Uma perda trimestral de 841,6 bilhões de won sul-coreanos! Por que o desempenho dos três grandes gigantes coreanos de baterias entrou em colapso?

Recentemente, os três grandes gigantes coreanos de baterias divulgaram seus relatórios financeiros do quarto trimestre de 2024. Os dados mostram que SK On, Samsung SDI e LGES registraram coletivamente um prejuízo operacional de 841,6 bilhões de won no trimestre.

Entre eles, o prejuízo operacional da SK On no quarto trimestre de 2024 atingiu 359,4 bilhões de won, um aumento acentuado de quase 340 bilhões de won em comparação com o prejuízo de 18,6 bilhões de won no mesmo período de 2023, elevando o prejuízo total da SK On em 2024 para 1,127 trilhão de won.

No quarto trimestre de 2024, a Samsung SDI reportou um prejuízo de 256,7 bilhões de won, em comparação com um lucro de 295 bilhões de won no mesmo período do ano passado, marcando uma mudança de lucro para prejuízo. Isso ocorreu principalmente devido à queda na taxa de utilização da capacidade, aumento dos custos fixos de novas fábricas e despesas pontuais. Especificamente, o negócio de baterias da Samsung SDI registrou um prejuízo de 268,3 bilhões de won no quarto trimestre de 2024.

Para o ano completo de 2024, o lucro operacional da Samsung SDI foi de 363 bilhões de won, uma queda de 76% em relação ao ano anterior.

A LGES registrou um prejuízo operacional de 225,5 bilhões de won no quarto trimestre de 2024, em comparação com um lucro operacional de 338,2 bilhões de won no mesmo período do ano passado. Beneficiando-se da Lei de Redução da Inflação dos EUA, a LGES recebeu um crédito fiscal de 377,3 bilhões de won (aproximadamente 1,9 bilhão de yuans) no quarto trimestre de 2024. Excluindo o crédito fiscal dos EUA, o prejuízo operacional real teria sido maior.

Notavelmente, este é o primeiro prejuízo trimestral da LGES em três anos, principalmente devido à desaceleração na demanda por veículos elétricos.

Para o ano completo de 2024, o lucro operacional da LGES foi de 575,4 bilhões de won, uma queda de 73,4% em relação ao ano anterior.

No geral, os três grandes gigantes coreanos de baterias relataram prejuízos no quarto trimestre de 2024, principalmente devido à fraca demanda nos mercados europeu e americano e aos impactos das políticas. Empresas como Tesla e General Motors reduziram suas metas de vendas e ajustaram estoques, levando a uma queda nos embarques de baterias. Isso foi agravado por atrasos na transição para baterias LFP e aumento dos custos de construção de novas fábricas.

Em relação às instalações de baterias de potência, a empresa de pesquisa EVTank relatou que, em 2024, a LGES da Coreia ficou em terceiro lugar globalmente, com embarques de baterias de potência próximos a 120 GWh. Seus cinco principais clientes foram Volkswagen, Tesla, General Motors, Hyundai e Volvo. SK On e Samsung SDI ficaram em quinto e sétimo lugares, respectivamente.

De acordo com dados da empresa de pesquisa coreana SNE Research, em 2024, LGES e SK On alcançaram crescimento nas instalações de baterias, enquanto a Samsung SDI teve uma queda de 10,6% em relação ao ano anterior. As três empresas registraram coletivamente 164,9 GWh em instalações, com uma participação de mercado de 18,5%. Analistas atribuíram a queda da Samsung SDI principalmente à redução da demanda por baterias de grandes montadoras na Europa e América do Norte.

Especificamente, a LGES manteve sua posição global em terceiro lugar com instalações de 96,3 GWh, um aumento de 1,3% em relação ao ano anterior, e uma participação de mercado de 10,8%. A SK On ficou em quinto lugar com 39 GWh, um aumento de 12,4% em relação ao ano anterior, e uma participação de mercado de 4,4%. A Samsung SDI ficou em sétimo lugar com 29,6 GWh, uma queda de 10,6% em relação ao ano anterior, e uma participação de mercado de 3,3%.

Especialistas do setor acreditam que, no curto prazo, as empresas coreanas de baterias continuarão enfrentando múltiplas pressões, incluindo incertezas políticas nos EUA, concorrência de baixo custo da China e demanda fraca. No entanto, se conseguirem avanços tecnológicos, otimizar cadeias de suprimentos e fortalecer relações com clientes, espera-se que gradualmente recuperem competitividade após 2025.

