Mitsubishi interromperá o processamento de cobre em Onahama até 2027, citando a concorrência e pressões de custos

[SMM Flash Global de Cátodo de Cobre] Segundo fontes do mercado, a Aurubis AG, maior produtora de cobre da Europa, ofereceu a seus clientes um prêmio de contrato de longo prazo para cátodo de cobre em 2027 de US$ 347/t, um aumento de US$ 32/t, ou 10,16%, em relação ao prêmio de contrato de longo prazo de 2026 de US$ 315/t, estabelecendo um recorde histórico.

[SMM Cobre Flash] De acordo com os dados de warrants de futuros de cobre da SHFE, os warrants aumentaram 14.050 t hoje, principalmente em Xangai, Jiangsu e Zhejiang, com aumentos de 7.404 t, 5.225 t e 1.421 t, respectivamente. O total de warrants aumentou 14.050 t, elevando o total atual para 23.457 t. Com a aproximação da entrega, as cargas para entrega continuaram a aumentar, mas devido ao alto backwardation, os descontos à vista no mercado continuaram a se ampliar.

[SMM Analysis: Copper Prices Break 110,000, Operating Rate Falls to 11.55% - Peak-Season Stockpiling Fails Amid Dual Pressure from Invoices and High Prices] Em setembro de 2026, a taxa de operação dos produtores de vergalhão de cobre secundário foi de 11,55%, abaixo das expectativas de 13,06%, queda de 0,28 ponto percentual em relação ao mês anterior e de 14,23 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano anterior. Ao longo do mês, o contrato mais negociado de cobre na SHFE rompeu a marca de 110.000 yuans/tonelada, com o centro do preço do cobre deslocando-se notavelmente para cima em relação a agosto e oscilando fortemente. A diferença média de preço entre o vergalhão de cobre catódico e o vergalhão de cobre secundário flutuou bruscamente dentro de uma faixa de 766 a 2.114 yuans/tonelada. As cotações do vergalhão de cobre secundário em Jiangxi em relação aos futuros de cobre alternaram repetidamente entre um prêmio de 153 yuans/tonelada e um desconto de 898 yuans/tonelada. As margens médias de lucro bruto flutuaram dentro de uma faixa de 493 a 1.113 yuans/tonelada. Os lucros nominais pareciam moderados, mas a pressão operacional real permaneceu elevada. O mês foi caracterizado por alta volatilidade no spread de preços, taxas de operação persistentemente baixas, transações pulsadas e esforços de estocagem fracassados.