SMM, 10 de julho:
Mercado de metais:
Até o fechamento do meio-dia, os metais básicos domésticos quase todos subiram, com o cobre SHFE subindo 1,67%, o alumínio SHFE subindo 0,63%, o chumbo SHFE recuando ligeiramente, o zinco SHFE subindo 1,34%, o estanho SHFE subindo 2,18% e o níquel SHFE subindo 1,1%.
Além disso, o contrato futuro mais negociado de alumínio fundido subiu 0,57%, o contrato futuro mais negociado de alumina subiu 0,37%, o contrato futuro mais negociado de carbonato de lítio caiu 1,67%, o contrato futuro mais negociado de silício metálico subiu 2,74% e o contrato futuro mais negociado de polissilício subiu 2,28%.
Os metais ferrosos caíram em sua maioria. O minério de ferro subiu 0,74%, o vergalhão subiu ligeiramente e a bobina laminada a quente caiu ligeiramente. O aço inoxidável caiu 0,49%. Carvão de coque e coque: o contrato mais negociado de carvão de coque caiu 2,09% e o contrato mais negociado de coque caiu 1,51%.
No mercado externo de metais básicos, até as 11:41, os metais da LME subiram em sua maioria. O cobre LME subiu 0,38%, o alumínio LME subiu 0,28%, o chumbo LME caiu 0,18%, o zinco LME subiu 0,39%, o estanho LME subiu 0,7% e o níquel LME subiu 0,18%.
Metais preciosos, até as 11:41, o ouro COMEX caiu 0,12% e a prata COMEX subiu 0,16%. Metais preciosos domésticos: o ouro SHFE subiu 1,15%; o contrato futuro mais negociado de prata SHFE subiu 3,48%.
Além disso, até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro mais negociado de platina subiu 2,53% e o contrato futuro mais negociado de paládio subiu 3,65%.
Até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro mais negociado de frete de contêineres (rota Europa) subiu 1,09% para 2.415 pontos.
Até as 11:41 de 10 de julho, panorama dos futuros ao meio-dia:
À vista e fundamentos
Zinco: No mercado de Tianjin, o lingote de zinco #0 foi negociado principalmente a 24.420-24.910 yuan/tonelada, o Zijin foi negociado a 24.540-24.970 yuan/tonelada, o lingote de zinco #1 foi negociado em torno de 24.430-24.860 yuan/tonelada, o Zijin foi cotado com desconto de 0-10 yuan/tonelada em relação ao contrato 2608, o Huxin foi cotado a 26.010 yuan/tonelada, o lingote de zinco #0 foi cotado com desconto de 60-130 yuan/tonelada em relação ao contrato 2608, e o mercado de Tianjin foi cotado com desconto de cerca de 50 yuan/tonelada em relação ao mercado de Xangai...
Panorama Macro
Doméstico:
[Administração Nacional de Energia: Até 2028, a quota de consumo de energia não fóssil aumentará cerca de 1 ponto percentual por ano] A Administração Nacional de Energia emitiu o "Plano de Ação para Conservação de Energia e Redução de Carbono do Setor Energético (2026-2028)". O plano propõe que até 2028, a participação do consumo de energia não fóssil aumente, em média, cerca de 1 ponto percentual ao ano; controle razoável do consumo de carvão das usinas termoelétricas a carvão, buscando elevar em 15 pontos percentuais a proporção da capacidade de geração a carvão que atende aos padrões atuais de referência de eficiência energética; construção de várias áreas de mineração de carvão e petróleo de carbono zero e baixo carbono; apoio à construção de diversos parques de carbono zero; obtenção de progressos significativos na conservação de energia e redução de carbono nas indústrias-chave; e melhoria contínua do uso de energia verde. Propôs-se promover vigorosamente a conservação de energia e a redução de carbono na geração termoelétrica. Um lote de unidades termoelétricas a carvão elegíveis de 300 mil kW e abaixo será desativado de forma prudente e ordenada, incentivando-se a construção de unidades substitutas de acordo com os requisitos da nova geração de energia a carvão ; um lote de unidades termoelétricas a carvão de 600 mil kW passará por modernização e atualização intergeracional ultra-supercrítica. Apoiar-se-á a co-combustão de combustíveis de carbono zero e baixo carbono e a adaptação e construção de captura, utilização e armazenamento de carbono (CCUS) para unidades elegíveis. Após a adaptação e construção, o nível de emissão de carbono por quilowatt-hora deverá ser reduzido em cerca de 10%. Será implementado um conjunto de projetos que integram energia a carvão, gás natural e novas energias, apoiando o acoplamento da energia a carvão com novas energias por meio de armazenamento térmico e outras formas de armazenamento para modulação de picos e suporte de pico, coleta e transmissão integradas, alcançando assim o efeito de redução integrada de carbono. (App Jin10 Data)
