[SMM Computing Power Daily] Cotação H100 da operadora de 100 mil incluindo eletricidade gera controvérsia, difícil atender à demanda por aluguel de máquinas completas de computação de alto desempenho

SMM, 14 de julho –

Operador Cotiza H100 Com Eletricidade a 100 Mil Yuans; Comprador Vê Spread Excessivo de Preço

Um operador do leste da China cotou em um grupo de matching de H100, exigindo que o equipamento fosse colocado em sua própria sala de servidores, com eletricidade incluída a 100 mil yuans/mês/unidade. Outro operador do leste da China, buscando 12 unidades H100, encontrou um preço local de 78 mil yuans/mês/unidade, considerou a cotação de 100 mil yuans "inviável" e propôs um plano de construção conjunta de cluster e compartilhamento de lucros para aumentar a receita, que foi rejeitado pelo fornecedor. Anteriormente, a SMM soube que a faixa de cotação de mercado predominante para o H100 era de 75 mil a 80 mil yuans/mês/unidade, com diferenças significativas de preço entre operadores e diferenças regionais de até 25%.

Demanda por Leasing de Máquinas Completas de Computação de Alto Desempenho Difícil de Atender; Discussões Sobre Compra Definitiva de H20/L20 em Andamento

Um colega de uma empresa de internet encaminhou duas demandas de clientes: uma precisava comprar definitivamente uma unidade H20 e duas L20, e a outra exigia o leasing de 12 máquinas completas de computação de alto desempenho. A SMM soube que o leasing de máquinas completas de computação de alto desempenho era difícil; nesta semana, o mercado viu relativamente mais disponibilidade de H100, mas a oferta spot de computação de alto desempenho permaneceu extremamente escassa.

Líder em Metais Não Ferrosos Firma Acordo de Longo Prazo Para Capacidade Computacional; Demanda por Digitalização se Estabiliza e se Fortalece

A SMM soube que os recursos de capacidade computacional necessários a uma empresa líder em metais não ferrosos durante sua transformação digital foram assegurados por meio de um acordo de longo prazo com fornecedores, e a demanda geral permaneceu estável. Participantes do mercado disseram que a demanda por capacidade computacional nos setores industriais tradicionais estava migrando de aquisições periódicas para um modelo de contrato de longo prazo, com maior certeza da demanda, refletindo que o processo de digitalização industrial entrou em uma fase de avanço estável.

Material de Aço Inoxidável Para Refrigeração Líquida Produzido em Massa e Fornecido; Demanda Ainda Não Acionou Expansão de Capacidade

Um fornecedor de matérias-primas para instrumentos de precisão revelou que forneceu oficialmente ao mercado materiais de aço inoxidável específicos para sistemas de refrigeração líquida de servidores de abril a maio deste ano. O fornecedor disse que a demanda downstream por refrigeração líquida para servidores estava, no momento, estável em geral e ainda não havia atingido o limite de escala para acionar a expansão de capacidade. Com base no feedback de outros clientes do setor de refrigeração líquida de servidores, o prazo de entrega atual para este material era de cerca de 25 dias. No setor, acreditava-se que o fornecimento de materiais-chave na cadeia da indústria de refrigeração líquida já havia entrado em produção em massa, mas o ritmo de aceleração da demanda ainda aguardava maior volume na escala de implantação downstream.

Oferta de GPUs Nacionais Mostra “Lacuna de Temperatura”: Abundância Oficial vs. Escassez nos Canais

Um departamento governamental e empresarial de um fabricante nacional de chips de IA afirmou recentemente que seus servidores GPU de poder computacional estavam em ampla oferta em todo o país. No entanto, vários distribuidores de canal de pequeno e médio porte relataram que a aquisição real de servidores GPU nacionais era difícil e a oferta permanecia escassa, com as transações no setor de circulação de servidores GPU ainda dominadas por produtos equipados com GPUs da Nvidia. Participantes do mercado apontaram uma clara divergência entre a narrativa oficial e a experiência real no canal, e que a alocação de capacidade de poder computacional nacional poderia pender ainda mais para grandes clientes com acordos diretos, sem facilitar a obtenção de oferta pelos compradores de pequeno e médio porte.

Análise SMM:As notícias de hoje refletiram o aprofundamento contínuo de múltiplas contradições estruturais no mercado de poder computacional. A diferença de cotação do H100 entre operadores chegava a 20 000 yuans/mês, sendo as diferenças regionais um fator impulsionador dos preços; a demanda por leasing de máquinas completas de alto poder computacional quase não encontrava correspondência no mercado à vista; a “lacuna de temperatura” entre as afirmações oficiais de abundância e a escassez real nos canais para GPUs nacionais revelava uma tendência estrutural de a alocação de capacidade pender para grandes clientes. O segmento de materiais de refrigeração líquida já havia entrado em produção em massa, mas o ritmo de aceleração ficou para trás, enquanto a líder de metais não ferrosos assegurando acordos de longo prazo mostrou que a demanda de digitalização das indústrias tradicionais estava migrando de um padrão pulsante para uma consistência sustentada. Antes que o padrão geral de estratificação e diferenciação do mercado mude, o descompasso na estrutura de oferta e demanda dificilmente será revertido de forma fundamental no curto prazo.