Além disso, relatórios recentes sugerem que o governo e o parlamento coreanos estão considerando um plano para compensar diretamente com dinheiro as empresas que constroem instalações de produção de baterias na Coreia. Segundo especialistas da indústria de baterias coreana, o "Segundo Fórum de Baterias" no parlamento, composto por vários legisladores, concordou unanimemente que, para evitar o esvaziamento da indústria de baterias, os fundos de investimento em fábricas precisam ser reembolsados diretamente, e decidiram propor legislação relacionada em breve. Se implementado, este plano ajudaria a desacelerar a tendência de "descoreanização" na indústria de baterias.

Análises da mídia coreana indicam que, nos planos de investimento da LG Energy Solution, Samsung SDI e SK On para os próximos três anos (2025–2027), 96,3% dos novos projetos e expansões serão no exterior, com apenas 3,7% da capacidade permanecendo doméstica. Isso significa aproximadamente 66 trilhões de won em investimentos e 57 mil empregos deixando a Coreia.

A Battery Network observou que, recentemente, os três grandes gigantes coreanos de baterias anunciaram movimentos significativos, com resultados variados.

Defeitos em Baterias da Samsung Levam ao Recall de 180 Mil Veículos

Em 8 de fevereiro, a Samsung anunciou um recall em larga escala envolvendo 180.196 veículos da Ford, Audi e Stellantis devido a riscos de defeitos nos pacotes de baterias que poderiam causar incêndios.

A Stellantis foi a mais afetada, com 155.096 veículos envolvidos, incluindo os modelos Jeep Wrangler 4xe (2020–2024) e Jeep Grand Cherokee 4xe (2022–2024).

A Administração Nacional de Segurança no Tráfego Rodoviário dos EUA (NHTSA) apontou que os separadores nas células das baterias podem estar danificados, o que, combinado com outros fatores internos, poderia levar a incêndios.

Os modelos afetados da Ford incluem o Ford Escape (2020–2024) e o Lincoln Corsair (2021–2024), com problemas também relacionados a separadores de células de bateria danificados.

A Volkswagen e a Samsung não especificaram os problemas exatos com os veículos da marca Volkswagen, que incluem os modelos A7 (2022) e Q5 (2022–2023), mas observaram riscos potenciais de fumaça ou incêndio devido a sobrecarga térmica.

SK On Conclui Fusão Tripla

Em 1º de fevereiro, a SK On anunciou a conclusão de uma fusão tripla, lançando oficialmente como uma "Empresa Global de Baterias e Comércio" após a fusão com a SK Enterm e a finalização da fusão tripla divulgada em julho do ano passado. A entidade recém-fundida operará sob o nome SK On.

A SK Enterm, maior operadora de terminais comerciais de tanques da Coreia, continuará operando como parte da SK On Trading International após a fusão.

Por meio dessa fusão, a SK On busca aprimorar sua competitividade central no negócio de baterias, fortalecendo as capacidades de aquisição de matérias-primas e a estabilidade financeira.

A SK On também mencionou que a fusão deve melhorar sua estrutura de lucros. No final de 2023, a receita e os ativos da SK On foram avaliados em 13 trilhões de won e 33 trilhões de won, respectivamente, mas espera-se que aumentem para 62 trilhões de won e 40 trilhões de won após a fusão. A SK On prevê que a fusão aumentará o EBITDA em aproximadamente 500 bilhões de won. A entidade fundida deverá ser menos sensível às flutuações do mercado externo e ter despesas de capital limitadas, gerando assim lucros estáveis.

Sede da LGES na China Oficialmente Estabelecida em Nanjing, Jiangsu

Em 22 de janeiro, a LG Energy Solution (China) Co., Ltd. completou seu registro comercial. Localizada em Nanjing, Província de Jiangsu, a empresa é representada por CHOI JI WOONG, com um capital registrado de US$ 10 milhões. Seu escopo de negócios inclui P&D de tecnologia de novos materiais, gestão de sedes corporativas e serviços de consultoria de informações. A empresa é totalmente de propriedade da LGES Corporation.

O estabelecimento da LG Energy Solution (China) Co., Ltd. marca o lançamento oficial da sede da LGES na China. A sede supervisionará operações de contabilidade, tributação, jurídico, logística e compras para as subsidiárias da LGES na China, gerenciará pools de caixa transfronteiriços, conduzirá P&D em baterias e materiais de nova energia e lidará com investimentos na cadeia industrial upstream e downstream.

De acordo com a Zona de Desenvolvimento Econômico e Tecnológico de Nanjing, em 22 de dezembro, a LGES Corporation anunciou oficialmente que sua sede na China estaria localizada na Zona de Desenvolvimento Econômico e Tecnológico de Nanjing. Esta é a 10ª empresa que o Grupo LG estabeleceu na zona.