Metais caíram amplamente, o estanho na LME caiu mais de 2%, o chumbo, o aço inoxidável na SHFE e a prata em NY recuaram mais de 1%, e o carvão de coque caiu mais de 6% [Mercado noturno]

SMM, 9 de junho:

No mercado de metais:

No overnight, os metais básicos no mercado doméstico mostraram desempenho misto. O cobre na SHFE subiu 0,31%. O alumínio na SHFE subiu 0,15%, enquanto o chumbo na SHFE caiu 1,19%. O zinco na SHFE subiu 0,3%. O estanho na SHFE caiu 0,79%. O níquel na SHFE caiu 0,77%. Além disso, o contrato futuro de alumina mais negociado subiu 0,22%, e o contrato principal de alumínio de fundição subiu 0,15%.

No overnight, os metais ferrosos caíram todos, com minério de ferro caindo 0,13%, bobina laminada a quente caindo 0,65%, aço inoxidável caindo 1,16% e vergalhão caindo 0,51%. No setor de carvão metalúrgico e coque: o contrato futuro de carvão metalúrgico mais negociado caiu 6,01%, e o contrato futuro de coque mais negociado caiu 3,03%.

No overnight no mercado internacional, os metais básicos na LME caíram, em sua maioria. O cobre na LME subiu 0,54%. O alumínio na LME subiu 0,11%, enquanto o chumbo na LME caiu 0,7%. O zinco na LME caiu 0,17%. O estanho na LME caiu 2,07%. O níquel na LME caiu 0,94%.

No overnight, no mercado de metais preciosos : No overnight, o ouro na COMEX caiu 0,26% e a prata na COMEX caiu 1,13%. No overnight, o contrato de ouro mais negociado na SHFE subiu 0,06%, enquanto o contrato de prata mais negociado na SHFE caiu 0,65%.

Até as 7:19 de 9 de junho, preços de fechamento overnight:

Cenário Macro

Nacional:

[Conselho de Estado publica o "15º Plano Quinquenal para Modernização dos Sistemas de Resposta a Emergências"] O Conselho de Estado publicou recentemente o "15º Plano Quinquenal para Modernização dos Sistemas de Resposta a Emergências", implantando tarefas para segurança do trabalho, prevenção, redução e assistência em desastres durante o período do 15º Plano Quinquenal. O plano propõe que até 2030, haja progressos significativos na modernização do sistema e das capacidades de gestão de emergências da China, estabelecendo efetivamente um modelo de governança focado na prevenção pré-incidente. O sistema de gestão de emergências centralizado, unificado, eficiente e autorizado, com características chinesas, será ainda mais aprimorado. O mecanismo de comando de emergência, sob a estrutura abrangente de segurança e resposta a emergências, será mais robusto. As capacidades para lidar com emergências graves e catastróficas e a capacidade de resposta a emergências a nível local serão significativamente fortalecidas. O nível de legalidade, cientificidade e inteligência da gestão de emergências será substancialmente elevado, conduzindo à estabilidade sustentada na segurança do trabalho e na prevenção, redução e assistência em catástrofes. Até 2035, será estabelecido um sistema de resposta a emergências de um grande país, com características chinesas, compatível com a modernização básica, concretizando plenamente uma gestão de emergências baseada na lei, na ciência e na inteligência, e criando uma interação positiva entre o desenvolvimento de alta qualidade e a segurança de alto nível. (Agência Xinhua)

[Capacitação de Dados para o Desenvolvimento da IA: Primeira Implementação Sistemática a Nível Nacional] A Administração Nacional de Dados divulgou o “Plano de Implementação para a Ação de Promoção da Construção de Conjuntos de Dados Industriais de Alta Qualidade”, assinalando a primeira implementação sistemática a nível nacional para a capacitação de dados no desenvolvimento da inteligência artificial. Centrado em elos-chave como o fornecimento, a circulação e a aplicação de conjuntos de dados industriais de alta qualidade, o Plano de Implementação define seis grandes ações especiais. Propõe o avanço contínuo na construção de conjuntos de dados multimodais de alta qualidade, abrangendo texto, imagem, áudio e vídeo, para satisfazer as necessidades das aplicações de IA; foco em direções-chave como agentes inteligentes, IA incorporada e modelos de mundo, exigindo a aceleração da construção de conjuntos de dados; e a orientação das regiões com condições adequadas para implementar projetos-piloto de zonas de inovação em anotação de dados, de acordo com as circunstâncias locais. Especialistas afirmaram que os dados são a matéria-prima central para o treino de IA e que conjuntos de dados de alta qualidade podem acelerar a melhoria do desempenho dos grandes modelos. (Jin10 Data APP)

