Metais caíram amplamente; carbonato de lítio, carvão metalúrgico e prata SHFE recuaram mais de 2%, enquanto estanho LME e SHFE, aço inoxidável e polissilício lideraram as quedas [Comentário do Meio-Dia da SMM]

SMM Notícias de 28 de julho:

Mercados de Metais:

Até o fechamento do meio-dia, os metais básicos no mercado doméstico caíram amplamente. O cobre SHFE caiu 0,12%, o alumínio SHFE subiu ligeiramente 0,26%. O chumbo SHFE subiu 0,38%. O zinco SHFE caiu 0,44%. O estanho SHFE caiu 1,37%. O níquel SHFE caiu 0,76%.

Além disso, o contrato futuro mais negociado de alumínio fundido subiu 0,17%, e o contrato mais negociado de alumina caiu 1%. O contrato mais negociado de carbonato de lítio caiu 2,11%. O contrato mais negociado de silício metálico caiu 0,66%. O contrato futuro mais negociado de polissilício caiu 1,25%.

Os metais ferrosos caíram todos. O minério de ferro caiu 0,13%, o vergalhão caiu 0,62% e a bobina a quente (HRC) caiu 0,46%. O aço inoxidável caiu 1,26%. Carvão de coque e coque: o contrato mais negociado de carvão de coque caiu 2,36%, e o contrato mais negociado de coque caiu 1,65%.

No mercado de metais básicos no exterior, até as 11:41, os metais da LME caíram quase generalizadamente. O cobre LME caiu 0,56%, e o alumínio LME caiu 0,39%. O zinco LME caiu 0,36%, e o estanho LME caiu 1,57%. O níquel LME caiu 0,26%. O chumbo LME subiu 0,16%.

Em metais preciosos, até as 11:41, o ouro COMEX caiu 0,68%, e a prata COMEX caiu 1,96%. No mercado doméstico de metais preciosos: o ouro SHFE caiu 0,84%, e o contrato mais negociado de prata SHFE caiu 2,59%. O Citi afirmou que seu cenário base mostra que, embora historicamente o terceiro trimestre seja um pico sazonal de estocagem, as importações de ouro da Índia permanecerão lentas no terceiro trimestre. Isso se deve à ampla oferta de sucata, à cautela do consumidor e ao desconto nos preços locais, que estão restringindo a nova demanda de importação. No entanto, o Citi ainda definiu sua meta de preço de curto prazo (0 a 3 meses) para o ouro em US$ 4.500. O banco disse que essa meta pressupõe um alívio das tensões no Estreito de Ormuz e uma mudança do Fed para uma postura menos hawkish; diversos riscos de curto prazo ainda podem levar a outra queda nos preços do ouro, incluindo uma grande reescalada, redução de riscos impulsionada por IA e uma postura do Fed persistentemente hawkish. (Aplicativo de Dados Jin10)

Além disso, até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro mais negociado de platina caiu 1,12%, e o contrato futuro mais negociado de paládio subiu ligeiramente 0,08%.

No fechamento do meio-dia, o contrato futuro de frete de contêineres marítimos europeus mais negociado subiu 0,35%, para 2.760 pontos.

Às 11h41 do dia 28 de julho, cotações de futuros selecionados ao meio-dia:

Mercado à Vista e Fundamentos

Prata: Expectativas de um cessar-fogo entre EUA e Irã pressionaram os preços do petróleo, e as preocupações com aumentos de juros diminuíram um pouco, mas o sentimento de cautela antes da decisão do Fed fez os preços da prata recuarem após uma rápida alta. A oferta e a demanda no mercado spot estavam fracas, e as transações permaneceram estáveis...

