【Análise SMM】Cadeia Industrial de Baterias de Íons de Sódio em Janeiro de 2026

Em janeiro de 2026, a indústria de baterias de sódio entrou em um ciclo operacional especial antes do Ano Novo Chinês, com a cadeia industrial exibindo características duplas de "demanda de estocagem pré-feriado" e "chegada da entressafra tradicional de produção". Combinado com o aumento dos preços do carbonato de lítio no início do ano, que elevou os custos das células de bateria de lítio, a atenção do mercado e a lógica de substituição para produtos de bateria de sódio foram ainda mais fortalecidas. Em termos de desempenho de produção, todos os segmentos da cadeia industrial de baterias de sódio registraram crescimento significativo em relação ao ano anterior, confirmando que a indústria permanece em uma trajetória ascendente rápida rumo à comercialização. No entanto, o desempenho mensal mostrou divergência significativa devido ao ritmo de estocagem, características do produto e impactos da entressafra. A Shanghai Metals Market (SMM) revisou abrangentemente as operações de toda a cadeia industrial de baterias de sódio em janeiro, incluindo materiais catódicos, ânodos de carbono duro, eletrólitos e células de bateria para usuários finais, analisando as características atuais da indústria e fornecendo uma perspectiva de mercado de curto prazo.  

Materiais Catódicos: Produção de NFPP Mantém-se Estável em Meio à Estocagem, Materiais de Óxido em Camadas Continuam com Desempenho Inferior  

A produção de materiais catódicos para baterias de sódio aumentou ligeiramente 2% em relação ao mês anterior e disparou 192% em relação ao ano anterior em janeiro, com a estrutura do produto concentrando-se ainda mais em materiais poliânicos, representando 91% do total. Entre eles, a participação do NFPP aumentou 10 pontos percentuais em relação ao mês anterior, tornando-o o principal produto no mercado. Em janeiro, a produção de NFPP focou na entrega de pedidos existentes, enquanto a maioria das empresas iniciou operações de estocagem pré-feriado para garantir o suprimento durante o período de transição após o feriado, quando pedidos temporários são esperados. O cronograma de produção da indústria manteve uma tendência favorável. Em contraste marcante, a produção de materiais de óxido em camadas permaneceu fraca, representando apenas 6% em janeiro, com níveis de pedidos ainda em um ponto baixo e sem sinais de recuperação significativa no curto prazo. Olhando para frente, devido ao feriado tradicional do Ano Novo Chinês em fevereiro, as empresas de materiais catódicos para baterias de sódio terão aproximadamente meio mês de feriado, com a produção praticamente paralisada. A SMM espera que a produção de materiais catódicos para baterias de sódio diminua significativamente 70% em relação ao mês anterior e 23% em relação ao ano anterior em fevereiro.

Material de ânodo de carbono duro: Pedidos produzidos conforme demanda, nova capacidade e demanda externa abrem espaço de crescimento

Em janeiro, a produção de material de ânodo para baterias de íons de sódio caiu 14% em relação ao mês anterior, mas disparou 59% na comparação anual, com o mercado geral mantendo um ritmo de produção baseado na demanda. Atualmente, o mercado de carbono duro mostra um preenchimento estável de pedidos, com ESS e alimentação de partida-parada como áreas de demanda central; algumas empresas até enfrentam situações de entrega apertada. Ao concluir os pedidos existentes, as empresas simultaneamente realizam um pequeno estocagem pré-feriado. No lado da capacidade, nova capacidade lançada até o final de 2025 registrou embarques parciais em janeiro. Se a produção subsequentemente se estabilizar gradualmente, aliviará efetivamente a oferta apertada de carbono duro para íons de sódio na indústria. O lado da demanda também recebe novos pontos de crescimento, pois a demanda de clientes externos por ânodo de carbono duro libera gradualmente, e a expansão externa das baterias de íons de sódio mostra uma tendência positiva. Afetada pelo feriado do Ano Novo Chinês, a produção de ânodo de carbono duro deve cair significativamente em fevereiro. A SMM prevê que a produção de fevereiro diminua 47% mensal, enquanto ainda mantém um crescimento positivo de 10% anual.

