[Análise SMM] Meta de 100 GW de energia solar: visão geral do mercado fotovoltaico atual da Indonésia

A Indonésia, como um mercado emergente crucial no Sudeste Asiático, possui enorme potencial para o desenvolvimento da indústria fotovoltaica (FV). Segundo avaliações do Ministério da Energia e dos Recursos Minerais, a capacidade potencial de geração de energia FV da Indonésia pode chegar a 207 GW. Este artigo oferecerá uma análise aprofundada da dinâmica real e do panorama industrial do atual mercado fotovoltaico indonésio.

I. Contexto de Mercado

Até o final de 2025, a capacidade instalada acumulada conectada à rede da Indonésia havia alcançado 1,49 GW, com cerca de 546 MW de nova capacidade adicionada ao longo do ano. O governo indonésio estabeleceu explicitamente como meta nacional de desenvolvimento energético alcançar 100 GW de capacidade instalada fotovoltaica. Dentro dessa meta ambiciosa, uma capacidade planejada de cerca de 80 GW está voltada para a construção de microrredes de nível de 1 MW em vilarejos remotos que não têm eletricidade ou dependem de geração a diesel. Na implementação prática, o governo planeja priorizar 13 GW de capacidade instalada como projetos da primeira fase para implantação.

Embora o governo indonésio tenha ajustado, em sua Política Nacional de Energia atualizada anteriormente, a participação-alvo das energias renováveis na matriz elétrica para 17%-19%, a participação real em 2025 ficou em 15,75%, indicando uma fase constante de recuperação. No mercado fotovoltaico como um todo, a energia fotovoltaica de telhado comercial e industrial ('C&I') tornou-se o principal motor de crescimento do mercado em 2025, impulsionada pela forte demanda das empresas por redução de carbono. Em contraste, após os ajustes na política de 'Net Metering', o modelo de desenvolvimento da energia fotovoltaica residencial de telhado encontra-se atualmente em fase de transição. Além disso, o mercado doméstico de armazenamento de energia ainda está em um estágio muito inicial de desenvolvimento, com a capacidade instalada total nacional abaixo de 1 MWh.

Fonte: IRENA, processado pelo modelo SMM

II. Oferta e Demanda no Mercado de Módulos Fotovoltaicos

A Indonésia ainda não estabeleceu uma cadeia de suprimentos completa para a indústria fotovoltaica, e a capacidade produtiva doméstica está concentrada principalmente na fabricação de células solares, módulos e vidro fotovoltaico. Ao mesmo tempo, para apoiar seu amplo plano nacional fotovoltaico, a Indonésia conseguiu atrair aproximadamente US$ 1,4 bilhão em investimentos para construir uma instalação de manufatura doméstica de 50 GW. Esses fundos vêm sendo gradualmente aplicados desde 2025, e espera-se que a primeira fase do projeto de fabricação seja concluída antes do fim de 2026. Esse desenvolvimento aumentará significativamente a autossuficiência da cadeia de suprimentos doméstica no médio e no longo prazo.

Do lado da demanda por instalação, à medida que o mercado de energia solar fotovoltaica em telhados amadurece, a demanda dos grandes consumidores continua a crescer. Em janeiro de 2026, o governo da Indonésia abriu uma nova cota de conexão à rede de 485 MW para sistemas fotovoltaicos em telhados (composta por 304 MW anteriormente aguardando coordenação e 183 MW recém-adicionados) e atualmente busca uma cota adicional de 400 MW. No entanto, o ritmo de avanço das usinas terrestres de grande escala do tipo “utility-scale” é influenciado pelo planejamento geral de compras e pela coordenação da Companhia Estatal de Eletricidade (“PLN”) e, no momento, ainda está em uma fase de liberação gradual. Em 2025, a “PLN” planejou acrescentar 777 MW em projetos centralizados; até o momento, cerca de 75 MW desses projetos já foram conectados à rede e colocados em operação, enquanto o restante avança de forma constante. Embora quase 988,4 MW de projetos de operação comercial estejam planejados para 2026, a implementação efetiva ainda apresenta certo grau de flexibilidade devido aos ciclos de ajuste dos mecanismos de compras e licitação. Somado a isso, um estoque acumulado existente de aproximadamente 50 a 60 MW no mercado tem causado algum atraso nas novas demandas de aquisição.

