Notícias SMM de 29 de julho:
Mercado de metais,
até o fechamento do meio-dia, os metais básicos domésticos tiveram desempenho misto. O cobre na SHFE caiu 0,27%, o alumínio na SHFE subiu 0,88%. O chumbo na SHFE avançou 0,38%. O zinco na SHFE recuou 0,28%. O estanho na SHFE subiu 0,44%. O níquel na SHFE caiu 0,3%.
Além disso, os futuros do contrato mais negociado de alumínio fundido subiram 0,61%, os do contrato mais negociado de alumina ganharam 0,19%. O contrato mais negociado de carbonato de lítio avançou 1,91%. O contrato mais negociado de silício metálico caiu 0,73%. Os futuros do contrato mais negociado de polissilício continuaram a queda do dia anterior, caindo mais 1,16%.
Os metais ferrosos caíram majoritariamente. O minério de ferro caiu 0,61%, o vergalhão recuou ligeiramente, o laminado a quente subiu 0,15%. O aço inoxidável recuou 0,17%. No carvão metalúrgico e coque: o contrato mais negociado de carvão metalúrgico caiu 0,12%, o contrato mais negociado de coque ganhou 0,85%.
Nos metais básicos no exterior, até as 11h38, os metais na LME quase todos subiram. O cobre na LME caiu 0,13%, o alumínio na LME ganhou 0,19%. O chumbo na LME subiu 0,24%. O zinco na LME subiu ligeiramente, o estanho na LME avançou 1,12%. O níquel na LME aumentou 0,65%.
Nos metais preciosos, até as 11h38, o ouro na COMEX caiu 0,34%, a prata na COMEX subiu 0,31%. Nos metais preciosos domésticos: o ouro na SHFE recuou 0,8%, o contrato mais negociado de prata na SHFE caiu 0,83%.
Adicionalmente, até o fechamento do meio-dia, os futuros do contrato mais negociado de platina caíram 0,78%, os futuros do contrato mais negociado de paládio recuaram 0,94%.
Até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro mais negociado de frete de contêineres na Europa subiu 2,63%, para 2.870 pontos.
Às 11h38 de 29 de julho, condições de mercado no meio-dia de alguns futuros:
Mercado à vista e Fundamentos
Zinco: Hoje, os preços de transação do zinco #0 concentraram-se em 24.685-24.790 yuan/tonelada, o Shuangyan foi negociado predominantemente a 24.815-24.910 yuan/tonelada, e o zinco #1 foi negociado a 24.615-24.720 yuan/tonelada. No início da sessão, o mercado operava com prêmio de 30 yuan/tonelada em relação ao preço médio SMM para cargas com faturas do próximo mês, e não houve cotações contra o contrato……
Cenário Macro
Doméstico:
[Valor Total da Logística Social da China no 1º Semestre Supera 180 Trilhões de Yuans] A Federação Chinesa de Logística e Compras divulgou hoje (29) os dados da operação logística do primeiro semestre deste ano. No 1S, a escala da demanda logística continuou a se expandir, com características marcantes de otimização estrutural e mudança de impulso. No primeiro semestre deste ano, o valor total da logística social da China atingiu 181,1 trilhões de yuans, alta de 5,1% em relação ao ano anterior, 0,4 ponto percentual acima da taxa de crescimento do PIB no mesmo período. O papel de suporte e liderança da demanda logística no crescimento econômico nacional continua a se fortalecer. Em base trimestral, o crescimento foi de 6,2% no 1º trimestre e 4,4% no 2º trimestre, mostrando uma tendência geral de crescimento estável com avanços incrementais. (CCTV News)
[Emissões de CO2 por unidade do PIB devem cair 17% durante o 15º Plano Quinquenal] O Ministério da Ecologia e Meio Ambiente, juntamente com 18 departamentos, incluindo a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma (NDRC), divulgou conjuntamente o Plano Nacional de Mudanças Climáticas do 15º Plano Quinquenal. De acordo com o Plano, até 2030, as emissões de CO2 por unidade do PIB serão reduzidas em 17% em relação aos níveis de 2025, e as emissões de CO2 por unidade de produto nas indústrias cobertas pelo mercado nacional de comércio de emissões de carbono cairão cerca de 3% em comparação com 2025. Será estabelecido um mercado nacional voluntário de comércio de redução de emissões de gases de efeito estufa, transparente e confiável, com metodologias unificadas, ampla participação e alinhado às práticas internacionais. Um sistema de gestão da pegada de carbono de produtos estará basicamente implantado. O monitoramento e controle dos gases de efeito estufa não-CO2 serão reforçados, formando uma capacidade de redução de emissões de 30 milhões de toneladas de dióxido de carbono equivalente (CO2e). Os sistemas de trabalho de adaptação às mudanças climáticas se tornarão mais completos, haverá progressos faseados na construção de uma sociedade resiliente ao clima, e a conscientização e a capacidade de lidar com as mudanças climáticas continuarão a se fortalecer. A influência, o poder de orientação, o poder de moldagem e o apelo moral da China na governança climática global serão significativamente ampliados. (do aplicativo Wall Street News)
O PBOC realizou hoje operações de recompra reversa de 7 dias no valor de 206,5 bilhões de yuans, a uma taxa de juros de 1,40%. No mesmo dia, 253 bilhões de yuans em recompras reversas venceram. O PBOC também realizou 600 bilhões de yuans em operações de recompra reversa overnight.
