e Fundamentos
Cobre: Hoje, cobre catodo #1 à vista em Guangdong contra o contrato do mês corrente: cobre de alta qualidade foi cotado a 100 yuan/t, queda de 20 yuan/t em relação ao dia útil anterior; cobre de qualidade padrão foi cotado com prêmio de 10 yuan/t, queda de 30 yuan/t em relação ao dia útil anterior; cobre SX-EW foi cotado com desconto de 50 yuan/t, queda de 30 yuan/t em relação ao dia útil anterior. O preço médio do cobre catodo #1 em Guangdong foi de 105.815 yuan/t, alta de 25 yuan/t em relação ao dia útil anterior, enquanto o cobre SX-EW teve média de 105.695 yuan/t, alta de 5 yuan/t. Mercado à vista: Após o fim de semana, o estoque em Guangdong encerrou uma sequência de três sessões de queda...
Frente Macro
China:
[PMI industrial chinês da RatingDog de julho registrou 50,9, marcando o oitavo mês consecutivo em território de expansão] O PMI industrial chinês da RatingDog de julho registrou 50,9, queda de 0,8 ponto percentual em relação a junho, estendendo sua sequência de expansão para o oitavo mês consecutivo e igualando a maior sequência de expansão em cinco anos. No geral, a expansão industrial continuou em julho, mas o ritmo desacelerou. Novos pedidos continuaram crescendo, a pressão de custos diminuiu ainda mais e os novos pedidos de exportação voltaram ao território de expansão, sinalizando um sinal positivo. No entanto, a atividade de compras diminuiu um pouco, e o estoque de insumos acumulados anteriormente pelas empresas continuou subindo, sendo esses pontos de risco a serem monitorados no futuro. (RatingDog)
[A CSRC e a SFC de Hong Kong anunciam conjuntamente novas medidas para aprofundar a cooperação pragmática e o desenvolvimento colaborativo estreito entre os dois mercados]A Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (CSRC) e a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros (SFC) de Hong Kong anunciaram conjuntamente uma série de novas medidas para aprofundar a cooperação pragmática e o desenvolvimento colaborativo estreito entre os dois mercados. Abrangendo várias áreas, incluindo listagem e financiamento, cooperação em índices, produtos futuros, fundos negociados em bolsa (ETFs), internacionalização de instituições financeiras, finanças verdes e facilitação de qualificação profissional, as medidas específicas incluem: continuar a apoiar empresas domésticas elegíveis a listar e captar recursos em Hong Kong; apoiar empresas de índices de ambos os mercados a reforçar a cooperação e lançar mais índices baseados em ativos chineses, aumentando a influência internacional dos índices e ativos chineses; aprofundar a cooperação nos mercados futuros e apoiar Hong Kong no lançamento de mais produtos futuros denominados e liquidados em RMB; apoiar instituições de ambos os mercados a lançar mais produtos de ETF baseados nos dois mercados e alinhados com o sistema industrial moderno da China, e implementar um mecanismo de registro acelerado para produtos regulares de ETF de capital, entre outros. (Jin10 Data APP)
[Bolsa de Hong Kong Lança Oficialmente Futuros de Títulos Públicos em RMB de 5 Anos] A Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) lançou hoje (3 de agosto) oficialmente os futuros de títulos públicos em RMB de 5 anos. Sendo o único produto de contrato de futuros de títulos públicos no mercado offshore, visa atender à crescente necessidade de gestão de risco de taxa de juros e negociação dos investidores estrangeiros. O lançamento dos futuros de títulos públicos de 5 anos é um passo importante para promover Hong Kong como um centro offshore de RMB e de gestão de riscos. (CCTV News)
[As Operações de Mercado Aberto do Banco Popular da China Resultaram num Saque Líquido de 562,5 Bilhões de Iuanes Hoje] O Banco Popular da China realizou hoje 63 bilhões de iuanes em operações de recompra reversa de 7 dias e 300 bilhões de iuanes em operações de recompra reversa overnight. Com 325,5 bilhões de iuanes em recompras reversas de 7 dias e 600 bilhões de iuanes em recompras reversas overnight a vencer hoje, o saque líquido do dia foi de 562,5 bilhões de iuanes.
Dólar Americano:
Até às 11:48, o índice do dólar americano caía 0,05%, para 99,75. De acordo com a Ferramenta FedWatch da CME: a probabilidade de o Fed manter as taxas de juros inalteradas na reunião de setembro é de 26,4%, enquanto a chance de um aumento cumulativo de 25 pontos-base é de 73,6%. Para a reunião de outubro, a probabilidade de manter as taxas inalteradas é de 19,9%, com 62,1% de probabilidade de um aumento cumulativo de 25 pontos-base e 17,9% de chance de um aumento cumulativo de 50 pontos-base.
