SMM, 18 de julho:
Mercado de metais:
No mercado noturno, os metais básicos no mercado doméstico quase todos subiram. O cobre na SHFE avançou 0,15%, o alumínio na SHFE subiu 0,22%, o chumbo na SHFE ganhou 0,69%, o zinco na SHFE caiu 0,85% e o estanho na SHFE saltou 1,57%. O níquel na SHFE recuou ligeiramente 0,28%. Além disso, os futuros de alumina mais negociados subiram 1,64%, e o contrato mais negociado de alumínio para fundição subiu 0,67%.
No mercado noturno, os metais ferrosos caíram na maioria. O aço inoxidável caiu 0,3%, o minério de ferro recuou 0,46%, o vergalhão caiu 0,35% e o HRC caiu 0,36%. Em relação ao carvão de coque e coque: o contrato mais negociado de carvão de coque subiu 1,34%, e o contrato mais negociado de coque aumentou 0,56%.
No mercado noturno, os metais básicos negociados na LME caíram amplamente. O cobre na LME caiu ligeiramente 0,11%, o alumínio na LME recuou 0,33%, o chumbo na LME subiu 0,96%, o zinco na LME caiu 1,48%, o estanho na LME subiu ligeiramente 0,73% e o níquel na LME recuou 0,38%.
À noite, os metais preciosos : O ouro na COMEX subiu 0,77%, com sua linha semanal caindo, registrando queda de 2,2% na semana; a prata na COMEX subiu ligeiramente 0,06%, com sua linha semanal caindo pela segunda semana consecutiva, recuando 6,56% na semana. No mercado noturno, o contrato mais negociado de ouro na SHFE subiu 0,67%, com sua linha semanal caindo pela segunda semana consecutiva, queda de 3,07% na semana; o contrato mais negociado de prata na SHFE ganhou 1,05%, recuando por duas semanas consecutivas, com perda semanal de 7,85%.
Dados do Conselho Mundial do Ouro mostraram que os preços do ouro enfraqueceram em junho, apagando os ganhos anteriores, deixando o primeiro semestre terminar em queda. Apesar das saídas de capital em junho, os ETFs de ouro da China ainda registraram entradas significativas no primeiro semestre, elevando o total de ativos sob gestão (AUM) ligeiramente para 243 bilhões de yuans e as participações totais em 29 toneladas métricas, para 277 toneladas métricas. Em junho, os ETFs de ouro da China registraram saídas de 15 bilhões de yuans, o pior desempenho mensal já registrado. (Do Wall Street CN APP)
Às 8h45 de 18 de julho, preços de fechamento noturno:
Panorama macro
Doméstico:
[Ministério das Finanças e Dois Outros Departamentos Ajustam Política de Imposto de Consumo para Certas Baterias] Em 17 de julho, o Ministério das Finanças anunciou que, a partir de 1º de setembro de 2026, será cobrado um imposto de consumo de 2% sobre pilhas primárias sem mercúrio, baterias de níquel-hidreto metálico, pilhas primárias de lítio, baterias de íon-lítio e baterias de fluxo de vanádio; a partir de 1º de setembro de 2027, uma alíquota de 4% se aplicará a esses produtos de bateria. A partir de 1º de abril de 2027, será aplicado um imposto sobre consumo de 2% às células solares; a partir de 1º de abril de 2028, a alíquota sobre células solares subirá para 4%. De 1º de setembro de 2026 a 31 de dezembro de 2028, o imposto sobre consumo será isento para baterias de íon de sódio, baterias de estado sólido, células de combustível, bem como para células de perovskita, células tandem e células de arseneto de gálio entre as células solares.
