Petróleo Bruto Subiu Mais de 14% na Semana, Metais Subiram de Forma Generalizada, Níquel e Alumina na SHFE Ganharam Mais de 2%, Ouro e Prata Encerraram Sequências Semanais de Alta [Mercado Noturno]

SMM Notícias de 27 de abril:

Mercado de metais:

Até o fechamento da sessão noturna de sexta-feira passada, os metais básicos registraram alta generalizada nos mercados doméstico e internacional, com exceção do cobre LME, alumínio LME, cobre SHFE e alumínio SHFE, que recuaram juntos. O alumínio SHFE caiu 0,38%, o alumínio LME caiu 0,19%, o cobre LME caiu 0,16% e o cobre SHFE caiu 0,03%. Os demais metais subiram, com o níquel SHFE liderando os ganhos com alta de 2,68%, o níquel LME subindo 1,86%, e os restantes com alta inferior a 1%. O contrato do mês anterior de alumina subiu 2,48%, enquanto o contrato do mês anterior de alumínio de fundição caiu 0,43%.

A sessão noturna de sexta-feira passada registrou alta generalizada nos metais ferrosos, sendo o minério de ferro o único em queda, recuando 0,19%. O aço inoxidável subiu 2,31%, enquanto os demais metais oscilaram levemente. Para carvão de coque e coque, o carvão de coque subiu 0,63% e o coque subiu 0,46%.

Metais preciosos na sessão noturna de sexta-feira passada: o ouro COMEX subiu 0,03%, mas caiu 3,16% na semana, encerrando uma sequência de três semanas de alta. A prata COMEX subiu 0,24%, mas caiu 7,52% na semana, encerrando uma sequência de quatro semanas de alta. Na China, o ouro SHFE subiu 0,26%, com queda semanal de 2,24%, e a prata SHFE subiu 0,28%, com queda semanal de 5,86%.

Dados de fechamento do mercado às 8h24 de 25 de abril, sessão noturna de sexta-feira passada:

Cenário Macroeconômico

China:

[Reunião Executiva do Conselho de Estado: Aprovado o "Regulamento sobre os Procedimentos para a Formulação de Regulamentos Administrativos (Projeto Revisado)"]O primeiro-ministro Li Qiang presidiu uma reunião executiva do Conselho de Estado. A reunião destacou que a formulação científica de regulamentos administrativos é uma tarefa fundamental para governar o país de forma abrangente segundo a lei. Devem ser envidados esforços para implementar conscienciosamente o "Regulamento sobre os Procedimentos para a Formulação de Regulamentos Administrativos", aderir à legislação científica, democrática e baseada na lei, adaptar-se às mudanças no desenvolvimento econômico e social, conduzir oportunamente pesquisas legislativas e realizar trabalhos de solicitação de projetos, avaliação e verificação, elaboração e revisão legislativa. Os regulamentos complementares devem ser aperfeiçoados e refinados, e a qualidade e eficiência legislativas devem ser continuamente aprimoradas para fornecer as salvaguardas jurídicas necessárias à reforma e ao desenvolvimento. (Jin10 Data APP)

Para manter ampla liquidez no sistema bancário, em 27 de abril de 2026, o Banco Popular da China realizará operações de MLF de 400 bilhões de yuans por meio de métodos de quantidade fixa, licitação por taxa de juros e adjudicação a preços múltiplos, com vencimento de um ano.

Dólar americano:

No fechamento overnight de sexta-feira passada, o índice do dólar caiu 0,3%, para 98,53, mas subiu 0,32% na semana, recuperando-se após três semanas consecutivas de queda. Segundo a ABC, o Departamento de Justiça dos EUA deveria encerrar a investigação criminal contra o presidente do Fed, Powell, já em 24 de abril. A procuradora de Washington, D.C., Pirro, declarou que estava encerrando a investigação (criminal) sobre os custos de renovação do edifício do Fed, mas solicitou ao Inspetor-Geral do Fed que revisasse os custos do Fed. Pirro disse que não hesitaria em reabrir a investigação sobre Powell, se necessário. (Wallstreetcn)