Eletrólito de bateria de íons de sódio: Aumentos de preço de matéria-prima elevam preços, demanda de baixa temporada suprime desempenho de produção

Em janeiro, a produção de eletrólito para baterias de íons de sódio caiu 5% mensal, mas subiu 119% anual. O mercado continua sua lógica central de produzir conforme demanda; como produtos eletrolíticos não são adequados para armazenamento de longo prazo, a disposição das empresas para estocagem pré-feriado é muito menor do que para materiais de cátodo/ânodo. Preços tiveram ajustes menores: influenciados por aumentos anteriores de preços de matérias-primas chave como NaPF6 e NaFSi, os preços do eletrólito de íons de sódio subiram levemente. No entanto, mudança de preço não é o fator central que afeta a produção; células de bateria de íons de sódio a jusante entrando na baixa temporada de produção levaram diretamente à redução da demanda por eletrólito, tornando-se a principal razão para o declínio mensal na produção. Em fevereiro, a produção da indústria enfrentará pressão adicional. Devido a menos pedidos combinados com o feriado do Ano Novo Chinês, parte da mão de obra das linhas de produção de eletrólito de íons de sódio pode ser deslocada para linhas de produção de baterias de lítio. A SMM espera que a produção de eletrólito em fevereiro diminua 43% mensal, mas aumente 26% anual.

Células de Bateria e Usuários Finais: Produção na Baixa Temporada Diminui, Aumento do Preço do Carbonato de Lítio Impulsiona Expectativas do Mercado de Baterias de Íons de Sódio

Em janeiro, a produção de células de bateria de íons de sódio diminuiu 41% mensal, mas aumentou 132% anual, conforme a indústria entrou oficialmente na baixa temporada de produção. Apenas alguns projetos de ESS mantiveram as entregas conforme planejado, com poucos pedidos novos confirmados, o que é um fenômeno normal durante a transição da indústria entre picos e baixas estações. No entanto, a entressafra trouxe sinais positivos: o aumento dos preços do carbonato de lítio no início do ano elevou os custos das células de bateria de lítio, juntamente com os lançamentos mais recentes de produtos de baterias de íons de sódio por empresas líderes do setor. As consultas de mercado e os pedidos esperados para células de bateria de íons de sódio aumentaram significativamente, e o sentimento do mercado tornou-se otimista no começo do ano. A longo prazo, uma grande capacidade de produção de células de íons de sódio começará a operar em 2026. A SMM espera que a produção de células de íons de sódio aumente gradualmente após o segundo trimestre, e os custos dos produtos deverão cair ainda mais devido às economias de escala, estabelecendo as bases para a expansão do mercado de baterias de íons de sódio em mercados-chave como o ESS. A curto prazo, o mercado de baterias de íons de sódio permanecerá fraco em fevereiro, pois as empresas de células programarão férias para o Ano Novo Chinês. A SMM estima que a produção de células de íons de sódio em fevereiro diminuirá 40% em relação ao mês anterior, mas aumentará 8% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Resumo: Indústria mostrou divergência em janeiro, momentum de crescimento de longo prazo suficiente

No geral, em janeiro de 2026, o ritmo operacional da cadeia da indústria de baterias de íons de sódio alinhou-se com as características de mercado pré-feriado. Um crescimento significativo na produção anual em toda a cadeia demonstrou plenamente o forte vigor de desenvolvimento da indústria de baterias de íons de sódio em seu processo de comercialização. A divergência no desempenho mensal decorreu principalmente de diferenças setoriais na demanda de estocagem pré-feriado, supressão da demanda durante a entressafra tradicional de produção e restrições devido à característica do produto de que o eletrólito não é adequado para armazenamento de longo prazo.

A curto prazo, afetados pelo feriado do Ano Novo Chinês, todos os segmentos da cadeia da indústria de baterias de íons de sódio sofrerão quedas significativas de produção em fevereiro, entrando em um período de consolidação faseada. No entanto, as expectativas de desenvolvimento da indústria a longo prazo são positivas. O aumento dos preços do carbonato de lítio no início do ano fortaleceu ainda mais o papel da bateria de íons de sódio como complemento às baterias de lítio. Os portfólios de produtos e os avanços tecnológicos das empresas líderes continuam a impulsionar a confiança do mercado, juntamente com a entrada concentrada de capacidade de produção de células de íons de sódio em 2026, o que acelerará ainda mais o processo de desenvolvimento em escala da indústria. Com a produção gradual de células de baterias de íons de sódio aumentando após o segundo trimestre, a redução de custos e a expansão do mercado formarão um ciclo positivo. A competitividade das baterias de íons de sódio em áreas como ESS e fontes de energia de partida-parada continuará a melhorar, e o ritmo da comercialização industrial deverá acelerar ainda mais.