Frente Macroeconômica

China:

[Hangzhou: Planeja implantar redes de capacidade computacional, redes elétricas de novo tipo e redes de comunicação de próxima geração com a devida antecedência] O Regulamento de Promoção do Desenvolvimento da Indústria de IA de Hangzhou (Projeto) foi divulgado para consulta pública. Ele propõe que o governo municipal faça planos gerais para a construção de sistemas de infraestrutura de IA, implante novas instalações como redes de capacidade computacional, redes elétricas de novo tipo, redes de comunicação de próxima geração e espaços de dados confiáveis com a devida antecedência, estabeleça mecanismos operacionais sólidos orientados ao mercado e garanta o uso eficiente e a segurança e controlabilidade de todas as instalações; o governo municipal coordenará o layout das instalações de capacidade computacional inteligente e a configuração dos recursos energéticos. Construirá um novo sistema energético para uma megacidade, fortalecerá a sinergia entre oferta de energia, rede elétrica, carga e armazenamento de energia, promoverá a confiabilidade do fornecimento de energia urbana para atender aos padrões de uso de instalações de computação inteligente e garantirá a segurança, estabilidade e suficiência da eletricidade para a capacidade computacional; apoiar a construção e operação de uma plataforma de serviço de agendamento de recursos computacionais urbanos por meio de mecanismos orientados ao mercado para fornecer serviços convenientes ao público, como divulgação de informações sobre recursos computacionais, correspondência entre oferta e demanda e liquidação de transações. Incentivar vários recursos de capacidade computacional a se conectarem à plataforma para alcançar uma alocação eficiente de recursos. Apoiar operadores de capacidade computacional a participarem da construção da rede nacional integrada de capacidade computacional.

O Banco Popular da China (PBOC) realizou 305,5 bilhões de iuanes em operações de recompra reversa de 7 dias no mercado aberto a uma taxa de juros de 1,40%, estável em relação à última vez. Hoje, 253 bilhões de iuanes em recompras reversas vencem.

Dólar americano:

Até as 11:41, o índice do dólar caía 0,07, para 101,46. O presidente dos EUA, Trump, afirmou na segunda-feira, ao discutir o Fed, que o chairman Warsh é excelente, mas precisa lidar com o conselho. Ele acredita que Warsh fará a coisa certa e sabe o que Warsh deseja. Sobre os juros, Trump disse que as taxas deveriam ser mais baixas e que os EUA deveriam ter as taxas mais baixas do mundo. Mencionou ainda que os custos estão caindo rapidamente. (Jin10 Data APP)

"Porta-voz do Fed" Nick Timiraos: O chairman do Fed, Warsh, precisou convencer o presidente mais entusiasta de cortes de juros da história moderna a nomeá-lo para o cargo. Agora, enfrenta um novo desafio: convencer 18 colegas a abandonar a mentalidade profissional que, segundo ele, os desencaminhou. O primeiro teste será na quarta-feira.

A Citadel Securities espera que o Fed eleve os juros esta semana — uma medida surpresa que reforçaria a credibilidade do chairman Kevin Warsh no combate à inflação. Frank Flett, chefe de estratégia macro da instituição, escreveu em relatório que uma alta de 25 pontos-base na quarta-feira consolidaria o repetido compromisso de Warsh em restaurar a estabilidade de preços, ao mesmo tempo que mostraria que os formuladores de políticas não dependem mais de pré-sinalizar cada movimento. "Os mercados podem novamente subestimar a extensão da guinada hawkish do Fed." Uma alta esta semana "encerraria decisivamente a era da orientação futura", destacando a independência do Fed. (Jin10 Data APP)

Paul Mackel, economista do HSBC Economics, disse em relatório que a decisão do Fed esta semana pode não fornecer um novo catalisador para a alta do dólar, a menos que o Fed surpreenda com um aumento. O chairman Warsh reconheceu que a inflação está acima da meta e expressou compromisso com a estabilidade de preços. Se a reunião desta semana apenas se alinhar a essas visões, uma forte valorização do dólar é improvável, pois o mercado já está posicionado para altas ainda este ano. "No entanto, também reconhecemos que alguns cogitam a ideia de um aumento surpresa, como ocorreu repentinamente em fevereiro de 1994", afirmou. Se o mercado acolher a medida como prudente, isso impulsionaria o dólar. (Jin10 Data APP)

