China vs. the World: Why the Battle for New Trade Status is Such a Huge Deal

Publicado: May 17, 2016 09:30
Dan Simmons has seen a lot during the 38 years he’s worked at U.S. Steel’s Granite City Works in Illinois, just outside St. Louis.

May 16, 2016

Dan Simmons has seen a lot during the 38 years he’s worked at U.S. Steel’s Granite City Works in Illinois, just outside St. Louis.

From starting out as a general laborer, to swinging hammers on the track gang, to “feeling like Mr. Haney from Green Acres” while trucking around the mill, Simmons took it all in. There were days “you were whistling when you came in, and whistling when you left,” he said.

But nothing compares to what he’s seeing now.

“I have grown men coming into my office, crying,” said Simmons. “You see the pain, the ‘what ifs,’ the blank stares…”

Simmons, who just turned 56, is now the president of the United Steelworkers Local 1899, and some of the grown men coming to him are pipefitters just like he had become during his long tenure, which began in 1978.

However, those men and women aren’t coming to him because they’ve been hurt on the job. They are coming to plead for help, because they have lost their jobs, and in many cases still don’t know when they’ll land their next one.

Cyclicality in steel production is nothing new, but it wasn’t until 2008 — when the global markets began crashing — that USS Granite City Works endured its first indefinite idling in its history.

“We had the unemployment office cycling 400 people through at a time,” Simmons told MetalMiner. “The biggest fear is not knowing. If I could have given them a definitive timeframe, they would’ve said, ‘OK, I can handle that.’ But after two to three months, people come to me and don’t know what to do with themselves.”

And now, after the mill went idle a second time in December 2015, some of those workers have been without a job for nearly half a year. Last December, 1,500 people were laid off — 75% of the mill’s total workforce. Across the country, a total of 13,500 steel workers have been laid off over the past year.

Simmons knows what it’s like to feel that fear firsthand. “I got a brother that works here, a brother-in-law that works here, so it’s personal. You worry about where your whole family will be.”

So what’s different today, compared to 2008?

For Simmons and scores of others in the country’s steel sector and other manufacturing industries, much of the pain can be traced back to one main source: China.

A History of Unfair Trade?

The world may have never encountered a more crucial Year of the Monkey than 2016.

That is, at least as far as global trade between China and the Western world is concerned. At the end of this year, China believes it ought to receive Market Economy Status (MES). This would allow China to enjoy the same market status as the U.S. and European Union when it comes to anti-dumping investigations before the World Trade Organization.

Source:metalminer

Declaração sobre a Fonte de Dados: Com exceção das informações publicamente disponíveis, todos os demais dados são processados pela SMM com base em informações publicamente disponíveis, comunicação de mercado e com base no modelo de base de dados interna da SMM. São apenas para referência e não constituem recomendações para a tomada de decisão.