[NFRA: Avançar de Forma Estável na Resolução de Riscos das Pequenas e Médias Instituições Financeiras Locais, Proteger Resolutamente a Linha de Fundo Contra “Implosões”] O Comité do Partido Comunista da Administração Nacional de Regulação Financeira (NFRA) realizou uma reunião alargada para estudar e implementar as principais tarefas recentes. A reunião sublinhou a necessidade de reforçar de forma prática o sentido de responsabilidade e urgência na prevenção e resolução de riscos financeiros. Apelou ao avanço estável na resolução de riscos das pequenas e médias instituições financeiras locais, protegendo resolutamente a linha de fundo contra “implosões”. Alavancar ainda mais o papel do sistema de lista branca de “garantia de entrega das casas” e acelerar a formulação de sistemas de financiamento compatíveis com o novo modelo de desenvolvimento imobiliário. Cooperar ativamente na resolução dos riscos da dívida dos governos locais e apoiar a saída e transformação das plataformas de financiamento. Utilizar plenamente o papel de plataforma abrangente da reunião conjunta interministerial, adotando uma abordagem global para melhorar continuamente a eficácia da governação sistémica abrangente na prevenção e combate às atividades financeiras ilegais. Proteger-se firmemente contra riscos de choques externos e melhorar continuamente os planos de contingência. (App de Dados Jin10)

No que diz respeito ao dólar americano:

Durante a noite, o índice do dólar americano caiu 0,05%, para 100,02. De acordo com um inquérito do Fed de Nova Iorque, as expectativas dos consumidores quanto à inflação futura permaneceram estáveis em maio, o que é uma boa notícia para o Fed dos EUA, pois as autoridades receiam que a aceleração dos aumentos de preços possa enraizar-se. O relatório mostrou que as expectativas de inflação dos consumidores para o próximo ano caíram 0,1 pontos percentuais, enquanto as expectativas de inflação a três e cinco anos permaneceram em grande parte em torno de 3%, sem alterações significativas. O inquérito também indicou alterações relativamente pequenas nas opiniões dos consumidores sobre as condições do mercado de trabalho. Os consumidores observaram uma ligeira diminuição na probabilidade de o desemprego aumentar ainda mais no futuro. Por outro lado, tornaram-se também mais pessimistas quanto à facilidade de encontrar um novo emprego, caso necessário.

De acordo com a ferramenta "FedWatch" da CME: A probabilidade de o Fed dos EUA manter as taxas de juro inalteradas até junho é de 98,1%, com uma probabilidade de 1,9% de um corte acumulado de 25 pontos-base. Para julho, a probabilidade de manter as taxas é de 84,7%, a probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base é de 13,6% e a probabilidade de um corte acumulado de 25 pontos-base é de 1,6%.

Estrategistas do Morgan Stanley afirmaram num relatório que o dólar americano poderá enfraquecer nos próximos meses se o apetite pelo risco recuperar e o Fed dos EUA evitar aumentar as taxas de juro. Observaram que um sentimento de risco positivo é desfavorável para o dólar num ambiente em que as taxas não sobem. No entanto, indicaram que, se a economia dos EUA superar as outras, levando a aumentos de taxas maiores do que noutros locais, isso seria mais benéfico para o dólar. "Dado que se espera que tanto o BCE como o Banco do Japão aumentem as taxas este mês, a redução dos diferenciais de taxas de juro deverá provocar um aumento do apetite pelo risco, exercendo assim pressão sobre o dólar." (App de Dados Jin10)