O porta-voz da Casa Branca, Kush Desai, emitiu uma declaração no X: "A Casa Branca continua acreditando, como sempre, que o Senado confirmará rapidamente Kevin Warsh como o próximo presidente do Fed." Acrescentou que, em relação aos custos excedentes no projeto de renovação do edifício do Fed, o gabinete do Inspetor-Geral do Fed "tem autoridade mais ampla e, portanto, é o mais adequado para investigar minuciosamente esta questão." (Wallstreetcn)

O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, declarou que não concorreria a cargos públicos após concluir sua função atual, mas também disse que não descartaria aceitar uma oferta para servir como presidente do Fed no futuro. Sobre concorrer à presidência ou qualquer outro cargo eletivo, Bessent disse: "Eu descartaria essa opção... Vou ser o Colin Powell desta administração." Sobre potencialmente servir como presidente do Fed no futuro, ele disse: "Eu não diria não." Explicou: "Não requer uma eleição. Você pode moldar a economia, e é uma instituição." (Wallstreetcn)

Segundo o "FedWatch" da CME: a probabilidade de o Fed dos EUA aumentar as taxas de juros em 25 pontos-base em abril era de 0,5%, com 99,5% de probabilidade de manter as taxas inalteradas. A probabilidade de um corte acumulado de 25 pontos-base nas taxas de juros até junho era de 5,1%, com 94,4% de probabilidade de manter as taxas inalteradas e 0,5% de probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base.

No cenário macroeconômico:

Esta semana, da China, os dados a serem divulgados incluem os lucros acumulados no ano das principais empresas industriais da China em relação ao ano anterior em março, os lucros das principais empresas industriais da China em relação ao ano anterior em março, o PMI oficial de manufatura da China em abril e o PMI de manufatura RatingDog da China em abril. Dos EUA, os dados a serem divulgados incluem a decisão de taxa de juros do Fed dos EUA em 29 de abril, o índice de atividade empresarial do Fed de Dallas dos EUA em abril, a variação semanal de emprego ADP dos EUA para a semana encerrada em 11 de abril, o índice mensal de preços de imóveis FHFA dos EUA em fevereiro, o índice anual de preços de imóveis S&P/CS de 20 cidades sem ajuste sazonal dos EUA em fevereiro, o índice de confiança do consumidor do Conference Board dos EUA em abril, o índice de manufatura do Fed de Richmond dos EUA em abril, os inícios de construção de moradias anualizados dos EUA em março, as encomendas de bens duráveis mensais dos EUA em março, as licenças de construção dos EUA em março, os pedidos iniciais de seguro-desemprego dos EUA para a semana encerrada em 25 de abril, o índice anual de preços PCE núcleo dos EUA em março, os gastos pessoais mensais dos EUA em março, o índice trimestral de custo de emprego dos EUA no 1º trimestre, a leitura preliminar do PIB real anualizado trimestral dos EUA no 1º trimestre, a leitura preliminar do consumo pessoal real trimestral dos EUA no 1º trimestre, a leitura preliminar do índice de preços PCE núcleo anualizado trimestral dos EUA no 1º trimestre, o índice mensal de preços PCE núcleo dos EUA em março, o PMI de Chicago dos EUA em abril, os indicadores antecedentes mensais do Conference Board dos EUA em março, a leitura final do PMI de manufatura S&P Global dos EUA em abril e o PMI de manufatura ISM dos EUA em abril. Da zona do euro, os dados a serem divulgados incluem o índice de confiança industrial da zona do euro em abril, o índice de sentimento econômico da zona do euro em abril, a leitura preliminar do IPC anual da zona do euro em abril, a leitura preliminar do IPC mensal da zona do euro em abril, a leitura preliminar do PIB anual da zona do euro no 1º trimestre, a taxa de desemprego da zona do euro em março, a taxa de facilidade de depósito do BCE em 30 de abril e a taxa principal de refinanciamento do BCE em 30 de abril. Da Alemanha, os dados a serem divulgados incluem o índice de confiança do consumidor GfK da Alemanha em maio, a leitura preliminar do IPC mensal da Alemanha em abril, a variação do desemprego com ajuste sazonal da Alemanha em abril, a taxa de desemprego com ajuste sazonal da Alemanha em abril e a leitura preliminar do PIB anual sem ajuste sazonal da Alemanha no 1º trimestre. Do Reino Unido, os dados a serem divulgados incluem o saldo de vendas no varejo CBI do Reino Unido em abril, a decisão de taxa de juros do Banco da Inglaterra em 30 de abril, o índice mensal de preços de imóveis Nationwide do Reino Unido em abril, a leitura final do PMI de manufatura do Reino Unido em abril e as aprovações de hipotecas do Banco da Inglaterra do Reino Unido em março. Da Suíça, os dados a serem divulgados incluem o índice de confiança dos investidores ZEW de abril, o indicador econômico antecedente KOF de abril e as vendas reais no varejo de março em termos anuais. Do Japão, os dados a serem divulgados incluem a taxa de desemprego de março e a taxa-alvo do Banco do Japão em 28 de abril. Também serão divulgados a leitura preliminar do PIB anual do 1º trimestre da França, a leitura preliminar do IPC mensal de abril da França, o IPC anual não ajustado sazonalmente de março da Austrália, a decisão de taxa de juros do Banco do Canadá em 29 de abril e o PIB mensal de fevereiro do Canadá.