[MIIT: Produtores de veículos devem resistir firmemente à concorrência irracional e fortalecer os testes, a verificação e a avaliação de segurança dos produtos] Em 17 de julho, o Departamento da Indústria de Equipamentos I do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação (MIIT) realizou um simpósio com os principais produtores de veículos, implementando esforços para regular ainda mais a ordem da concorrência na indústria automotiva, melhorar a conformidade da produção e os níveis de segurança da qualidade dos produtos automotivos e realizar tarefas-chave como investigações de riscos e perigos de segurança, inspeções e supervisão de produtos automotivos. (do aplicativo Wall Street CN)
[Ministério da Habitação e Desenvolvimento Urbano-Rural: Avançar com alta qualidade na renovação urbana e intensificar a implementação da reforma de antigas comunidades residenciais urbanas] Em 17 de julho, o Grupo de Liderança do Partido do Ministério da Habitação e Desenvolvimento Urbano-Rural realizou uma sessão ampliada de estudos do grupo central de estudos teóricos. A reunião enfatizou que realizar o trabalho urbano na nova era e na nova jornada é uma missão gloriosa com tarefas árduas. Defendeu-se avançar na renovação urbana com alta qualidade, promover a governança urbana com alta eficiência e construir com alto padrão a “quatro boas” construção de boas moradias, boas comunidades residenciais, bons bairros e bons distritos urbanos. Enfatizou-se intensificar os esforços para implementar projetos relacionados ao bem-estar, como a reforma de antigas comunidades residenciais urbanas, a construção de comunidades completas, a melhoria da qualidade dos serviços imobiliários, a remediação ambiental de becos e vielas, o desenvolvimento de parques de bolso e a abertura e compartilhamento de espaços verdes. Defendeu-se envidar grandes esforços para resolver as dificuldades e problemas mais prementes enfrentados pela população, como a instalação de elevadores, estacionamento e carregamento, esforçando-se para tornar a vida urbana das pessoas mais conveniente, confortável e bonita, e aproveitar o ímpeto para abrir um novo panorama na modernização e construção de cidades centradas nas pessoas. (China Construction News)
[Emitidas as “Várias Medidas para Promover ainda mais o Desenvolvimento de ‘IA+Manufatura’ em Xangai”] A Comissão Municipal de Economia e Informatização de Xangai emitiu as “Várias Medidas para Promover ainda mais o Desenvolvimento de ‘IA+Manufatura’ em Xangai”. Menciona a promoção de avanços em tecnologias-chave e essenciais. Será fornecido apoio para avanços em tecnologias como integração de grafos de conhecimento e design de peças a partir de texto para 3D, com foco em áreas de fronteira, incluindo modelos grandes verticais industriais, modelos grandes de programação de IA, IA física, agentes industriais, software industrial e a Internet industrial, com um apoio máximo de 20 milhões de yuans. Para a P&D de soluções abrangentes de segurança para modelos grandes industriais e agentes, será concedido um apoio máximo de 10 milhões de yuans. As medidas visam reduzir o custo do uso de elementos inteligentes. Plataformas de computação em nuvem inteligentes industriais são incentivadas a fornecer às empresas de manufatura plataformas de desenvolvimento de agentes de baixo código e testes gratuitos de agentes industriais, distribuir cupons de teste de tokens da plataforma e introduzir pacotes de benefícios de poder computacional para empresas. Será concedido apoio para alugar recursos de computação inteligente não afiliados para realizar a P&D e a aplicação de modelos grandes industriais e agentes industriais, com um subsídio máximo de 40 milhões de yuans. Apoia o uso de modelos grandes de terceiros ou a implantação privada de modelos grandes de terceiros para avançar aplicações verticais industriais, com um subsídio máximo de 5 milhões de yuans. Apoia a compra de corpora de alta qualidade para a P&D e aplicação de modelos grandes verticais industriais e agentes industriais, com um subsídio máximo de 5 milhões de yuans. (Jin10 Data APP)
Sobre o dólar:
O índice do dólar americano subiu 0,03% durante a noite para 100,76. No gráfico semanal: o índice do dólar americano caiu na semana, queda de 0,2%.
