Recentemente, a Jiangsu Zenergy Battery Technology Co., Ltd. (doravante denominada "Zenergy") reapresentou sua aplicação de listagem na Bolsa de Valores de Hong Kong, com CICC e CMB International atuando como patrocinadores conjuntos. Notavelmente, a empresa havia submetido anteriormente seu prospecto em 26 de julho de 2024, que expirou após seis meses. Desta vez, a Zenergy atualizou seu prospecto e está fazendo outra tentativa de listagem.
De acordo com o prospecto, a presidente da Zenergy é Fang Cao, irmã do fundador da Fuyao Glass, Dewang Cao. Tanto Fang Cao quanto seu parceiro empreendedor, Jicheng Chen, que atua como Diretor e Gerente Geral da Zenergy, trabalharam anteriormente na Fuyao Glass. Fang Cao foi Diretora da Fuyao Glass de 1997 a novembro de 2011 e Vice-Gerente Geral de fevereiro de 2011 a abril de 2014. Jicheng Chen ingressou na Fuyao Glass em outubro de 2003 e ocupou várias posições no Grupo Fuyao Glass. Dewang Cao, como irmão de Fang Cao e chefe da Fuyao Glass, também detém indiretamente ações da Zenergy. Sua Fujian Yaohua Industrial Village Development Co., Ltd., como investidor financeiro, possui aproximadamente 2,52% das ações da Zenergy.
O prospecto também revela que a Zenergy é uma fabricante de baterias de íon-lítio na China, desenvolvendo um portfólio diversificado de produtos de bateria impulsionado pela demanda do mercado e pela tecnologia. A empresa foca principalmente na venda de produtos de bateria para veículos elétricos (EVs), oferecendo soluções integradas para células de bateria, módulos, pacotes de bateria, clusters de bateria e sistemas de gerenciamento de bateria. Está comprometida em expandir a aplicação em larga escala de produtos eletroquímicos em conectividade terrestre, marítima e aérea.
Em termos de capacidade, em 31 de agosto de 2024, a capacidade total projetada da Zenergy para produtos de células de bateria era de 25,5 GWh, com expectativa de aumento para 50,5 GWh até 2026.
Em relação aos pedidos, na data mais recente de divulgação do prospecto, a Zenergy tinha 48 acordos de ponto fixo posteriormente convertidos em pedidos de compra. Na data de divulgação do prospecto, entre esses pontos fixos, 24 haviam entrado em estágios de produção em massa e entrega, enquanto 24 estavam em fases de prototipagem ou desenvolvimento.
Em termos de clientes, os clientes de baterias da Zenergy incluem grandes empresas centrais e estatais, montadoras emergentes e líderes multinacionais do setor automotivo. A participação no fornecimento de produtos de bateria para modelos principais de empresas líderes como FAW Hongqi, GAC Trumpchi, Leap Motor, SAIC-GM-Wuling e SAIC-GM tem aumentado constantemente. Em 31 de agosto de 2024, a taxa de penetração de vendas da Zenergy para os modelos principais de veículos elétricos a bateria (BEV) da Leap Motor e para o principal produto híbrido plug-in (PHEV) da SAIC-GM, o GL8 Land Business PHEV, ultrapassou 50%. Além disso, a Zenergy colaborou com empresas como a Deye Corporation em baterias ESS e está buscando ativamente avançar na cooperação de produção em massa com clientes dos setores de aviação e marítimo.
Em termos de P&D, em 31 de agosto de 2024, a equipe de P&D da Zenergy consistia em mais de 1.061 funcionários em tempo integral, aproximadamente 27,4% dos quais possuíam mestrado ou grau superior. Na mesma data, a empresa havia registrado 3.226 pedidos de patente e obtido 2.026 patentes concedidas (incluindo 307 patentes de invenção). A empresa também recebeu financiamento do Departamento de Indústria e Tecnologia da Informação da Província de Jiangsu para seu projeto de industrialização de baterias de sódio-íon.
Em termos de desempenho, de 2021 a 2023 e nos primeiros oito meses de 2024, as receitas da Zenergy foram de 1,499 bilhão de yuans, 3,29 bilhões de yuans, 4,162 bilhões de yuans e 2,858 bilhões de yuans, respectivamente, mostrando uma tendência de crescimento contínuo. No entanto, a empresa ainda não alcançou lucratividade, com perdas líquidas nos mesmos períodos totalizando 402 milhões de yuans, 1,72 bilhão de yuans, 590 milhões de yuans e 100 milhões de yuans, respectivamente.
Em termos de capital, em julho de 2024, a Zenergy concluiu uma rodada de financiamento Série B de 1 bilhão de yuans, com uma avaliação pós-investimento de aproximadamente 18,2 bilhões de yuans.
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