Metais básicos majoritariamente em baixa, níquel LME e alumina caem mais de 1%, chumbo SHFE sobe mais de 2%, platina, paládio e prata SHFE lideram as quedas [Comentário do Meio-dia SMM]

SMM, 17 de julho:

No mercado de metais:

Até o fechamento do meio-dia, os metais básicos domésticos caíram amplamente. O cobre SHFE caiu 0,44%, enquanto o alumínio SHFE subiu ligeiramente 0,37%. O chumbo SHFE subiu 2,02% e o zinco SHFE recuou 0,26%. O estanho SHFE caiu 0,78% e o níquel SHFE caiu 1,14%.

Além disso, o contrato futuro de alumínio de fundição mais negociado subiu 0,54%, enquanto o contrato de alumina mais negociado caiu 1,22%. O contrato de carbonato de lítio mais negociado subiu 1,81%. O contrato de silício metálico mais negociado caiu 0,36%. O contrato futuro de polisilício mais negociado caiu 2,12%.

Os metais ferrosos subiram todos. O minério de ferro subiu ligeiramente 0,73%, enquanto o vergalhão e a bobina laminada a quente subiram até 0,4%. O aço inoxidável subiu 0,78%. Carvão de coque e coque: O contrato futuro de carvão de coque mais negociado subiu 0,32% e o contrato futuro de coque mais negociado subiu 0,13%.

No mercado de metais básicos no exterior, até 11h40, os metais da LME caíram amplamente. O cobre LME caiu 0,37%, o alumínio LME subiu ligeiramente e o chumbo LME subiu 0,35%. O zinco LME caiu 0,4%, o estanho LME caiu 0,72% e o níquel LME caiu 1,64%.

No front dos metais preciosos, até 11h40, o ouro COMEX subiu 0,3%, enquanto a prata COMEX caiu 0,63%. Metais preciosos domésticos: o ouro SHFE caiu 1,03% e o contrato futuro de prata SHFE mais negociado caiu 3,83%.

Além disso, até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro de platina mais negociado caiu 3,15% e o contrato futuro de paládio mais negociado caiu 3,87%.

Até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro do índice de transporte marítimo de contêineres (rota Europa) mais negociado subiu 2,36% para 2.628 pontos.

Até 11h40 de 17 de julho, instantâneo do mercado de futuros selecionados ao meio-dia:

Mercado à Vista e Fundamentos

Chumbo: Nesta semana, o TC doméstico para Pb50 (semanal) ficou estável em 150 yuans/tonelada métrica em conteúdo metálico, enquanto o TC importado para Pb60 (semanal) ficou estável em -US$ 170/tms. As taxas de processamento permaneceram amplamente estáveis durante a semana…

Cenário Macro

China:

[Administração Estatal de Câmbio: Fortalecerá o Ajuste Contracíclico e a Orientação de Expectativas Quando Necessário para Manter a Operação Estável do Mercado Cambial] Li Bin, vice-presidente da Administração Estatal de Câmbio (SAFE), declarou em coletiva de imprensa do Conselho de Estado que a SAFE sempre equilibra a facilitação de transações com a prevenção de riscos, mantém firmemente o limite de segurança sob condições abertas e continua a refinar a estrutura de gestão de duas frentes de "macroprudencial mais micro-supervisão". "" Reforçará o ajuste anticíclico e a orientação das expectativas quando necessário, manterá a estabilidade do mercado cambial e evitará riscos sistêmicos.

[Operações de recompra reversa do Banco Popular da China injetaram 430,5 bilhões de yuans hoje] O Banco Popular da China realizou hoje operações de recompra reversa de 7 dias no valor de 450,5 bilhões de yuans. Com o vencimento de 20 bilhões de yuans em recompras reversas de 7 dias, o resultado líquido foi uma injeção de 430,5 bilhões de yuans no dia.

Dólar Americano:

Até às 11h40, o índice do dólar subiu 0,05%, para 100,78. Logan, do Fed, afirmou que o Federal Reserve deve aumentar os juros para lidar com a inflação persistentemente elevada — uma observação que sugere que ela pode estar preparada para se opor a uma decisão de manter as taxas estáveis no final deste mês. Logan disse que os dados de inflação de junho divulgados na terça-feira indicaram uma desaceleração dos preços, mas não foram suficientes para convencê-la de que a inflação está em um caminho firme de volta à meta de 2% do Fed. "Os dados do IPC de junho de fato sugerem que a inflação pode retornar à meta, e as perspectivas estão mais otimistas", disse Logan, "mas esse caminho ainda é muito frágil. Acredito atualmente que aumentar moderadamente as taxas ajudará a equilibrar melhor as perspectivas com os riscos."

