Em maio, os materiais-chave para baterias de íons de sódio mantiveram seu forte impulso, com o cátodo e o ânodo de carbono duro registrando forte crescimento tanto na comparação anual quanto mensal. As carteiras de pedidos dos principais players estavam cheias e as taxas de utilização da capacidade se aproximavam dos limites. Do lado da oferta, o padrão de volumes crescentes e preços estáveis era marcante, embora a pressão para repassar os custos crescentes das matérias-primas também estivesse aumentando. Enquanto isso, as expectativas de expansão da capacidade para o terceiro trimestre tornaram-se progressivamente mais claras, preparando o terreno para que a cadeia industrial de baterias de íons de sódio ganhasse escala no segundo semestre.
Material de Cátodo: Aumento Repentino na Demanda Impulsiona Utilização da Capacidade, Pressões de Custo Forçam Aumentos de Preço
Em maio, a produção de material de cátodo para baterias de íons de sódio aumentou 17% na comparação mensal e 21% na anual. A rota dos polianiões representou cerca de 87% da produção, com a participação do NFPP subindo 5 pontos percentuais em relação ao mês anterior, consolidando ainda mais seu domínio. As principais empresas de cátodo entregaram pedidos progressivamente, mas a capacidade disponível tornou-se um gargalo, criando uma situação de oferta insuficiente. Simultaneamente, os principais players lançaram intensamente produtos de próxima geração em maio, oferecendo atualizações abrangentes de desempenho que aumentaram continuamente a competitividade das baterias de íons de sódio em cenários de aplicação. Do lado da oferta, as principais plantas de cátodo começaram a se preparar para a expansão da capacidade, e espera-se uma liberação significativa de capacidade de cátodo para baterias de íons de sódio no terceiro trimestre.
Entretanto, o atual boom de pedidos estava fortemente concentrado entre os players de primeira linha. Os produtores de cátodo do meio da cadeia, limitados pela escala de capacidade, continuaram a produzir com base na demanda, enviar amostras para validação e desenvolver clientes em ritmo gradual, e ainda não se beneficiaram plenamente do aumento repentino da demanda.
Do lado dos custos, os custos das matérias-primas do NFPP continuaram a subir em maio: os preços do fosfato de ferro aumentaram e os sais de sódio, como o fosfato monossódico e o pirofosfato de sódio, também dispararam. Embora a escala de produção em massa tenha melhorado em relação ao início e os processos da linha de produção tenham sido atualizados, a alta generalizada dos preços das matérias-primas ainda gerou um aumento significativo de custos. Consequentemente, espera-se que os preços do NFPP aumentem no futuro, para aliviar a pressão de custos. Em termos de estrutura de produto, a participação dos cátodos de óxido em camadas se estreitou ainda mais, a concentração de mercado continuou a subir e a demanda se concentrou em aplicações de nicho, como veículos de duas rodas e fontes de alimentação de partida e parada.
O segmento de óxido em camadas enfrenta o desafio de uma contração acelerada. Olhando para junho, a demanda por cátodos de baterias de íons de sódio permanece em trajetória ascendente, as programações de produção devem continuar crescendo e a produção de junho está projetada para aumentar 1% na comparação mensal e 24% na anual.
Ânodo de Carbono Duro: Utilização Plena da Capacidade, Processamento por Encomenda para Preencher Lacunas, Prêmio Mantido para Produtos de Qualidade
Em maio, a produção de materiais para ânodos de baterias de íons de sódio subiu 26% na comparação mensal e disparou 154% na anual, acompanhando o movimento do lado do cátodo. As principais empresas de carbono duro estão na fase de aumento de capacidade, com amplos pedidos em mãos e novos pedidos continuando a melhorar. As deficiências resultantes da capacidade existente insuficiente estão sendo cobertas por meio de processamento por encomenda externo. Recentemente, alguns produtores de carbono duro colocaram novas capacidades em operação, e à medida que essa capacidade é gradualmente aumentada e liberada, espera-se que o lado da oferta de ânodos de baterias de íons de sódio tenha um impulso notável no terceiro trimestre.
No front de preços, os prêmios para produtos de carbono duro de alto desempenho permanecem firmes. As classes de carbono duro com excelente vida útil de ciclo, desempenho em baixa temperatura e capacidades de taxa C são usadas principalmente em armazenamento de energia, partida e parada e outras aplicações, com preços geralmente acima de 30 a 40 mil yuan por tonelada métrica e produtos de ponta atingindo 50 a 60 mil yuan por tonelada métrica.
A diferença de preço entre o carbono duro premium e os produtos comuns reflete a lógica de precificação diferenciada do mercado com base no desempenho do material. Olhando para junho, a demanda por ânodos de carbono duro permanece favorável, com a produção esperada para aumentar 9% na comparação mensal e 128% na anual.
Resumo
De modo geral, o mercado de materiais para cátodo e ânodo de baterias de íons de sódio em maio exibiu três características centrais: Primeiro, um efeito pronunciado de primeira linha, com pedidos e expansão de capacidade concentrados em algumas empresas líderes, enquanto produtores de médio e final da cadeia ainda não entraram no estágio de aumento de volume. Segundo, pressão do lado dos custos, já que o aumento dos preços das matérias-primas a montante está forçando os preços dos produtos de cátodo para cima, colocando a rentabilidade à prova. Terceiro, o ritmo de expansão da capacidade está acelerando, e a liberação de capacidade no terceiro trimestre será uma variável chave para o salto de escala da cadeia industrial de baterias de íons de sódio no segundo semestre. Estruturalmente, o domínio da rota de polianiões foi ainda mais reforçado, enquanto o espaço para cátodos de óxido em camadas continua a se estreitar, tornando o cenário de divergência tecnológica cada vez mais claro. Olhando para junho e para o terceiro trimestre, à medida que a capacidade é gradualmente colocada em operação e a demanda continua a fluir, espera-se que o mercado de materiais de baterias de íons de sódio entre em uma nova fase de aumento de volumes e preços.