Para quaisquer perguntas ou para obter mais informações, entre em contato: lemonzhao@smm.cn
Para mais informações sobre como aceder aos nossos relatórios de investigação, entre em contato:service.en@smm.cn
Notícias Relacionadas
[SMM Analysis] EUA restringem exportações de sucata de minerais críticos — Sucata de cobre pode ser a próxima?
há 25 minutos
[SMM Analysis] EUA restringem exportações de sucata de minerais críticos — Sucata de cobre pode ser a próxima?
Leia mais
[SMM Analysis] EUA restringem exportações de sucata de minerais críticos — Sucata de cobre pode ser a próxima?
[SMM Analysis] EUA restringem exportações de sucata de minerais críticos — Sucata de cobre pode ser a próxima?
[SMM Análise: EUA restringem exportações de sucata de minerais críticos — sucata de cobre será a próxima?] Os EUA impuseram uma exigência de 100% de vendas domésticas para massa negra e sucata de tungstênio, sinalizando maior controle sobre recursos secundários estratégicos. A sucata de cobre ainda não foi incluída, mas a SMM espera que mais sucata de alta qualidade permaneça nos EUA à medida que a capacidade local de processamento se expande, apertando a oferta global e sustentando coeficientes elevados de sucata.
há 25 minutos
Jubilee recebe duas ofertas vinculativas para projeto de resíduos na Zâmbia, redireciona capital para crescimento do cobre
há 34 minutos
Jubilee recebe duas ofertas vinculativas para projeto de resíduos na Zâmbia, redireciona capital para crescimento do cobre
Leia mais
Jubilee recebe duas ofertas vinculativas para projeto de resíduos na Zâmbia, redireciona capital para crescimento do cobre
Jubilee recebe duas ofertas vinculativas para projeto de resíduos na Zâmbia, redireciona capital para crescimento do cobre
O Jubilee Metals Group recebeu duas ofertas vinculativas para a aquisição integral do seu Large Waste Project (LWP) na Zâmbia, a um valor que a empresa descreveu como um prémio substancial em relação ao preço de aquisição original do projeto. Espera-se que um comprador preferencial seja selecionado antes da celebração dos acordos definitivos da transação, podendo proporcionar ao Jubilee capital adicional para acelerar o desenvolvimento da sua restante carteira de cobre no país. A alienação proposta insere-se na estratégia mais ampla do Jubilee de reduzir a sua exposição a projetos greenfield de capital intensivo e redirecionar o investimento para a expansão das operações existentes na Zâmbia. A empresa destacou, em particular, a mina Molefe, onde planeia desenvolver capacidade de processamento de cobre no local, como parte de uma estratégia de crescimento de menor capital e menor risco. Esta abordagem visa maximizar a utilização da infraestrutura existente, ao mesmo tempo que coloca capacidade adicional de produção de cobre em funcionamento de forma mais eficiente. As receitas da alienação proposta do LWP, juntamente com o dinheiro remanescente da venda das operações sul-africanas do Jubilee e de outros ativos de resíduos não essenciais, deverão gerar fluxos de caixa totais próximos dos 100 milhões de dólares. A flexibilidade financeira adicional deverá apoiar um investimento acelerado nas operações de cobre do Jubilee na Zâmbia, reforçando simultaneamente a capacidade da empresa de financiar internamente os seus planos de expansão. Esta mudança estratégica surge numa altura em que o Jubilee continua a trabalhar para expandir as suas operações integradas de cobre na Zâmbia, com a empresa a visar uma produção de cerca de 25.000 toneladas de cobre por ano, à medida que as operações aumentam. O redirecionamento de capital para ativos de mineração e processamento existentes poderá, assim, apoiar uma contribuição mais imediata para o crescimento da produção do que a prossecução do Large Waste Project como um projeto greenfield autónomo. Na perspetiva do mercado do cobre, a transação proposta representa uma alteração na alocação de capital para o crescimento da produção a curto prazo, em vez do desenvolvimento de um novo projeto autónomo. Ao dar prioridade a ativos capazes de tirar partido da infraestrutura mineira e de processamento existente, o Jubilee procura encurtar os prazos de desenvolvimento, reduzir o risco de execução e expandir a sua presença integrada no cobre na Zâmbia. Se for implementada com sucesso, a estratégia somar-se-á ao conjunto de projetos que apoiam o crescimento da oferta de cobre a médio prazo na Zâmbia.
há 34 minutos
Placas, Chapas e Tiras de Cobre: Setores Emergentes Sustentam o Consumo; Julho Fora de Temporada Mais Forte Que o Normal
há 40 minutos
Placas, Chapas e Tiras de Cobre: Setores Emergentes Sustentam o Consumo; Julho Fora de Temporada Mais Forte Que o Normal
Leia mais
Placas, Chapas e Tiras de Cobre: Setores Emergentes Sustentam o Consumo; Julho Fora de Temporada Mais Forte Que o Normal
Placas, Chapas e Tiras de Cobre: Setores Emergentes Sustentam o Consumo; Julho Fora de Temporada Mais Forte Que o Normal
De acordo com a SMM, a taxa de operação global da indústria de placas, chapas e tiras de cobre em julho de 2026 foi de 74,53%, queda de 0,43 ponto percentual em relação ao mês anterior e alta de 8,91% na comparação anual. Entre elas, a taxa das grandes empresas foi de 84,2%, das médias 54,75% e das pequenas 70,82%.
há 40 minutos
China vs. the World: Why the Battle for New Trade Status is Such a Huge Deal - Shanghai Metals Market (SMM)