[Revisão do Meio-dia de Poder Computacional SMM] Índice consolida, orçamento de aluguel spot H200 ancorado em 134 mil

[Visão Geral do Mercado] O índice de preços de aluguel de poder computacional da SMM consolidou-se no geral hoje, com todas as 19 cotações do índice inalteradas em relação ao dia de negociação anterior. Os modelos existentes que subiram ontem e o H100 no oeste da China estabilizaram-se. No lado da coleta de preços, três sinais vieram da aquisição de máquinas completas, do preço por hora por placa e da preferência pela versão spot do H200, adicionando múltiplos pontos de referência ao sistema de preços.

[Máquinas Completas H100 e Spot H200: Preços de Hardware e Novas Âncoras] Uma nova cotação para máquinas completas H100 à vista surgiu a 3,4 milhões de yuans por unidade. Comparado com o preço de aluguel mais alto de 85.000 yuans por unidade por mês para este modelo no Delta do Rio Yangtzé, a amostra de preços de venda de máquinas completas ainda precisa se acumular, e uma única cotação não é suficiente para refletir o nível geral do mercado. No lado do H200, uma empresa de tecnologia digital no sul da China apresentou requisitos claros: versão SXM, à vista em vez de futuros, não mais de 10 unidades (7 a 8 unidades também aceitáveis), orçamento abaixo de 134.000 yuans por mês, para uso próprio. Um provedor de serviços de poder computacional no norte da China indicou que esse orçamento é viável. Vendedores e compradores alinharam-se rapidamente no mesmo preço e especificações de versão, e 134.000 yuans por mês pode se tornar um nível de referência viável para transações à vista do H200 SXM. O comprador descartou explicitamente a versão PCIe, mostrando que a SXM se tornou a especificação preferida para transações à vista.

[Preço por Hora por Placa: Divergência entre Preços de Mercado e Internos] Uma plataforma de nuvem de aluguel de GPU cotou 1,92 yuan por hora por placa para a 4090, mantendo o nível de preço existente das plataformas do sudoeste. Uma universidade no noroeste da China relatou um preço de uso de 1,2 yuan por hora por placa para o mesmo modelo, cerca de 38% menor que a cotação de mercado. A continuidade dos preços de plataformas de terceiros pode servir como referência de preço, enquanto os preços internos das universidades refletem diferenças nas estruturas de custo e mecanismos de subsídio. Esses dois tipos de referência não devem ser comparados diretamente.

[Visão da SMM] Os preços dos recursos existentes de placas N dispararam em todos os setores, com máquinas completas H100 cotadas a 3,4 milhões de yuans, spot H200 ancorado em 134.000 yuans por mês, e A100 e A800 aumentados simultaneamente na semana passada. Modelos de ponta e existentes estão se fortalecendo juntos. No entanto, em meio à rápida expansão da escala de poder computacional, se a construção da infraestrutura de energia pode acompanhar o ritmo tornou-se uma restrição fundamental. A potência dos gabinetes está evoluindo de 7 kW e 10 kW para refrigeração líquida de 20 kW, mas os ciclos de construção da rede elétrica e do suporte de eletricidade verde não podem ser comprimidos no mesmo ritmo. A SMM acredita que a verdadeira coordenação entre poder computacional e eletricidade exige a participação e o consenso de provedores de recursos, da rede elétrica, dos governos locais e das empresas consumidoras de energia. A expansão apenas do lado do poder computacional dificilmente produzirá expectativas estáveis de preço e oferta.