Segundo o New York Times, o presidente do Fed, Warsh, estaria a considerar reduzir o número de reuniões regulares de decisão de taxas de juros da Reserva Federal, uma medida que poderá causar ondas de choque significativas e que marcaria a mudança mais relevante nas operações do Fed nos últimos anos. Atualmente, o Comité Federal de Mercado Aberto (FOMC), composto por 12 membros, reúne-se oito vezes por ano para votar se sobe, desce ou mantém os custos de financiamento. De acordo com quatro pessoas familiarizadas com o assunto, Warsh levantou a ideia de ajustar a frequência das reuniões na reunião do Fed desta semana. Segundo as fontes, na reunião desta semana, Warsh discutiu a base legal que o Fed deve cumprir quanto ao número mínimo de reuniões necessárias anualmente, bem como o calendário para tais ajustes. Foi dito que Warsh pediu aos responsáveis que lhe dessem as suas opiniões, em vez de se realizar uma discussão completa sobre o calendário de reuniões na reunião desta semana. (Jin10 Data APP)
Outras moedas:
O Ministério das Finanças do Japão afirmou que a intervenção visava conter os movimentos excessivos e desordenados recentes do iene. Não hesitará em realizar mais intervenções cambiais com os Estados Unidos e planeja utilizar, futuramente, a linha de recompra (Repo Facility) para Autoridades Monetárias Estrangeiras e Internacionais (FIMA) do Fed. O JPMorgan afirmou que os recursos de liquidez do Departamento do Tesouro dos EUA disponíveis para apoiar novas intervenções coordenadas com o Japão são limitados, mas seu poder de fogo poderia ser significativamente ampliado se as autoridades adotassem medidas mais não convencionais. Estrategistas, incluindo Junya Tanase, escreveram em relatório que, até junho, o Fundo de Estabilização Cambial do Tesouro detinha cerca de €13 bilhões em ativos denominados em euros e US$25,5 bilhões em ativos, o que é insignificante em comparação com a escala de intervenção do Japão, de aproximadamente US$35 bilhões a US$60 bilhões entre 2022 e 2026. O JPMorgan observou que o Tesouro poderia aumentar significativamente seu poder de fogo convertendo seus Direitos Especiais de Saque (DES) do FMI em dólares e trocando ativos em moeda estrangeira por dólares. Nesse cenário, o Tesouro poderia, teoricamente, mobilizar até cerca de US$187 bilhões, e a participação do Fed poderia efetivamente dobrar a escala de qualquer intervenção. No entanto, eles escreveram: “Não acreditamos que o Tesouro tenha capacidade ilimitada de intervir, pois os recursos do Fundo de Estabilização Cambial são finitos e novos fundos podem exigir apropriação do Congresso.” (Jin10 Data APP)
Dados:
Hoje serão divulgados o CPI mensal da Suíça de julho, o PMI de manufatura final de julho da França, o PMI de manufatura final de julho da Alemanha, o PMI de manufatura final de julho da Zona do Euro, o PMI de manufatura final de julho do Reino Unido, o PMI de manufatura final do S&P Global dos EUA de julho, o PMI de manufatura ISM dos EUA de julho, os gastos mensais com construção dos EUA de junho, entre outros dados.
Petróleo bruto:
Por volta das 11h48, os preços do petróleo em ambas as bolsas caíram acentuadamente, com o WTI recuando 5,52% e o Brent, 4,9%. Os preços do petróleo despencaram no início do pregão asiático de segunda-feira, após o anúncio de Trump de que os EUA e o Irã retomariam as negociações na segunda-feira, elevando significativamente as expectativas do mercado quanto à reabertura do Estreito de Ormuz. (Wall Street CN)
A queda dos preços do petróleo foi impulsionada por dois fatores principais. Primeiro, a notícia da retomada das negociações entre EUA e Irã impulsionou diretamente as expectativas de restabelecimento do transporte marítimo no Estreito de Ormuz. Segundo, os principais membros da OPEP+ aumentaram novamente, ligeiramente, as cotas de produção, intensificando ainda mais a pressão do lado da oferta. O ministro das Relações Exteriores do Irã, Abbas Araghchi, declarou no Telegram no domingo que as negociações entre Irã e Omã estão em fase final, com ambas as partes discutindo novas rotas de navegação para o Estreito de Ormuz. No entanto, o porta-voz do Ministério das Relações Exteriores iraniano, Esmail Baghaei, acrescentou em entrevista à TV estatal iraniana que as negociações em questão não tratam da abertura ou fechamento do estreito. (Wall Street CN)
Visão Geral do Mercado à Vista:
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![O cabo de guerra do alumínio da SHFE entre comprados e vendidos move-se lateralmente, a alumina cai sob pressão [SMM Comentário Breve sobre Futuros de Alumínio]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/wStpx20251217171650.jpg)
