Em 2024, a indústria de separadores de baterias de lítio sofreu profundas mudanças. De acordo com o "Livro Branco sobre o Desenvolvimento da Indústria de Separadores de Baterias de Íons de Lítio na China (2025)", lançado conjuntamente pelas instituições de pesquisa EVTank, EV Economics Research Institute e China Battery Industry Research Institute, em 2024, as remessas de separadores de baterias de íons de lítio na China aumentaram 28,6% em relação ao ano anterior, atingindo 22,75 bilhões de m², representando uma participação de 79,4% no mercado global. Dentre eles, as remessas de separadores por processo úmido atingiram 17,49 bilhões de m², e as remessas de separadores por processo seco atingiram 5,26 bilhões de m².
Em termos de remessas, as 10 principais empresas em remessas de separadores de baterias de lítio na China em 2024 foram Semcorp, Shenzhen Senior Technology Material, Gellec, Sinoma Science & Technology, Huiqiang New Materials, Zhongxing New Materials, Jiangsu Hoshion, Lanketu, PTL Zhuoqin e Beixing New Materials.
Em 2024, o limite de remessas para as 10 principais empresas em remessas de separadores de baterias de lítio na China aumentou de 300 milhões de m² em 2023 para 400 milhões de m² em 2024. No entanto, a concorrência em toda a indústria de separadores de baterias de lítio permaneceu acirrada, com a capacidade total ainda em estado de excesso e o desempenho das empresas no setor de separadores, em geral, sob pressão.
Dentre as 10 principais empresas mencionadas acima, as empresas listadas publicamente são Semcorp, Shenzhen Senior Technology Material, Sinoma Science & Technology e PTL. Seu desempenho mais recente é o seguinte:
Semcorp: Primeiro prejuízo anual desde a listagem
A receita operacional da Semcorp em 2024 foi de 10,16 bilhões de iuanes, uma queda de 15,6% em relação ao ano anterior; o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa listada foi um prejuízo de 556 milhões de iuanes, uma queda de 122% em relação ao ano anterior, marcando o primeiro prejuízo anual desde sua listagem.
Em 2024, a receita da Semcorp proveniente do negócio de separadores de baterias de lítio foi de 8,255 bilhões de iuanes (representando 99,01% da receita operacional), uma queda de 18,13% em relação ao ano anterior.
Em 2024, as remessas de produtos de separadores de baterias de lítio da Semcorp aumentaram significativamente, atingindo 8,825 bilhões de m², um aumento de 42,33% em relação ao ano anterior. Apesar do declínio geral na receita operacional, a empresa ainda manteve uma boa posição no mercado.De acordo com as estatísticas da EVTank, até o final de 2024, a participação de mercado da empresa ocupou o primeiro lugar no mercado por sete anos consecutivos.
No primeiro trimestre de 2025, a receita operacional da Semcorp foi de 2,73 bilhões de yuan, um aumento de 17,2% em relação ao mesmo período do ano anterior; o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa listada foi de 25,99 milhões de yuan, uma queda de 83,6% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Em termos de clientes, a Semcorp já se integrou aos sistemas de cadeia de suprimentos da grande maioria dos principais fabricantes mundiais de baterias de lítio, incluindo gigantes de produção de baterias de lítio no exterior, como Panasonic, LGES, ACC francesa, UltiumCells, uma grande montadora no exterior, bem como mais de 50 empresas de baterias de lítio nacionais e estrangeiras, como CATL, EVE, CALB, BYD, Gotion High-tech, Farasis Energy e Lishen.
Shenzhen Senior Technology Material: Produção e Vendas de Separadores Aumentam Mais de 55%
Em 2024, a receita operacional da Shenzhen Senior Technology Material atingiu 3,54 bilhões de yuan, um aumento de 17,5% em relação ao mesmo período do ano anterior; seu lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa listada foi de 364 milhões de yuan, uma queda de 36,9% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Dentre eles, em 2024, a receita da empresa proveniente do negócio de separadores de baterias de lítio foi de 3,506 bilhões de yuan (representando 81,22% da receita operacional), um aumento de 17,58% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Em 2024, a produção e as vendas de separadores de baterias de lítio da Shenzhen Senior Technology Material continuaram a crescer, com o volume de vendas atingindo 39.859.458 milhões de m², um aumento de 57,64% em relação ao mesmo período do ano anterior, e o volume de produção atingindo 40.459.426 milhões de m², um aumento de 56,25% em relação ao mesmo período do ano anterior.
No primeiro trimestre de 2025, a receita operacional da Shenzhen Senior Technology Material foi de 889 milhões de yuan, um aumento de 24,4% em relação ao mesmo período do ano anterior; seu lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa listada foi de 46,71 milhões de yuan, uma queda de 56,4% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Em termos de clientes, no mercado nacional, os principais clientes da Shenzhen Senior Technology Material abrangem vários fabricantes conhecidos de baterias de íons de lítio, como CATL, BYD, CALB, Gotion High-tech, Sunwoda, SVOLT Energy Technology, EVE e Tianjin Lishen. No mercado internacional, os produtos da empresa são fornecidos em grande escala para fabricantes de primeira linha, como LG Chem, Samsung SDI, Envision AESC, NORTHVOLT, Murata e SAFT, e a empresa estabeleceu relações de cooperação comercial com vários grandes fabricantes de baterias de íons de lítio.
