시장 회복 신호가 점차 나타나고 있으며, 티타늄 산업 체인은 단계적 전환점을 맞이할 수 있습니다 [SMM 티타늄 주간 리뷰]

티타늄 정광

이번 주 국내 티타늄 정광(TiO2≥46%) 가격은 1,200~1,250위안/톤으로 평균 1,225위안/톤이며, TiO2≥47% 제품은 1,300~1,350위안/톤으로 평균 1,325위안/톤입니다. 모잠비크산 TiO2≥46% 티타늄 정광은 1,220~1,300위안/톤으로 평균 1,260위안/톤으로 전주 대비 25위안/톤 하락했고, 나이지리아산 TiO2≥50% 티타늄 정광은 1,380~1,450위안/톤으로 평균 1,415위안/톤으로 전주 대비 50위안/톤 하락했으며, 호주산 TiO2≥50% 티타늄 정광은 1,450~1,500위안/톤으로 평균 1,475위안/톤으로 전주 대비 50위안/톤 하락했습니다.

이번 주 티타늄 정광은 낮은 가격대에서 횡보하며 가격 상승에 대한 저항이 뚜렷했습니다. 핵심 문제는 여전히 하류 수요 부진으로, 전반적인 수급 구조에 실질적인 개선이 없었습니다. 공급 측면에서는 수입 광석의 지속적인 유입이 중국 시장에 압력을 가했고, 항만 재고 부담이 높은 수준을 유지했으며, 일부 자금난을 겪는 트레이더들이 물량을 처분하면서 시장 심리를 지속적으로 압박했습니다. 국내 광석의 이윤은 낮은 수준까지 압박되어 추가 하락 여지가 제한적이지만, 신규 국내 생산능력이 계속해서 방출되면서 시장 공급 압력을 더욱 심화시켰습니다. 수요 측면에서는 일부 하류 이산화티타늄 생산업체들이 정기 보수와 감산에 들어갔습니다. 전통적인 9월 성수기에 접어들며 주문이 이전 두 달보다 소폭 개선되었지만 반등은 여전히 약했고, 이산화티타늄 공장들은 원자재 구매에 전반적으로 신중한 태도를 유지했습니다. 또한 중국에서 시험 중인 새로운 정제 공정이 중장기적으로 시장에 변수를 가져올 수 있습니다. 단기적으로 티타늄 정광은 횡보세를 이어갈 것으로 예상됩니다.

이산화티타늄

이번 주 아나타제 이산화티타늄은 12,000~13,000위안/톤으로 평균 12,500위안/톤에 마감했고, 루타일 이산화티타늄은 12,500~14,800위안/톤으로 평균 13,650위안/톤에 마감했으며, 염소법 이산화티타늄은 15,300~16,800위안/톤에 마감했습니다. 모든 이산화티타늄 유형의 가격은 전주 대비 대체로 보합세를 보였습니다.

이번 주 이산화티타늄 시장은 전반적으로 안정세를 유지했습니다. 시장은 점차 전통적인 9월 성수기에 진입하며 성수기 기대감이 높아지고 있지만, 실질적인 강세 전환은 여전히 불확실합니다. 공급 측면에서 최근 일부 생산업체들이 시세를 인상했는데, 이는 주로 저가 판매를 중단하고 시장 심리를 회복하기 위한 것으로, 하류 수요의 뚜렷한 개선을 반영한 것은 아니다. 업계 재고 압력은 여전히 약 한 달 생산량 수준으로, 시장을 억제하는 핵심 요인이다. 수요 측면에서는 하류 문의와 주문이 이전보다 소폭 개선되었는데, 주로 명절 전 단계적 재고 보충에 따른 것이며 가격 반등에 대한 지지력은 제한적이었다. 원료 측면에서는 티타늄 정광이 대체로 바닥을 다져 하락 여지가 크지 않지만, 항만 유황 재고는 계속 증가하고 비료 업계 수요는 여전히 약세를 보이며 황산은 여전히 하방 압력을 받고 있어 비용 지지가 충분하지 않다. 단기적으로 이산화티타늄 시장은 실제 하류 수요 방출 속도에 달려 있다. 점진적인 개선이 예상되지만, 시장은 당분간 박스권 등락을 유지할 가능성이 크다.

티타늄 슬래그

이번 주 산용성 티타늄 슬래그(쓰촨) 시세는 3,600~3,800위안/톤이었고, 일반 90등급 티타늄 슬래그의 주류 시세는 5,200~5,400위안/톤이었다.

이번 주 티타늄 슬래그 시장은 약보합세로 횡보했다. 공급 측면에서는 가동률이 낮은 수준을 유지했다. 랴오닝에서는 높은 전기 요금으로 인해 일부 기업만 감산에 나섰고, 내몽골은 주요 생산지임에도 수익성이 충분하지 않아 증산 의지가 제한적이었다. 원료 측면에서는 염화 티타늄 광석이 계속 약세를 보였으나 기업들은 여전히 적자 상태로, 비용-가격 역전 현상이 지속되었다. 수요 측면에서는 주로 필요할 때만 구매하는 양상으로 거래가 부진했다. 종합적으로 높은 비용, 약한 수요, 낮은 수익성의 삼중 압박 속에서 시장은 단기적으로 약세 국면을 벗어나기 어려울 전망이다.

