【Análise SMM】Observação Aprofundada da Indústria de Baterias de Íons de Sódio no Primeiro Semestre de 2025: Reconstrução do Sistema de Materiais e Evolução da Estrutura de Mercado

No primeiro semestre de 2025, todos os segmentos da cadeia industrial da bateria de íons de sódio demonstraram crescimento significativo. No entanto, a indústria também enfrentou desafios concorrentes de mudanças na rota tecnológica, pressões de custo e desafios de mercado, marcando um ponto de virada crítico em meio ao rápido desenvolvimento.

I. Materiais de Cátodo: Inovação Estrutural e Competição de Preços

No primeiro semestre de 2025, o mercado de materiais de cátodo para baterias de íons de sódio apresentou características duplas de diferenciação de rota tecnológica e intensificação da competição de custo. A produção total de materiais de cátodo de janeiro a junho aumentou 14% em relação ao mesmo período do ano anterior. Entre eles, a rota poliânion (principalmente NFPP) emergiu como a principal corrente, com uma participação de mercado de 60%, enquanto a participação da rota de óxido em camadas diminuiu para 33% e a rota azul de Prússia manteve uma posição de nicho, com 7%.

O crescimento explosivo da rota poliânion tornou-se o destaque do primeiro semestre. No segundo trimestre, a produção de NFPP aumentou 400% em relação ao mês anterior, um avanço atribuído à entrada em operação concentrada de linhas de produção de 10.000 toneladas métricas (mt) a nível empresarial. O efeito de escala impulsionou uma redução significativa de custos. Dados da SMM mostraram que o preço médio do NFPP em junho caiu quase 30% em relação ao início do ano, aproximando-se do limiar de 25.000 yuan/mt.

A rota de óxido em camadas enfrentou dilemas estratégicos. Pressionada pelo NFPP, as fabricantes de células de bateria a jusante aceleraram suas mudanças de rota tecnológica, levando a uma queda de mais de 20% na demanda de óxido em camadas em relação ao mesmo período do ano anterior. Para competir pela participação de mercado, as empresas foram forçadas a iniciar uma guerra de preços. Dados da SMM indicaram que o preço médio do cátodo O3 de óxido em camadas em junho caiu 16% em relação a janeiro, com algumas empresas até aceitando pedidos abaixo do custo. Notavelmente, o Instituto de Física da Academia Chinesa de Ciências suprimiu com sucesso as transições de fase P2-O2 e ativou a redox sinérgica de oxigênio/manganês através do projeto estrutural anti-site (estrutura de auto-bloqueio Li/Mn), aumentando a vida útil do ciclo do óxido em camadas para 159,6 mAh/g (20 ciclos), preservando o potencial tecnológico dessa rota.

A rota azul de Prússia explorou avanços diferenciados. Apesar de permanecer em nicho, essa rota se destacou em cenários especializados devido ao seu baixo custo (abaixo de 15.000 yuan/mt) e excelente desempenho de taxa C.

II. Materiais de Anodo: Dependência do Carvão de Casca de Coco de Biomassa e Avanço nos Custos

Os anodos de carbono duro continuaram a apresentar uma forte tendência de crescimento, com a produção de janeiro a junho aumentando 47% em relação ao mesmo período do ano anterior. Entre eles, o carbono duro de base biológica representou 85%, com o carvão de casca de coco continuando a ser a principal matéria-prima. No entanto, desde o segundo trimestre, o preço de importação do carvão de casca de coco da Indonésia tem continuado a subir, aumentando 20% em relação ao início do ano, criando uma forte contradição com as necessidades de redução de custos das baterias de íons de sódio. As empresas estão acelerando a mudança para soluções alternativas de baixo custo:

Aceleração da P&D de carbono duro de base combustível fóssil: Os produtos de carbono duro preparados pela Guoke Carbon Beauty a partir de breu de base carvão têm uma capacidade específica superior a 300mAh/g e uma densidade de compactação de 1,0g/cm³. O custo da matéria-prima é apenas um terço do do carbono duro de base biológica, com um rendimento de produção superior a 50%. Empresas de topo, como a BSG e a BTR, iniciaram a construção de linhas de produção de carbono duro de base breu com capacidade de 10.000 toneladas métricas.

A indústria apresenta um padrão de desenvolvimento de dupla via, com materiais de base biológica mantendo a quota de mercado e materiais de base combustível fóssil competindo pelo futuro. Espera-se que, no segundo semestre, o carbono duro de base breu penetre nos setores de armazenamento de energia e baterias de arranque e parada, reduzindo os preços dos materiais de anodo.

III. Eletrolito: Integração da Capacidade das Baterias de Lítio e Redução dos Custos

A produção de eletrolito para baterias de íons de sódio aumentou 27% em relação ao mesmo período do ano anterior, mas a estrutura da indústria apresenta características de dependência significativa, com 90% da capacidade derivada de linhas de produção adaptadas de empresas de baterias de lítio. A demanda personalizada domina o desenvolvimento de produtos, com diferenças nas exigências de concentração de sais de sódio e formulações de aditivos (como FEC, VC) entre diferentes fabricantes de células de bateria superiores a 30%, dificultando a produção em grande escala de pequenos e médios produtores.

No lado dos custos, caracteriza-se por flutuações impulsionadas por solventes e lucros limitados por aditivos. O preço médio do hexafluorofosfato de sódio (NaPF₆) caiu 14% em relação ao início do ano, reduzindo os custos do eletrolito. Os aditivos especiais (como o bis(fluorosulfonil)imida de sódio) têm preços tão elevados como 150.000 yuan/tonelada, representando uma parte significativa dos custos do eletrólito e tornando-se um fator-chave na redução de custos.

