【Análise da SMM】Setor de Reciclagem da ASEAN Pode Enfrentar Novas Pressões de Tensões Comerciais entre EUA e China

As políticas de transbordo do Sudeste Asiático estão a passar pela sua mudança mais profunda em décadas, à medida que Washington intensifica o controlo sobre as mercadorias reencaminhadas através da região. O quadro de tarifas recíprocas do governo Trump, revelado pela primeira vez em abril, está a remodelar as cadeias de abastecimento globais e a obrigar países como o Vietname, Tailândia, Malásia, Cingapura, Indonésia e Filipinas a aplicarem regras de origem e controlos de entreposto mais rigorosos. Os Estados Unidos acusaram os exportadores chineses de explorarem o Sudeste Asiático como uma porta dos fundos para contornarem as tarifas punitivas, o que desencadeou uma onda de acordos comerciais recíprocos destinados a equilibrar o acesso ao mercado com a aplicação da lei. O Vietname encontrou-se no centro dessa disputa. Ao abrigo de um acordo histórico assinado a 2 de julho, Washington concordou em reduzir as tarifas sobre as exportações vietnamitas para 20%, com uma isenção significativa da taxa de 46% anteriormente ameaçada para o “dia da libertação”, ao mesmo tempo que concedeu entrada isenta de direitos aos bens americanos. Em troca, Hanói comprometeu-se a impor uma tarifa de 40% sobre os transbordos que contenham um conteúdo chinês substancial e a aplicar regras de origem mais rigorosas baseadas na “transformação substancial”. Desde abril, as alfândegas vietnamitas apreenderam mais de 2.000 remessas falsamente rotuladas como “Feito no Vietname”, sublinhando a escala da aplicação da lei necessária. Embora a tarifa de 20% ainda represente um obstáculo para o Vietname, dado que quase um terço das suas exportações se dirigem aos EUA, e oferece maior estabilidade para setores-chave como têxteis, eletrónica e máquinas, ao mesmo tempo que ajuda o país a evitar uma tarifa de 46% que o poderia prejudicar gravemente. Contudo, com cerca de um terço dos insumos do Vietname ainda provenientes da China, a nova taxa de 40% sobre as reexportações ligadas à China provavelmente acelerará a diversificação da cadeia de abastecimento, empurrando as empresas a procurar insumos alternativos na Tailândia, Camboja ou Índia.

A Tailândia seguiu um caminho semelhante. A partir de 1 de agosto, as tarifas recíprocas sobre os bens tailandeses para os EUA caíram de 36% para 19%, depois de Banguecoque ter concordado em aplicar regras de origem mais rigorosas e em conter o trânsito de bens chineses através dos seus portos. As autoridades estão agora a intensificar as auditorias aos certificados de origem, a impor multas de até 40% por declarações fraudulentas e a reforçar a cooperação com as alfândegas dos EUA. Paralelamente à aplicação da lei comercial, a Tailândia introduziu uma isenção fiscal de dois anos para os fornecedores de serviços em nuvem e digitais dos EUA, como a AWS e a Google Cloud, como parte da sua estratégia para atrair investimento tecnológico americano. As autoridades tailandesas também bloquearam mercadorias chinesas redirecionadas e reforçaram a fiscalização de produtos falsamente rotulados como “Feitos na Tailândia”, reforçando seu compromisso com práticas comerciais justas. A Malásia optou por centralizar sua supervisão. Em maio, o Ministério do Investimento, Comércio e Indústria assumiu a autoridade exclusiva para emitir certificados de origem não preferenciais, reduzindo brechas nas reexportações. Além da aplicação, Kuala Lumpur está se posicionando como um hub para investimentos em energia limpa. O próximo Fórum de Negócios Energéticos da ASEAN, programado para 15 a 17 de outubro, destacará oportunidades em energias renováveis, tecnologias de baixo carbono, redes inteligentes e armazenamento, com o objetivo de acelerar a Rede Elétrica da ASEAN e mover a Malásia em direção à sua meta de obter 70% de sua eletricidade de fontes renováveis até 2050.

Além disso, Cingapura, apesar de desfrutar da tarifa recíproca mais baixa, de 10%, enfrenta pressões crescentes para intensificar a fiscalização das reexportações. Sua autoridade aduaneira implementou requisitos de divulgação mais rigorosos, advertindo que reexportações sem “conversão substancial” enfrentarão uma tarifa punitiva de 40%. Além disso, a Indonésia concordou, em julho, com uma tarifa de 19%, prometendo modernizar suas regras de origem, enquanto apoia os esforços da OMC para manter o comércio digital isento de tarifas. As Filipinas, também com uma taxa de 19%, harmonizaram suas regras de entreposto com os padrões dos EUA. Até mesmo Camboja foi envolvido, comprometendo-se a uma fiscalização mais rigorosa em setores sensíveis, como a energia solar. Além disso, o conflito comercial mais amplo entre os EUA e a China é uma ameaça constante. Washington reduziu provisoriamente as tarifas combinadas sobre bens chineses para 30%, dividindo-as entre uma taxa de 20% sobre produtos relacionados ao fentanil e uma tarifa recíproca de 10%, e embora as discussões continuem sobre se essa janela se estenderá além de 12 de agosto. O presidente Trump criticou fortemente o Vietnã como uma “colônia da China” por facilitar a evasão de tarifas, sublinhando o tom geopolítico dessas mudanças de política. Para o Sudeste Asiático, essas medidas representam uma reestruturação fundamental de seu ambiente comercial. Embora os países da região tenham evitado as tarifas mais severas ameaçadas no início deste ano, novas taxas de 20 a 40%, juntamente com regras de origem mais rígidas, aumentarão os custos de conformidade e acelerarão a reorganização das cadeias de suprimento. O Vietnã, a Tailândia e a Malásia, em particular, enfrentam o desafio de equilibrar a aplicação com o crescimento liderado pelas exportações. Ao mesmo tempo, a mudança para a energia renovável e a integração digital sinalizam a ambição da ASEAN de desempenhar um papel mais forte na economia global de energia limpa.

No entanto, do ponto de vista da nova energia, as consequências são ainda mais profundas. A SMM acredita que o regime tarifário dos EUA está fragmentando o mercado global de reciclagem, com os fluxos de massa preta, o material intermediário crucial das baterias de íon de lítio usadas, tornando-se cada vez mais regionais em vez de globais. Para as empresas chinesas, o desafio é duplo, não apenas custos tarifários mais altos, mas também a redução da ASEAN como um hub de transbordo conveniente, mesmo com a China tendo aberto formalmente seu regime de importação de massa preta em agosto de 2025. O interesse aumentou na Indonésia, Tailândia e Malásia, onde a capacidade hidrometalúrgica se alinha com os padrões de processamento chineses. No entanto, a conformidade com as importações permanece opaca, com incerteza sobre se as autoridades locais reconhecerão totalmente os critérios técnicos chineses. A menos que novas cadeias de fornecimento compatíveis sejam estabelecidas, os importadores americanos podem enfrentar custos mais altos e progresso mais lento na reciclagem de baterias, dada as regras de origem que impõem tarifas elevadas aos recicladores baseados na ASEAN ainda dependentes de insumos chineses. A massa preta encaminhada através da ASEAN corre o risco de ser tratada como um substituto do material chinês, sujeito a tarifas punitivas que complicam a reexportação e o acesso ao mercado americano. A questão em aberto agora é se as importações em larga escala de massa preta de países da ASEAN pela China acionarão sanções econômicas adicionais, potencialmente remodelando a geopolítica da reciclagem de baterias.