티타늄 스펀지

이번 주 0등급 티타늄 스펀지 시세는 44,000~45,000위안/톤으로 평균 44,500위안/톤이었고, 0등급 티타늄 스펀지 FOB 평균가는 6,800달러/톤이었으며, 1등급 티타늄 스펀지 시세는 43,000~44,000위안/톤으로 평균 43,500위안/톤, 2등급 티타늄 스펀지 시세는 42,000~43,000위안/톤으로 평균 42,500위안/톤이었다.

이번 주 티타늄 스펀지 시장은 계속 침체된 분위기를 보였다. 업스트림 호가는 44,000~45,000위안/톤에 집중되었으며, 실제 거래는 대부분 구간 하단에 가깝게 이루어졌다. 다운스트림 구매자들이 강하게 가격 인하를 압박했기 때문이다. 수요 측면에서는 실적이 부진했고, 다운스트림 기업 재고는 전반적으로 높은 수준이었으며, 조달은 주로 적기 구매 위주였다. 고가 신규 주문은 드물었고, 가격 상승을 추격하려는 의지도 부족했다. 공급 측면에서는 생산업체 재고 역시 높은 수준이었고, 신규 주문이 적었으며, 시장 거래는 부진했다. 전반적으로 업스트림과 다운스트림 간 줄다리기는 계속 교착 상태에 머물렀고, 가격 협상을 통한 거래가 주를 이루었다. 단기적으로 시장 침체가 지속될 것으로 예상되며, 최종 수요 회복과 기업 감산 진행 상황에 주목할 필요가 있다.

티타늄 소재

이번 주 TA1 티타늄 잉곳 가격은 55~57위안/kg, TA2 티타늄 잉곳 가격은 54~55위안/kg, TC4 가격은 64~66위안/kg이었다. 열연 티타늄 판재(3~8mm) 호가는 64~68위안/kg, 티타늄 용접관은 105~110위안/kg, 순수 티타늄 봉재는 105~110위안/kg, 순수 합금 봉재는 120~125위안/kg이었다.

티타늄 소재 시장은 현재 뚜렷한 구조적 양극화를 보이고 있다. 공급 측면에서는 민수 부문의 생산능력 방출이 제약을 받았으며, 중소 주조 잉곳 공장의 가동률은 50% 미만으로 생산 의지가 약했다. 항공우주급 티타늄 소재 생산능력은 상위 업체에 집중되어 있었고, 주문이 가득 차 납기가 늘어나며 공급이 타이트해졌다. 수요 측면에서는 민수 시장이 비수기 영향을 받아 화학 저장 탱크 및 저가 장비 조달이 위축되었고, 소량 적기 재고 보충과 강한 관망 심리가 주를 이루었다. 반면 항공우주 및 군수 부문은 높은 호황을 유지했다. 전반적으로 민수 공급 과잉과 고급 제품 공급 부족이라는 양극화 구도는 단기적으로 바뀌기 어려우며, 업스트림 티타늄 스펀지가 원가선 부근에 있어 산업사슬 하단을 지지하고 있다.

주간 요약

이번 주 티타늄 산업사슬은 전반적으로 차별화된 흐름을 보였다. 공급 측면에서는 티타늄 정광이 낮은 수준에서 횡보했고, 수입 광석 화물이 항만에 부담을 주었으며, 트레이더들의 매도가 시장을 압박했고, 국내 광석은 추가 하락 여지가 제한적이었다. 티타늄 슬래그는 약세로 마감되었으며, 기업들은 적자에 빠졌다. 이산화티타늄 가격은 전반적으로 안정세를 보였고, 9월 성수기 기대감이 따뜻해졌지만 소량의 즉시 재고 보충만 이루어졌다. 업계 재고 압력은 지속되었고, 원자재 비용 지지도 약했으며, 시장은 상승 동력이 부족했다. 티타늄 스펀지는 여전히 침체된 상태로, 거래는 낮은 가격 쪽으로 치우쳤고, 상·하류 모두 재고가 높았으며, 하류의 가격 인하 압력이 뚜렷하고 거래는 부진했다. 티타늄 소재 부문은 구조적 양극화가 두드러졌는데, 민수 수요는 약하고 가동률도 부족한 반면, 항공우주 및 군수용 고급 티타늄 소재는 주문이 충분하고 공급이 빠듯했다. 전반적으로 전체 산업사슬의 최종 수요는 실질적인 회복을 보이지 못했으며, 고급 부문에서만 지지가 있었다. 단기적으로 티타늄 산업사슬은 양극화와 횡보 국면을 유지할 가능성이 크며, 기업들의 가격 조정 이행과 실제 거래의 후속 진행에 주목할 필요가 있다.

전망

이번 주 보도 시점 기준으로, 국내 한 업계 선두 기업이 가격 조정 공지를 발표하여 시장 신뢰를 빠르게 끌어올리고, 지속적으로 침체되었던 이산화티타늄 시장에 긍정적인 동력을 불어넣었다. 일부 기업들이 앞서 호가를 인상한 바 있지만, 시장 반응과 주문 이행은 기대에 미치지 못해 회의적인 시각이 널리 퍼져 있었다. 전통적인 9월 성수기가 점차 다가오면서 시장 개선에 대한 기대감이 따뜻해졌다. 이후 가격 조정이 실제로 이행되고 거래가 지속적으로 개선된다면, 업계 재고 소진이 가속화되어 이산화티타늄 시장이 전환점을 맞이할 수 있다. 다만 가격 조정의 실효성은 여전히 실제 주문으로 검증되어야 하며, 단기적으로 시장은 박스권 등락을 유지할 가능성이 가장 크다.