IV. Fabricação de Células de Bateria: Pressão de Entrega e Avanço em Cenários

As entregas de células de bateria de íons de sódio aumentaram 44% em relação ao mesmo período do ano anterior, de janeiro a junho, mas não alcançaram 50% da meta anual de 5 GWh, principalmente devido a atrasos nos concursos públicos de projetos de armazenamento de energia e à falta de demanda de mercado no setor de veículos de duas rodas. A insuficiente competitividade de preço continua a ser o principal ponto de dor: o preço médio atual das células de bateria de íons de sódio varia de 0,5 a 0,6 yuan/Wh, mais do dobro do das células de bateria de fosfato de lítio e ferro, com uma lacuna significativa na densidade de energia.

Enquanto isso, as empresas estão acelerando a sua exploração de caminhos diferenciados (compilado a partir de relatórios da mídia):

Setor de Sistemas de Armazenamento de Energia (ESS) Foca em Cenários de Baixa Temperatura: O armário de bateria de íons de sódio de 20 MWh da BYD foi posto em operação no Parque Industrial de Nanning, mantendo uma taxa de retenção de capacidade de 90% a -20℃ e ultrapassando 6.000 ciclos de vida útil. A central elétrica ESS industrial e comercial de 50 kW/100 kWh do East Group adota células de bateria de íons de sódio de longa vida útil, com uma capacidade de descarga anual de 60.000 kWh e um custo por kWh que é 0,12 yuan mais baixo do que o das baterias de lítio. A viabilidade das baterias de íons de sódio no campo de regulação de frequência da rede elétrica foi verificada pelo projeto de armazenamento de energia híbrido da China Energy Investment Corporation Ningxia Power (incluindo baterias de íons de sódio de 200 kW/400 kWh).

Avanços nos Mercados Estrangeiros: A bateria de íons de sódio da Guangdong Highstar garantiu um pedido internacional de 1 GWh, com produtos destinados a sistemas de ESS domésticos na Europa e nos Estados Unidos. Os requisitos incluem uma capacidade de descarga de ≥85% a -40℃ e uma vida útil de ≥6.500 ciclos, marcando a certificação das baterias de íons de sódio da China no mercado de alto nível.

Inovações Tecnológicas Empurram os Limites do Desempenho: A bateria "Sodium New" da CATL alcança uma densidade de energia de 175 Wh/kg através da tecnologia sem ânodo, suportando carregamento ultra-rápido de 5C e arranque a frio a -40℃. A célula de bateria de arranque-paragem para camiões pesados de 24 V desenvolvida pelo Grupo Chilwee tem uma vida útil de ciclo superior a 8 anos, com custos reduzidos em 61% em relação às baterias de chumbo-ácido, e já foi produzida em massa para os camiões pesados do Grupo Shaanxi Automobile.

V. Perspectivas da Indústria: Iteração Tecnológica e Aprofundamento de Cenários

No primeiro semestre, a indústria de baterias de íons de sódio apresentou características de reconstrução acelerada do sistema de materiais, forte impulso para a redução de custos e avanços em camadas nas aplicações de cenários. Olhando para o segundo semestre, três grandes tendências merecem atenção:

Preços dos Materiais Continuam a Cair: Espera-se que o preço médio do NFPP caia para 20.000 yuan/tonelada, o preço dos ânodos de carbono duro continue a cair e o preço do NaPF6 se aproxime ainda mais de 50.000-60.000 yuan/tonelada, levando o custo das células de baterias de íons de sódio para a faixa de 0,4 yuan/Wh.

ESS Tornou-se um Motor de Crescimento: Os projetos de armazenamento de energia de baterias de íons de sódio de 100 MW de empresas estatais centrais, como a SPIC e o China Huaneng Group, serão ligados à rede de forma concentrada. Juntamente com o aumento das encomendas de ESS domésticas na Europa, isso impulsionará um aumento nas remessas de baterias de íons de sódio para ESS no segundo semestre.

O Resultado Final das Rotas Tecnológicas Aproxima-se: Espera-se que a quota de mercado da rota poliânion no setor de ESS de baterias de íons de sódio continue a avançar, com a rota de óxido em camadas tornando-se mais de alta qualidade, o azul de Prússia concentrando-se em cenários especiais e o ânodo de carbono duro passando gradualmente da dependência de importações para a localização de matérias-primas, ao mesmo tempo em que acelera a P&D de combustíveis fósseis. No primeiro semestre de 2025 (H1), a cadeia industrial de baterias de íons de sódio testemunhou um aumento na produção em toda a linha. O crescimento explosivo dos materiais de cátodo poliânion (especialmente NFPP) e o aumento do volume dos ânodos de carbono duro destacaram-se como destaques. No entanto, não podem ser ignorados desafios como a pressão de custos das matérias-primas (por exemplo, carvão vegetal de casca de coco), a compressão do mercado e a concorrência de preços enfrentadas pelos óxidos em camadas, bem como a necessidade de melhorar a relação custo-benefício global das células de baterias de íons de sódio. No segundo semestre do ano (H2), a redução de custos e a melhoria da eficiência na cadeia industrial (incluindo uma queda nos preços dos materiais e o desenvolvimento de novas matérias-primas) e a busca por avanços tecnológicos diferenciados das empresas de células de bateria serão cruciais para determinar se as baterias de íons de sódio podem se estabelecer firmemente no mercado altamente competitivo de energia nova.