[A capacidade de transporte rodoviário da China continua a se expandir, taxa de penetração de caminhões elétricos supera 40%] A Federação Chinesa de Logística e Compras divulgou hoje (10) o "Relatório de Desenvolvimento da Capacidade de Transporte Rodoviário da China 2026". Segundo o relatório, o mercado de transporte rodoviário passou por ajustes e otimizações contínuas em 2025, com a estrutura da capacidade acelerando sua atualização rumo à escala, especialização e desenvolvimento verde; as empresas tiveram melhorias em sua resiliência a riscos e resiliência operacional. Dados da pesquisa mostram que, na estrutura atual da capacidade de transporte rodoviário de cargas, os veículos com motor de combustão interna ainda são dominantes, representando cerca de 50%, mas os veículos de nova energia já formaram uma tendência de substituição irreversível em cenários específicos. Entre as empresas pesquisadas, a taxa de penetração de caminhões de nova energia foi de 44,4%. Entre as empresas que já adquiriram veículos de nova energia, 37,5% optaram por "continuar expandindo a frota de nova energia" e 37,5% escolheram "manter a escala atual". (Notícias CCTV)
[Novo avanço no hidrogênio verde: China alcança preparação em nível de minutos de catalisadores de metais do grupo da platina] Os catalisadores de metais do grupo da platina são materiais-chave essenciais para setores modernos como energia, química e meio ambiente. Recentemente, uma equipe liderada pelo Professor Hu Wenbin da Universidade de Tianjin propôs uma estratégia de "montagem transitória", desenvolvendo uma tecnologia de pulsos de calor periódicos em escala de milissegundos que permitiu a síntese ultrarrápida e a regulação precisa de catalisadores com estrutura núcleo-casca de metais do grupo da platina, abrindo um caminho técnico totalmente novo para a preparação atomicamente precisa de catalisadores do grupo da platina. Os resultados relacionados foram publicados online na revista acadêmica internacional *Science* em 10 de julho, horário de Pequim. (Agência de Notícias Xinhua)
[Guangdong: Planeja acelerar avanços tecnológicos em campos de fronteira chave, incluindo 6G, comunicações ópticas e comunicações via satélite] Recentemente, o "Plano Quinquenal da Indústria de Informação e Comunicação da Província de Guangdong (Projeto para Consulta Pública)" foi divulgado para obter opiniões públicas. Ele mencionou o apoio às empresas básicas de telecomunicações para participarem ativamente de programas provinciais chave de P&D, alavancando forças científicas e tecnológicas estratégicas como o Laboratório Nacional Pengcheng e líderes da indústria para ajudar a indústria de informação e comunicação de Guangdong a estabelecer um ecossistema de inovação completo e sólido, acelerando avanços tecnológicos em campos de fronteira chave, incluindo 6G, comunicações ópticas, comunicações via satélite, comunicações quânticas e comunicações agênticas, e fortalecendo a pesquisa em novas arquiteturas de rede, como redes integradas espaço-terra e redes integradas de comunicação-sensoriamento-computação. Focar no cultivo e desenvolvimento da nova pista 6G, promovendo vigorosamente a P&D e a industrialização de componentes essenciais como chips de banda base digital de próxima geração, chips de front-end RF e módulos 6G, bem como equipamentos de comunicação de rede de próxima geração. Conduzir pesquisas de tecnologia aplicada sobre a integração da criptografia quântica com redes de comunicação de informação e a convergência da computação quântica com a computação clássica, e alcançar avanços em tecnologias-chave como computação quântica, materiais quânticos, medição de precisão quântica, segurança quântica e equipamentos críticos essenciais. (App Jin10 Data)
[As operações de recompra reversa do PBOC resultaram em uma retirada líquida de 43 bilhões de yuans no dia e uma retirada líquida de 416,5 bilhões de yuans na semana] O PBOC realizou hoje 20 bilhões de yuans em operações de recompra reversa de 7 dias, e com o vencimento de 63 bilhões de yuans em recompras reversas de 7 dias, a retirada líquida do dia foi de 43 bilhões de yuans. Durante a semana, o PBOC realizou 62 bilhões de yuans em recompra reversa de 7 dias e 1 trilhão de yuans em operações de recompra reversa definitiva. Com o vencimento de 678,5 bilhões de yuans em recompras reversas de 7 dias e 800 bilhões de yuans em recompras reversas definitivas, a retirada líquida da semana foi de 416,5 bilhões de yuans.