Em 27 de abril, 600 bilhões de yuans em operações de facilidade de empréstimo de médio prazo (MLF) de 1 ano e 500 milhões de yuans em operações de recompra reversa de 7 dias vencerão na China. Em 30 de abril às 2h00 da manhã, o FOMC do Fed dos EUA anunciará sua decisão de taxa de juros. O presidente do Fed, Powell, realizará uma coletiva de imprensa sobre política monetária. O BCE anunciará sua decisão de taxa de juros, e a presidente do BCE, Lagarde, realizará uma coletiva de imprensa sobre política monetária. O Banco do Canadá divulgará sua decisão de taxa de juros e relatório de política monetária, e o governador do Banco do Canadá, Macklem, e a vice-governadora sênior Rogers realizarão uma coletiva de imprensa sobre política monetária. O governador do Banco do Japão, Ueda Kazuo, realizará uma coletiva de imprensa sobre política monetária, e o Banco do Japão anunciará sua decisão de taxa de juros e relatório de perspectivas. O Banco da Inglaterra divulgará sua decisão de taxa de juros, atas da reunião e relatório de política monetária, e o governador do Banco da Inglaterra, Bailey, realizará uma coletiva de imprensa sobre política monetária.

Petróleo bruto:

Até o fechamento noturno da última sexta-feira, os preços do petróleo nos dois mercados apresentaram desempenho misto. O WTI caiu 1,01%, enquanto o Brent subiu 0,77%. Na base semanal, o WTI disparou 14,88% e o Brent disparou 17,15%. Os fortes ganhos semanais do petróleo bruto foram impulsionados principalmente pelas preocupações do mercado com interrupções no fornecimento. Enquanto isso, as expectativas de que os EUA e o Irã possam reiniciar negociações de paz ofereceram a possibilidade de aliviar a oferta restrita.

O governo Trump estendeu a isenção de transporte marítimo relacionada à Lei Jones por 90 dias, com o objetivo de facilitar o transporte de petróleo, combustíveis e fertilizantes dentro dos EUA. A decisão estendeu a isenção existente, originalmente prevista para expirar em 17 de maio, por aproximadamente três meses, permitindo que embarcações de bandeira estrangeira transportem cargas entre portos dos EUA até meados de agosto. Normalmente, sob a Lei Jones de 1920, mercadorias transportadas por via marítima entre portos domésticos dos EUA devem ser transportadas em embarcações de bandeira americana, construídas nos EUA e de propriedade americana. A isenção de Trump suspendeu temporariamente essas restrições para carvão, petróleo bruto, produtos petrolíferos refinados, gás natural, condensados de gás natural, fertilizantes e outros derivados energéticos. (Jin10 Data APP)