De acordo com a pesquisa mais recente, o sentimento do consumidor nos EUA disparou para uma máxima de cinco meses no início de julho, impulsionado pela queda dos preços da gasolina. Os resultados da pesquisa divulgados na sexta-feira mostraram que o índice preliminar de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan para julho subiu para 54,4, ante 49,5 em junho, comparado às expectativas do mercado de 51. Os preços da gasolina caíram de forma constante de junho até o início de julho, aliviando efetivamente as pressões sobre o orçamento das famílias. No entanto, as tensões renovadas no Oriente Médio começaram desde então a elevar os preços do petróleo e a turvar ainda mais as perspectivas de inflação. A pesquisa cobriu o período de 23 de junho a 13 de julho, mas o relatório observou que mais de 70% das respostas foram concluídas antes dos ataques aéreos dos EUA contra o Irã no início de julho. A melhora no sentimento do consumidor foi generalizada entre faixas etárias, grupos de renda e filiações políticas. (do Wallstreetcn APP)
Os inícios de construções residenciais nos EUA dispararam em junho, após uma forte queda no mês anterior, impulsionados por uma recuperação na construção de apartamentos. Dados oficiais divulgados na sexta-feira mostraram que a construção de novas moradias aumentou 19%, para uma taxa anualizada de 1,43 milhão de unidades, o nível mais alto desde março e superando as expectativas dos economistas. As construções de moradias multifamiliares saltaram mais de 76%, para uma taxa anualizada de 532 mil unidades, após uma queda de quase 40% no mês anterior. Enquanto isso, as construções de moradias unifamiliares caíram 0,2%, recuando novamente depois que os construtores enfrentaram uma primavera fraca. O repique na construção multifamiliar ressalta a volatilidade dos dados mensais, especialmente no setor de apartamentos. No entanto, os altos preços das casas e as elevadas taxas de hipoteca têm pesado sobre a demanda por moradias unifamiliares, fatores que podem estar apoiando a demanda por apartamentos. Ao mesmo tempo, os construtores de imóveis unifamiliares geralmente enfrentam alto estoque e baixa demanda. Isso forçou muitos construtores a atrair compradores por meio de incentivos de vendas.
Simona Mocuta, economista-chefe da State Street Global Advisors, afirmou que o dólar foi apoiado neste ano por fluxos de refúgio seguro e pela precificação de aumentos de juros pelo Fed, mas esses fatores já estão refletidos na taxa de câmbio, de modo que o dólar deve retomar sua tendência de depreciação plurianual. Sua previsão base é que o Fed dos EUA mantenha os juros inalterados ao longo do ano, mas Mocuta disse que o risco de um aumento permanece. Mesmo que ocorra um aumento, ele já está precificado no dólar e, portanto, não teria muito impacto adicional; ao passo que, se o aumento não se concretizar, isso enfraqueceria o dólar. Enquanto as preocupações com as perspectivas fiscais dos EUA persistirem, o dólar voltará à sua tendência de depreciação de longo prazo. (do aplicativo Wallstreetcn)
No cenário macroeconômico:
Na próxima semana, serão divulgados a taxa de empréstimo de um ano (LPR) da China em 20 de julho, o IPP mensal da Alemanha de junho, o IPC mensal do Canadá de junho, o índice antecedente mensal do Conference Board dos EUA de junho, a balança comercial da Suíça de junho, a taxa de desemprego trimestral do Reino Unido (OIT) de maio, a necessidade líquida de financiamento do setor público do Reino Unido em junho, a taxa de desemprego do Reino Unido em junho, a variação de pedidos de subsídio de desemprego no Reino Unido, o índice ZEW de sentimento econômico da Alemanha de julho, o índice ZEW de sentimento econômico da zona do euro de julho, a variação do emprego ADP dos EUA na semana encerrada em 4 de julho, o IPC mensal do Reino Unido de junho, o índice de preços no varejo (RPI) mensal do Reino Unido de junho, a participação do yuan chinês nos pagamentos globais via SWIFT em junho, a taxa de desemprego dessazonalizada da Austrália em junho, o saldo de encomendas industriais CBI do Reino Unido em julho, a decisão sobre a taxa de depósito do BCE em 23 de julho, a decisão sobre a taxa principal de refinanciamento do BCE em 23 de julho, as vendas no varejo mensais do Canadá em maio, os pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA na semana encerrada em 18 de julho, a confiança do consumidor (preliminar) da zona do euro em julho, a confiança do consumidor GfK do Reino Unido em julho, o núcleo do IPC anual do Japão em junho, a confiança do consumidor GfK da Alemanha em agosto, as vendas no varejo dessazonalizadas mensais do Reino Unido em junho, o PMI industrial preliminar da França em julho, o PMI industrial preliminar da Alemanha em julho, o PMI industrial preliminar da zona do euro em julho, o PMI industrial preliminar do Reino Unido em julho, o PMI de serviços preliminar do Reino Unido em julho, o PMI industrial preliminar da S&P Global dos EUA em julho, o PMI de serviços preliminar da S&P Global dos EUA em julho, e as vendas de novas moradias (anualizadas) dos EUA em junho, entre outros dados.