Lado do dólar:
Às 11h41, o índice do dólar caía 0,28%, para 100,66. Segundo o "FedWatch" da CME: A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas em julho é de 74,9%, enquanto a probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base é de 25,1%. Para setembro, a probabilidade de as taxas permanecerem inalteradas é de 35,7%, a probabilidade de um aumento acumulado de 25 pb é de 51,1%, e a probabilidade de um aumento acumulado de 50 pb é de 13,1%. (App Jin10 Data)
Perli, gerente da Conta de Mercado Aberto do Fed de Nova York, disse que as operações de compra de gestão de reservas não têm curso predefinido, e a Mesa de Operações de Mercado Aberto do Fed de Nova York pode aumentar ou diminuir os volumes de compra dependendo das condições do mercado monetário. Além disso, Perli afirmou que, com o presidente do Fed, Warsh, nomeando um grupo de trabalho sobre o balanço do Fed, a mesa de operações está pronta para implementar quaisquer mudanças e estruturas de controle de taxas de juros que o comitê decidir seguir. O Fed iniciou as operações de compra de gestão de reservas em dezembro passado, antecipando uma rápida drenagem de reservas em abril, à medida que os pagamentos de impostos fluíam para a Conta Geral do Tesouro. Quando o saldo da conta do Tesouro no Fed aumenta, as reservas no sistema bancário diminuem. (App Jin10 Data)
A presidente do Fed de Dallas, Logan, disse que se o Comitê Federal de Mercado Aberto realizar operações de mercado aberto por meio de um mecanismo de compensação central voluntário, isso ajudaria a melhorar a eficiência e a eficácia das operações e aumentaria a estabilidade dos mercados financeiros dos EUA. Logan observou que tais arranjos poderiam melhorar o uso das ferramentas do Fed, como a Facilidade Permanente de Recompra. A facilidade é projetada para fornecer liquidez a instituições financeiras elegíveis, mas o uso pelo mercado permanece baixo. Alguns acreditam que simplificar o processo de compensação poderia aumentar sua atratividade. Ela também observou que os níveis de alavancagem do mercado precisam ser cuidadosamente gerenciados e que os mercados financeiros devem encontrar um equilíbrio adequado entre os retornos e riscos da alavancagem, bem como entre alavancagem e liquidez. (App Jinshi Data)
Os dados mais recentes mostraram que na semana encerrada em 4 de julho, que incluiu o feriado do Dia da Independência dos EUA, os pedidos iniciais de seguro-desemprego caíram em 2.000, para 215.000, abaixo das expectativas do mercado de 217.000 e permanecendo próximos das mínimas históricas. No entanto, os pedidos contínuos, que refletem a situação de reemprego entre os desempregados, subiram para 1,81 milhão, atingindo um novo recorde desde março. Os pedidos iniciais persistentemente baixos, juntamente com os dados recentes de folhas de pagamento não agrícolas, pintam um quadro de um mercado de trabalho dos EUA caracterizado por demissões em contração e desaceleração nas contratações. (Wall Street CN)
Dados do dia:
Hoje serão divulgados números como o IPC final mensal da Alemanha de junho, o IPC final mensal da França de junho, o índice de confiança do consumidor da Suíça de junho, os números de emprego do Canadá em junho, a variação anual do M2 da China em junho, os novos empréstimos em RMB da China no primeiro semestre e o crescimento do financiamento social total da China no primeiro semestre. Também em foco: discurso de Lorie Logan, membro votante do FOMC em 2026 e presidente do Fed de Dallas; e a listagem provisória dos American Depositary Receipts (ADRs) da SK Hynix na Nasdaq em 10 de julho.
Petróleo bruto:
Às 11h41, os preços do petróleo para ambos os benchmarks tinham leve alta, com o WTI subindo 0,25% e o Brent ganhando 0,21%. As negociações em nível técnico entre os EUA e o Irã estão em andamento, com o mercado acompanhando de perto como a situação EUA-Irã se desenrola.
Segundo a Fox News, o Secretário de Comércio dos EUA, Howard Lutnick, afirmou que Trump acredita que os preços do petróleo permanecerão em níveis baixos no futuro.
A estatal indiana Oil and Natural Gas Corporation (ONGC) aprovou uma expansão das reservas estratégicas de petróleo do país, destacando os esforços para fortalecer a resiliência energética após o choque do conflito com o Irã. De acordo com um documento, o conselho da maior produtora de petróleo e gás da Índia aprovou a adição de 1,75 milhão de toneladas métricas de capacidade de reserva nacional de petróleo bruto em Mangalore, Karnataka. Custos específicos e um cronograma ainda não foram anunciados. Após a conclusão, o projeto aumentará as reservas gerenciadas pela Indian Strategic Petroleum Reserves Ltd. A empresa atualmente opera instalações de armazenamento subterrâneo em três locais nas costas leste e oeste, com capacidade total de 5,33 milhões de toneladas métricas. Além disso, dois novos locais estão em construção e adicionarão 6,5 milhões de toneladas métricas de espaço de armazenamento. A ONGC declarou no comunicado de sexta-feira que o projeto é de "importância nacional" e que as instalações de apoio relacionadas serão desenvolvidas sob a diretriz do Ministério do Petróleo e Gás Natural. (App Jin10 Data)
Visão Geral do Mercado à Vista:
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![Aproximando-se do fim de semana, os preços sobem novamente, a pressão sobre o alumínio spot se intensifica [Revisão Diária do Alumínio Spot do Sul da China da SMM]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/VTjoW20251217171653.jpg)
![O petróleo bruto registrou alta semanal de mais de 4%, interrompendo uma sequência de quatro semanas de perdas; os metais tiveram desempenho misto, o alumínio da LME caiu mais de 2%, e o ouro e a prata registraram quedas semanais. [Mercado Overnight]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/YKilH20251217171735.jpg)
![Potencial limitado de alta e baixa no curto prazo para metais ferrosos [SMM Steel Industry Chain Weekly]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/MXbup20251217171745.jpg)