Relativamente a outras moedas:

Shigeto Nagai, analista da Oxford Economics, observou num relatório que é altamente provável que o Banco do Japão aumente a sua taxa de juro de referência para 1%, a partir de 0,75%, em junho, e não em julho. Devido às crescentes preocupações com a inflação global e às expectativas do mercado de que o Fed dos EUA possa aumentar as taxas no próximo ano, é improvável que o banco central adie um aumento. “Fazê-lo (adiar o aumento) decepcionaria os mercados financeiros e poderia levar a uma maior depreciação do iene”, afirmou o chefe de pesquisa econômica do Japão. No entanto, Nagai também destacou que a incerteza decorrente dos conflitos no Oriente Médio é um motivo importante para cautela em relação aos aumentos das taxas, dada a sensibilidade do Japão aos choques nos termos de troca. (Jin10 Data APP)

Frente Macro:

As divulgações de dados de hoje incluem a produção industrial ajustada sazonalmente da Alemanha em abril na comparação mensal, a balança comercial ajustada sazonalmente da Alemanha em abril, o Índice de Otimismo das Pequenas Empresas NFIB dos EUA em maio, a variação semanal do emprego ADP dos EUA na semana encerrada em 23 de maio, a balança comercial dos EUA em abril, o total anualizado de vendas de moradias existentes nos EUA em maio, as vendas no atacado dos EUA em abril na comparação mensal e a balança comercial da China em maio em dólares americanos, entre outros. Além disso, deve-se prestar atenção à conferência de desenvolvedores WWDC da Apple, que vai até 13 de junho.

No front do petróleo bruto:

Durante a noite, ambos os futuros de petróleo subiram, com o WTI em alta de 0,82% e o Brent em alta de 1,1%. O petróleo bruto recuou após uma rápida alta em meio a um alívio gradual das tensões geopolíticas no Oriente Médio. No entanto, dados do mercado de previsões mostraram que a probabilidade de um acordo de paz permanente ser alcançado ainda neste ano diminuiu ao longo do fim de semana, indicando que a incerteza geopolítica não se dissipou completamente. (Wall Street CN)

Segundo a agência de notícias iraniana Tasnim, o Irã respondeu às alegações de vitória de Trump, afirmando: “Em sua mais recente tentativa de conter as flutuações do mercado de energia, Trump não conseguiu oferecer uma solução prática e, em vez disso, recorreu à velha tática de ‘fabricar vitórias verbalmente’. Ele prometeu ‘derrotar totalmente’ o Irã nas próximas duas semanas, tentando vincular um conceito político vago a variáveis econômicas na esperança de influenciar positivamente os mercados globais de petróleo. Mas está claro que essas declarações não são previsões baseadas na realidade, e sim uma ferramenta psicológica destinada a controlar a volatilidade dos preços do petróleo e evitar mais pressão econômica sobre seu governo à medida que as eleições se aproximam.”(Jin10 Data APP)

Um relatório de pesquisa da China Securities apontou que o mercado está subestimando os riscos de alta de curto e médio prazo para os preços do petróleo. No curto prazo, o Estreito de Ormuz ficou fechado por várias semanas, forçando o desligamento de mais poços de petróleo, e fechamentos prolongados levarão à perda permanente de parte da capacidade. No longo prazo, num cenário de baixos investimentos, o número de poços perfurados mas não concluídos (DUCs) nos EUA e a atividade de novas perfurações têm atingido mínimas recordes repetidamente, o que indica que a elevada produção de petróleo bruto dos EUA é insustentável. Espera-se que a futura capacidade ociosa de oferta e o poder de precificação fiquem nas mãos do Oriente Médio. O mercado estimou anteriormente de forma excessivamente otimista o prazo para o fim dos conflitos no Oriente Médio; contudo, as contradições no mundo real tornaram-se cada vez mais evidentes. Recentemente, o mercado começou a precificar gradualmente uma alta de longo prazo nos preços do petróleo, e os riscos potenciais de inflação também merecem atenção. (Jin10 Data APP)