Vice-presidente do Fed, Jefferson: Se os efeitos da demanda decorrentes da construção e consumo de infraestrutura de IA precederem os ganhos de produtividade da IA, a inteligência artificial pode pressionar a inflação para cima.

De acordo com a ferramenta FedWatch da CME: A probabilidade de o Fed manter as taxas estáveis em julho é de 88,8%, com 11,2% de chance de um aumento acumulado de 25 pontos-base. Até setembro, a probabilidade de manter as taxas inalteradas é de 48,8%, a chance de um aumento acumulado de 25 pontos-base é de 46,2% e a chance de um aumento acumulado de 50 pontos-base é de 5,1%. (Aplicativo de Dados Jin10)

Dados:

Hoje serão divulgados os seguintes indicadores: início de construções residenciais nos EUA em junho, em taxa anualizada; total de licenças de construção nos EUA em junho; índice de preços de importação dos EUA em junho (mensal); produção industrial dos EUA em junho (mensal); expectativas preliminares de inflação para um ano nos EUA em julho; índice preliminar de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan em julho; conta corrente ajustada sazonalmente da zona do euro em maio; IPC final da zona do euro em junho (homólogo); e IPC final da zona do euro em junho (mensal).

Além disso, será iniciada uma nova rodada de ajustes de preços para os produtos refinados de petróleo no mercado doméstico."A Conferência Mundial de Inteligência Artificial de 2026 e a Reunião de Alto Nível sobre Governança Global da IA ocorrerão em Xangai de 17 a 20 de julho. O Presidente Xi Jinping participará da cerimônia de abertura e fará um discurso principal. O eleitor do FOMC de 2026 e presidente do Fed de Dallas, Logan, e o eleitor do FOMC de 2028 e presidente do Fed de Kansas, Schmid, estão programados para discursar. A vice-presidente do Fed, Jefferson, falará sobre economia e política monetária. O presidente dos EUA, Trump, fará um pronunciamento à nação.

Petróleo Bruto:

Até as 11h40, os preços subiram em ambas as bolsas. O WTI avançou 0,92% e o Brent subiu 0,82%.

Os ataques dos EUA ao Irã se intensificaram ainda mais na quinta-feira, quando Washington informou que suas forças atingiram um petroleiro próximo ao principal porto de exportação do Irã, reduzindo significativamente o tráfego marítimo pelo Estreito de Ormuz. (Wall Street CN)

Diretor Executivo da IEA, Birol: Devemos nos preocupar com a segurança energética se o fluxo de petróleo e gás natural pelo Estreito de Ormuz não melhorar nas próximas semanas. (Dados Jin10)

A agência de crédito à exportação do Canadá afirmou que os estoques globais de petróleo continuam a diminuir, tornando os mercados de energia mais vulneráveis. A Export Development Canada (EDC) espera que os preços internacionais do petróleo fiquem em média em torno de US$ 96 por barril neste ano e cerca de US$ 84 por barril em 2027. A previsão reflete a persistente incerteza do mercado e a necessidade de recompor estoques esgotados diante de possíveis choques futuros. O economista-chefe da EDC, Stuart Bergman, observou que as instalações globais de armazenamento se tornaram os “produtores marginais” no mercado de petróleo. Bergman destacou que os acúmulos de estoques anteriores à crise e a liberação de reservas estratégicas ajudaram a compensar a oferta reduzida, mas ao custo de esgotar os estoques globais abaixo das normas sazonais. Ele disse que um acordo permanente para encerrar a guerra e restaurar o tráfego marítimo no Estreito de Ormuz aos níveis anteriores à crise ajudaria a aliviar a oferta apertada. No entanto, Bergman acredita que o mercado de petróleo permanece tenso e, caso os riscos geopolíticos aumentem, está altamente suscetível a novas interrupções e oscilações bruscas de preços. (App Dados Jin10)

Resumo do Mercado à Vista:

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