Operadores do Citigroup apostam que o Fed manterá os juros inalterados esta semana. De acordo com Akshay Singal, chefe global de negociação de taxas de juros de curto prazo do banco, a posição que mantêm terá lucro se o Fed mantiver as taxas estáveis. Singal disse: “Continuamos firmes em nossa expectativa de que as taxas permanecerão inalteradas.” Ele acrescentou que o presidente do Fed, Warsh, deixou claro que deseja que o mercado se concentre nos dados, e os dados indicam que o Fed não precisa aumentar as taxas no momento. (Aplicativo Jin10 Data)

Lloyd Chan, analista sênior de câmbio do MUFG Bank, destacou em uma nota de pesquisa que o dólar americano pode encontrar suporte no curto prazo devido aos elevados rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e às contínuas tensões no Oriente Médio. Ele acrescentou que a decisão do Fed desta semana provavelmente será um catalisador-chave para os mercados. Chan observou: “Embora não se espere nenhuma mudança de política, o foco do mercado estará inteiramente nas orientações do Fed — especificamente, se os formuladores de políticas ainda estão inclinados a apertar a política monetária.” Além disso, o analista acrescentou: “As questões tarifárias dos EUA estão voltando ao centro das atenções do mercado, à medida que o governo Trump tenta reconstruir sua política tarifária após a Suprema Corte dos EUA ter derrubado as medidas tarifárias recíprocas globais propostas por Trump no início deste ano.” (Aplicativo Jin10 Data)

Outras Moedas:

Presidente do RBA, Bullock: Não está claro se a magnitude dos aumentos de taxa do RBA é suficiente para trazer o IPC de volta ao intervalo-alvo. O conselho do RBA aumentará a taxa de juros à vista, se necessário. Os efeitos completos dos aumentos anteriores das taxas ainda não se manifestaram. O RBA está comprometido em evitar que as pressões de custos se transformem em inflação arraigada. O IPC subjacente está, de maneira geral, em linha com as expectativas, mas ainda muito elevado. Os indicadores sugerem um crescimento moderado do consumo no segundo trimestre. O crescimento da demanda ainda pode precisar desacelerar ainda mais. (Do Aplicativo Wall Street See)

Dados:

Serão divulgados hoje dados que incluem a variação do emprego ADP dos EUA para a semana encerrada em 11 de julho, a variação mensal do índice de preços de imóveis FHFA dos EUA de maio, a variação anual do índice composto de preços de imóveis S&P/Case-Shiller de 20 cidades dos EUA (não ajustado sazonalmente) de maio, o índice de confiança do consumidor do Conference Board dos EUA de julho e o índice de atividade industrial do Fed de Richmond dos EUA de julho. Além disso, fique atento a: um discurso da presidente do RBA, Bullock, e uma reunião entre o primeiro-ministro israelense Netanyahu e o presidente dos EUA, Trump.

Petróleo Bruto:

Por volta das 11h41, os preços do petróleo em ambas as bolsas caíram, com o WTI recuando 1,46% e o Brent recuando 1,37%. Geopoliticamente, a situação mostrou sinais de alívio gradual. Trump disse na segunda-feira que os EUA estão envolvidos em negociações diplomáticas com o Irã para encerrar o conflito, alertando que os combates serão retomados se as negociações fracassarem. Segundo fontes citadas pela Bloomberg, o Irã e Omã estão tentando chegar a um acordo para retomar o transporte marítimo pelo Estreito de Ormuz. Os preços do petróleo ampliaram sua queda em resposta a esta notícia. (Do Wall Street See APP)

Resumo do Mercado à Vista:

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As resenhas do meio-dia sobre outros metais spot serão atualizadas mais tarde, atualize para visualizar~