Além disso, na próxima semana, a atenção estará voltada para: a decisão de taxa de juros do BCE; a conferência de imprensa sobre política monetária da presidente do BCE, Lagarde.
Petróleo bruto:
Durante a noite, ambos os futuros de petróleo bruto dispararam, com o WTI subindo 4,46% e o Brent 4,78%. Semanalmente: os futuros do WTI registraram ganhos pela segunda semana consecutiva, com alta de 14,51% na semana; os futuros do Brent ganharam por duas semanas seguidas, com alta de 16,12%. Na sexta-feira, a situação no Oriente Médio se deteriorou ainda mais, e a escalada dos conflitos geopolíticos impulsionou uma forte alta no petróleo bruto.
Dados divulgados pela Kpler, provedora internacional de serviços de mercado, no dia 17, mostraram que o tráfego de embarcações pelo Estreito de Ormuz continuou a enfraquecer no dia 16, com as travessias confirmadas caindo para 8 navios, o menor número em quase três semanas. (Do aplicativo Wallstreetcn)
O diretor executivo da AIE, Birol Fatih, alertou no dia 16 que, se os embarques de petróleo pelo Estreito de Ormuz não forem restabelecidos em semanas, a segurança energética global estará em risco. Segundo fontes do Reino Unido, Birol afirmou em um evento do Conselho de Relações Exteriores que a segurança do fornecimento de petróleo continua sendo uma preocupação fundamental, e se a situação no Estreito de Ormuz não melhorar nas próximas semanas, o mundo deve se preocupar. Ele disse que as medidas adotadas por alguns países "não podem durar para sempre"; mesmo que os EUA aumentem significativamente a produção de petróleo, isso estará longe de ser suficiente para compensar o déficit de oferta causado pelo bloqueio no Estreito de Ormuz. (CCTV News)
A empresa de serviços de campos petrolíferos Baker Hughes informou que as empresas de energia dos EUA adicionaram plataformas de petróleo e gás natural pela quinta semana consecutiva, a primeira sequência desse tipo desde o início de junho, elevando a contagem total ao nível mais alto desde abril de 2025. Como indicador antecipado da produção futura, a contagem total de plataformas subiu 7, para 588, na semana até 17 de julho. A Baker Hughes disse que o aumento desta semana elevou a contagem total de plataformas em 44, ou 8%, em comparação com o mesmo período do ano passado. A Baker Hughes afirmou que as plataformas de petróleo subiram 7, para 452 nesta semana, o maior número desde maio de 2025; as plataformas de gás natural permaneceram estáveis em 126, e as plataformas diversas ficaram inalteradas em 10. (Do aplicativo Wallstreetcn)
Notavelmente: Os futuros de petróleo bruto WTI da NYMEX para agosto serão afetados pela rolagem de contrato, com a negociação final no pregão concluída às 2h30 do dia 22 de julho e a negociação eletrônica final concluída às 5h00 da manhã. Por favor, preste atenção aos anúncios de vencimento e rolagem da bolsa para gerenciar riscos. Além disso, em algumas plataformas de negociação, o vencimento do contrato WTI costuma ser um dia antes do vencimento oficial da NYMEX; fique atento.
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