O Irã continuou carregando milhões de barris de petróleo em superpetroleiros, embora essa atividade só se tornasse cada vez mais difícil se os EUA continuassem a bloquear o transporte marítimo de Teerã. Imagens de satélite captadas na segunda-feira mostraram um gigantesco navio petroleiro com capacidade de aproximadamente 2 milhões de barris atracado no terminal da Ilha de Kharg. Imagens captadas no sábado anterior não mostravam nenhum navio atracado na Ilha de Kharg naquele momento. Sem evidências de que grandes volumes de petróleo tivessem contornado o bloqueio dos EUA, o Irã provavelmente estava simplesmente carregando petróleo bruto em navios disponíveis na região. Os EUA afirmaram que sua barreira marítima no Mar de Omã havia bloqueado quase 30 navios iranianos, impedindo que o petróleo bruto iraniano chegasse aos clientes. À medida que o governo Trump buscava cortar as receitas petrolíferas vitais do Irã, observadores do mercado procuravam evidências de quanto tempo Teerã conseguiria sustentar sua produção de petróleo. (Jin10 Data APP)

A Arábia Saudita aumentou significativamente as exportações de petróleo bruto através de seus terminais no Mar Vermelho, mas ainda não havia estabilizado os fluxos por essa rota alternativa nos níveis pretendidos. Os dados mostraram que nas três primeiras semanas de abril, o volume médio diário de petróleo bruto enviado do porto de Yanbu para destinos no exterior foi de aproximadamente 4 milhões de barris, cerca de cinco vezes o nível anterior à eclosão do conflito com o Irã, mas ainda apenas cerca de 80% da meta de Riade. Após o Irã bloquear o Estreito de Ormuz no final de fevereiro, o mercado petrolífero vinha monitorando de perto os embarques de petróleo dos terminais da costa oeste da Arábia Saudita. O porto de Yanbu é atualmente a maior alternativa individual ao bloqueio do estreito para a indústria petrolífera. O oleoduto leste-oeste pode transportar 7 milhões de barris por dia de petróleo bruto dos campos petrolíferos próximos à costa do Golfo Pérsico da Arábia Saudita até Yanbu, na costa do Mar Vermelho, dos quais aproximadamente 2 milhões de barris são utilizados domesticamente. (Jin10 Data APP)

Uma pesquisa do Fed de Dallas mostrou que, à medida que o conflito em curso envolvendo o Irã perturbava o fornecimento global e elevava os preços do petróleo bruto e dos combustíveis, executivos da indústria petrolífera dos EUA esperavam que a produção doméstica aumentasse. A pesquisa coletou dados de 120 empresas de petróleo e gás natural entre 15 e 20 de abril, incluindo 78 empresas de exploração e produção e 42 empresas de serviços petrolíferos. A pesquisa mostrou que 43% dos entrevistados esperavam que a produção de petróleo bruto dos EUA aumentasse em até 250.000 barris por dia este ano devido à guerra com o Irã. Essa expectativa diferia da previsão da Administração de Informação de Energia dos EUA (EIA), que estimou que a produção de petróleo bruto dos EUA diminuiria em 70.000 barris em 2026. Cerca de dois terços dos entrevistados acreditavam que pelo menos 90% do petróleo bruto do Golfo Pérsico atualmente fora de produção acabaria por retornar ao mercado. Quando perguntados sobre quando o transporte marítimo pelo Estreito de Ormuz voltaria aos níveis normais, 20% dos entrevistados disseram no próximo mês, 39% disseram em agosto e os demais disseram em novembro ou mais tarde. A maioria dos executivos esperava que os custos de transporte na região do Golfo Pérsico aumentassem após o fim do conflito, com mais de um terço indicando que os custos aumentariam de US$ 2 a 4 por barril. (Jin10 Data APP)