Dólar Americano:
Até as 11h38 da manhã, o índice do dólar americano caiu 0,11, para 101,3. A atenção do mercado voltou-se para o Estreito de Ormuz, com o risco de interrupções no fornecimento de energia complicando as perspectivas de inflação, coincidindo com a decisão de taxa de juros do Fed prevista para esta quarta-feira, aumentando ainda mais a incerteza. Atualmente, os mercados precificam uma probabilidade de cerca de 70% de que o Fed mantenha as taxas estáveis nesta quarta-feira, com a faixa-alvo atual entre 3,5% e 3,75%. Analistas do JPMorgan acreditam que a probabilidade de um aumento de taxa “pode ser menor do que os cerca de 30% atualmente precificados pelos mercados”, citando que “embora a inflação esteja elevada, não há risco de disparar ainda mais”. O banco atribui uma probabilidade de 50% a uma “manutenção hawkish”, acreditando que o Fed permanecerá vigilante ao mesmo tempo em que observa o sinal de queda da inflação vindo dos movimentos recentes dos preços de energia. (do aplicativo Wall Street News)
A equipe BNP Paribas Markets 360 espera que o Fed mantenha as taxas inalteradas, “embora a possibilidade de um aumento inesperado das taxas não possa ser completamente descartada”. O cenário base do banco é de um aumento de taxa em dezembro, mas “há um risco significativo de que os formuladores de políticas endureçam a linguagem sobre inflação no comunicado do FOMC, o que equivaleria a sugerir que um aumento de taxa em setembro está em pauta”. A redação sobre estabilidade de preços será o ponto focal das discussões nesta reunião, enquanto o comunicado refletirá a disposição de agir se necessário. No entanto, mesmo que essa redação esteja ausente do comunicado, um aumento de taxa em setembro não pode ser descartado; por outro lado, se tal redação for incluída, isso não garante necessariamente um aumento em setembro. Na coletiva de imprensa, espera-se que Warsh siga amplamente o roteiro de junho: declarações de abertura breves, respostas concisas e orientações futuras muito limitadas. Supondo que o comunicado sofra alterações relativamente pequenas em relação a junho, acreditamos que a declaração de abertura acompanhará de perto o depoimento de Warsh no Congresso, e seus comentários sobre inflação e dados do mercado de trabalho, as perspectivas econômicas e seu compromisso em restaurar a estabilidade de preços também permanecerão consistentes com aquele depoimento. (aplicativo Jin10 Data)
Gary Pzegeo, Diretor de Investimentos de Private Wealth US do CIBC, observou que os comentários hawkish de Warsh sobre a estabilidade de preços, combinados com um lote de dados fracos (CPI e folhas de pagamento não-agrícolas), podem ser suficientes para o Fed norte-americano ficar parado. Isso se alinha com o sentimento do mercado. “Os futuros de taxa de juros apontam para uma manutenção na reunião de julho”, disse Pzegeo, “mas as expectativas de um aumento de taxa em setembro vêm subindo. No atual cenário geopolítico, setembro está longe, e o Fed dos EUA terá mais dados para processar entre agora e 16 de setembro”. (aplicativo Jin10 Data)
De acordo com o “FedWatch” da CME: a probabilidade de o Fed dos EUA manter as taxas de juros inalteradas em julho é de 69,5%, e a probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base é de 30,5%. A probabilidade de o Fed dos EUA manter as taxas inalteradas até setembro é de 23,4%, a probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base é de 56,4% e a probabilidade de um aumento acumulado de 50 pontos-base é de 20,2%. (aplicativo Jin10 Data)
Agenda de Dados:
Entre os dados a serem divulgados hoje estão o CPI mensal não ajustado de junho da Austrália, o índice de sentimento do investidor ZEW de julho da Suíça e as aprovações de hipotecas de junho do Reino Unido pelo Banco da Inglaterra. Além disso, a SK Hynix divulgará seus resultados do 2º trimestre.
Cenário do Petróleo Bruto:
Até as 11h38 da manhã, os preços do petróleo nos dois benchmarks dispararam, com o WTI subindo 3,92% e o Brent subindo 3,55%. As tensões renovadas no Oriente Médio impulsionaram uma forte recuperação nos preços do petróleo. O gatilho imediato para essa recuperação foi um comunicado emitido pelo Comando Central dos EUA. Ryan McKay, Estrategista Sênior de Commodities da TD Securities, disse: “Permanecemos cautelosos em relação a qualquer acordo potencial que não aborde especificamente a questão do Estreito de Ormuz, uma vez que divergências sobre o controle da via navegável já levaram a ações agressivas do Irã e fizeram com que memorandos de entendimento anteriores fracassassem prematuramente”. (do aplicativo Wallstreetcn)
Visão Geral do Mercado à Vista:
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![O cabo de guerra do alumínio da SHFE entre comprados e vendidos move-se lateralmente, a alumina cai sob pressão [SMM Comentário Breve sobre Futuros de Alumínio]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/wStpx20251217171650.jpg)