No que diz respeito ao comércio de importação e exportação, existem diferenças estruturais significativas no setor fotovoltaico da Indonésia. Como os segmentos a montante da cadeia doméstica de suprimentos fotovoltaicos ainda não estão plenamente desenvolvidos, o setor manufatureiro indonésio depende fortemente de matérias-primas e produtos semiacabados — como wafers de silício, células solares e materiais auxiliares — importados da China. Em termos de importações de módulos fotovoltaicos acabados, o volume da Indonésia foi de 0,76 GW em 2024 e 0,77 GW em 2025, utilizado principalmente para atender à demanda doméstica de instalação. No lado das exportações, sob a influência das políticas de direitos antidumping e compensatórios impostas pelos Estados Unidos a quatro países do Sudeste Asiático, a Indonésia absorveu parte da transferência de capacidade produtiva do exterior, emergindo como um importante polo de fabricação e exportação de produtos fotovoltaicos. Em 2024, o volume total de exportação de produtos fotovoltaicos acabados da Indonésia foi de 2,95 GW, saltando para 11 GW em 2025, com os Estados Unidos como principal mercado-alvo (respondendo por quase 90%). Recentemente, o Departamento de Comércio dos EUA emitiu uma decisão preliminar sobre direitos compensatórios (“CVD”) para células e módulos solares de silício cristalino da Indonésia, com uma taxa geral de 104,38% e de 143,3% para determinadas empresas. Essa política tarifária inevitavelmente afetará o sistema de precificação dos produtos fotovoltaicos indonésios no mercado dos EUA. Impulsionada tanto pelo ambiente externo de comércio quanto pelos planos domésticos de expansão de capacidade, espera-se que a indústria fotovoltaica da Indonésia acelere sua transição para o mercado interno de aplicações finais.

Fonte: SMM

Fonte: SMM

III. Oferta e demanda de materiais auxiliares e areia de quartzo

Em termos de oferta de materiais auxiliares e matérias-primas, a Indonésia dispõe de uma base de fornecimento de areia de quartzo, atualmente exportada principalmente para mercados externos (especialmente a China). Estima-se que o volume de exportação de areia de quartzo da Indonésia em 2025 fique entre 4 milhões e 5 milhões de toneladas. No que diz respeito à compatibilidade entre oferta e demanda e à formulação de padrões, há certas discrepâncias entre os atuais padrões de conformidade para exportação de areia de quartzo e os requisitos de qualidade de mercados específicos de aplicação a jusante. Para cumprir os regulamentos de exportação correspondentes, as empresas manufatureiras precisam elevar seus padrões de processamento e purificação, o que, em certa medida, aumenta os custos gerais de produção e conformidade no início da cadeia de suprimentos. Além disso, quanto à coordenação de dados industriais, os mecanismos regionais de estatística e monitoramento para matérias-primas a montante, como a areia de quartzo, ainda estão em fase de integração gradual e aperfeiçoamento, com o objetivo de servir melhor ao desenvolvimento sinérgico da cadeia de suprimentos fotovoltaica no futuro.

IV. Desafios atuais de desenvolvimento

O avanço do desenvolvimento fotovoltaico na Indonésia enfrenta múltiplos desafios. Primeiro, no nível de custos e financiamento, o atual sistema de mercado de energia tradicional e os modelos econômicos existentes reduzem, em certa medida, a atratividade relativa do investimento em energia renovável, e os canais de financiamento verde das instituições financeiras domésticas precisam ser ainda mais ampliados. Segundo, no nível de infraestrutura, a característica geográfica da Indonésia, composta por numerosas ilhas, resulta em uma rede elétrica fragmentada. Há uma necessidade urgente de modernização da rede elétrica para acompanhar as capacidades de despacho e a estabilidade do sistema exigidas pela integração de uma elevada proporção de energia renovável.

Para equilibrar a capacidade abrangente de integração do sistema elétrico nacional e garantir a viabilidade econômica e a transição suave das operações de longo prazo da rede, o governo atualmente adota uma gestão de coordenação de cotas relativamente cautelosa para a conexão à rede de novas fontes de energia, como a solar fotovoltaica. Os atuais processos de solicitação e aprovação de cotas exigem coordenação entre departamentos e regiões, resultando em um ciclo relativamente longo desde a apresentação do projeto até a execução final de um Contrato de Compra de Energia (“PPA”). Além disso, ao avançar projetos não conectados à rede, as complexas condições logísticas e de transporte entre ilhas impõem exigências mais elevadas aos cronogramas de entrega e instalação dos equipamentos.

V. Conclusão

Influenciadas pelo ritmo da coordenação da conexão à rede e da alocação de capital, algumas empresas passaram a desenvolver projetos “off-grid” e projetos de Produtor Independente de Energia (“IPP”). Como o sistema estatístico da capacidade desses projetos ainda está em contínuo aperfeiçoamento, a dimensão real do mercado fotovoltaico da Indonésia pode, na prática, ser maior do que indicam as atuais estatísticas oficiais. Especialistas do setor sugerem que a Indonésia provavelmente introduzirá no futuro uma estrutura de licitação mais flexível e aberta, ao mesmo tempo em que aumentará a frequência regular de consultas de mercado e licitações. Em resumo, o setor fotovoltaico da Indonésia encontra-se em um momento crítico de transição rumo à padronização. O aprimoramento contínuo de um sistema transparente de referência de dados e a otimização dos investimentos, em conjunto com a infraestrutura da rede, fornecerão sólido apoio institucional para o crescimento explosivo do setor.

Ao mesmo tempo, para aumentar ainda mais a transparência do mercado e fornecer referências precisas de preços para o setor, a “SMM” lançará oficialmente os preços dos módulos fotovoltaicos da Indonésia (Distribuído: projetos em telhados) em 20 de março.

Escrito por: Ryan Tey Tze Yang (ryan.tey@metal.com)