No primeiro semestre de 2026, o setor de veículos comerciais de nova energia (NECV) realmente decolou. De acordo com dados da CAAM, as vendas de NECV da China atingiram 548 mil unidades no primeiro semestre de 2026, um aumento de 36% em relação ao ano anterior. As vendas internas representaram 495 mil unidades, alta de 40%, enquanto as exportações alcançaram 53 mil unidades, crescimento de 8%.
A força das vendas internas pode ser atribuída a dois fatores principais: políticas de suporte e queda nos custos.
No âmbito das políticas, as iniciativas “dois novos” continuaram a apoiar o sucateamento de veículos comerciais com padrões de emissão China IV ou inferiores, substituindo-os por modelos de baixa emissão, com prioridade para veículos elétricos. Os subsídios para a compra de novos NECV podem chegar a até RMB 140 mil por veículo e, em algumas regiões, esse valor pode ser acumulado até RMB 220 mil por veículo, reduzindo significativamente o período de retorno sobre a diferença de preço entre veículos elétricos e a diesel.
No aspecto dos custos, com os preços do petróleo permanecendo altos este ano, a vantagem de custo da eletricidade sobre o diesel tornou-se evidente. Os veículos comerciais elétricos podem economizar aproximadamente RMB 0,8 por quilômetro em custos de energia, o que se traduz em uma economia anual de RMB 80 mil para um veículo que roda 100 mil km por ano. Além disso, a queda nos preços das baterias, juntamente com a crescente maturidade dos modelos de troca e aluguel de baterias, reduziu significativamente a diferença de preço inicial de compra entre os NECV e seus equivalentes com motor de combustão interna.
Com o suporte político e as melhorias de custo em vigor, a taxa de penetração dos NECV subiu de forma constante. Em maio, a taxa de penetração dos NECV nas vendas internas atingiu 40%, um aumento de 15 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano passado. Entre estes, os caminhões pesados se destacaram como o ponto mais brilhante, com vendas internas acumuladas atingindo 126,2 mil unidades no primeiro semestre de 2026, alta de 85% em relação ao ano anterior. O “Plano de Implementação para Promover a Aplicação em Larga Escala de Caminhões Pesados de Nova Energia”, emitido conjuntamente pelo Ministério dos Transportes e outros departamentos, estabelece metas claras: uma taxa de penetração de 40% e um estoque total de 1,6 milhão de unidades até 2030, fornecendo uma trajetória de crescimento clara para o segmento.
As exportações de NECV também progrediram de forma constante. Em maio, a taxa de penetração das exportações de NECV superou 10% pela primeira vez. Embora sua participação no total das exportações de veículos comerciais ainda seja relativamente pequena, o significado estratégico das exportações é evidente em meio à concorrência doméstica cada vez mais acirrada. A China está aprofundando sua presença em mercados tradicionais como Ásia-Pacífico, América do Sul e África, ao mesmo tempo que avança em mercados de padrões mais elevados, como Turquia, Austrália e Alemanha. Os veículos comerciais chineses estão gradualmente transitando de um posicionamento de custo-benefício para um definido pela alta sofisticação tecnológica.
Com as vendas internas de veículos de nova energia (NEV) contraindo 13% em relação ao ano anterior no primeiro semestre de 2026, e a pressão sobre as vendas internas provavelmente persistindo, o setor de NECV ainda representa um oceano azul. A SMM projeta que a proporção entre veículos de passageiros e comerciais no mercado de NEV da China será de aproximadamente 91:9 em 2026, mudando para 87:13 até 2030. Enquanto os veículos de passageiros permanecerão o segmento dominante, os veículos comerciais têm maiores capacidades de bateria por veículo, o que apoiará significativamente a demanda de longo prazo por materiais de bateria upstream, particularmente o fosfato de ferro-lítio.
Em termos de capacidade de bateria, os veículos comerciais também estão apresentando ganhos significativos. Em maio, a capacidade média de bateria de ônibus e caminhões de nova energia ultrapassou 210 kWh, em comparação com cerca de 180 kWh no mesmo período do ano passado. O aumento da participação de caminhões pesados tem sido um fator-chave — a capacidade média atual de bateria para caminhões pesados de nova energia já atingiu 460 kWh. Olhando adiante, à medida que a penetração de caminhões pesados continua a aumentar, espera-se que a capacidade média de bateria por caminhão de nova energia ultrapasse 300 kWh até 2030.
De uma perspectiva global, a SMM estima que em 2026, os veículos com motor de combustão interna (ICE) ainda representarão 77,5% do mercado de veículos comerciais, enquanto os NEVs terão uma participação de 22,5%, dentro do qual os BEVs e PHEVs responderão por 17,4% e 5,1%, respectivamente. Os BEVs se tornaram a corrente principal nos NECVs por razões simples: os operadores de veículos comerciais priorizam os custos por quilômetro, e a operação puramente elétrica é muito mais barata do que o diesel. Caminhões pesados e ônibus tendem a operar em rotas fixas, tornando-os ideais para soluções de troca de baterias, enquanto o suporte político também favorece os BEVs. A longo prazo, os BEVs devem manter sua posição dominante no setor de NECV.
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