Sinoma Science & Technology: Vendas de Separadores Revestidos Aumentam 30,4% em Anualidade
Em 2024, a receita operacional da Sinoma Science & Technology foi de 23,98 bilhões de yuan, uma queda de 7,4% em anualidade; o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa listada foi de 892 milhões de yuan, uma queda de 59,9% em anualidade.
Dentre eles, em 2024, a receita da empresa proveniente do negócio de separadores de baterias de lítio foi de 1,468 bilhão de yuan (representando 5,58% da receita operacional), uma queda de 39,76% em anualidade.
Em 2024, o volume de vendas de separadores de baterias de lítio da Sinoma Science & Technology atingiu 1,9 bilhão de m², um aumento de 9,4% em anualidade; o volume de vendas de separadores revestidos da Sinoma Lithium Film aumentou 30,4% em anualidade, e sua proporção aumentou 6% em anualidade.
No primeiro trimestre de 2025, a Sinoma Science & Technology alcançou uma receita operacional total de 5,506 bilhões de yuan, um aumento de 24,26% em anualidade; o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa listada foi de 362 milhões de yuan, um aumento de 68,34% em anualidade.
Atualmente, a Sinoma Lithium Film já concluiu a construção de 7 locais de produção, formando um layout regional de seis áreas de nível de 1 bilhão de m², e está promovendo ativamente o trabalho preliminar do layout de investimento no exterior. Os principais clientes da empresa incluem BYD, CATL, EVE, etc.
PTL: Volume de Processamento de Separadores Revestidos Excede 7,003 Bilhões de m²
Em 2024, a PTL alcançou uma receita operacional total de 13,448 bilhões de yuan, uma queda de 12,33% em anualidade; o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa listada foi de 1,191 bilhão de yuan, uma queda de 37,72% em anualidade.
Em 2024, a PTL gerou uma receita de 13,361 bilhões de yuan com materiais e equipamentos para baterias de lítio, representando uma queda de 12,13% em anualidade.
Em 2024, as vendas de filmes base da PTL atingiram 570 milhões de m², um aumento de 32,85% em anualidade. Até o final de 2024, a empresa havia formado uma capacidade de produção anual de 700 milhões de m² para filmes base.
Além disso, em 2024, o negócio de revestimento e processamento da PTL alcançou um volume total de processamento (vendas) de 7,003 bilhões de m² no ano. No contexto da intensificação da concorrência no setor, a empresa continuou a manter uma participação de mercado líder em seu negócio de processamento de separadores revestidos.
No primeiro trimestre de 2025, a PTL alcançou uma receita operacional total de 3,215 bilhões de RMB, um aumento de 5,96% em relação ao mesmo período do ano anterior, e um lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe de 488 milhões de RMB, um aumento de 9,64% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Em termos de clientes, a PTL mantém relações de cooperação de longo prazo e boas com fabricantes de baterias ou montadoras de automóveis de destaque, como a CATL, LG Energy Solution, Samsung SDI, ATL, BYD, CALB, REPT Battero, Sunwoda, CosMX Battery, EVE, Ganfeng Lithium, Yaoning Technology, Geely Auto e o Grupo Volkswagen.
Conclusão:A partir do desempenho das empresas de topo, pode-se observar que as empresas de separadores enfrentam, em geral, pressões para a redução de preços e excesso de capacidade. Conforme mencionado pela Enjie Technology no seu relatório anual de 2024: Devido à desaceleração temporária da taxa de crescimento das baterias de lítio para veículos elétricos, a concorrência acirrada na indústria de baterias a jusante levou a um aumento dos esforços para controlar os custos de aquisição de matérias-primas a montante, incluindo produtos de separadores. Ao mesmo tempo, a liberação concentrada da capacidade de produção na indústria de separadores de baterias de lítio nos últimos anos resultou em uma concorrência intensa no mercado de separadores, levando a uma queda nos preços dos produtos de separadores e pressão sobre a rentabilidade de todo o setor.
Para impulsionar o desempenho, as empresas de separadores têm expandido suas atividades no exterior, fortalecido o controle de custos e promovido a recuperação gradual dos lucros, apostando em direções inovadoras, como baterias de estado sólido e tecnologias de revestimento de alta qualidade.
Ao mesmo tempo, apesar da concorrência acirrada no setor, ainda existem empresas de capital aberto que se preparam para entrar no mercado. No final de abril, a FSP Hi-Tech anunciou seu plano de adquirir a Gellec, a terceira maior fabricante de separadores por volume de envios, por 5,08 bilhões de RMB, entrando no setor de separadores de baterias de lítio, destacando o alto potencial de crescimento a longo prazo e o valor estratégico deste segmento de mercado.
